Le Forex et les CFD promettent des profits rapides, mais jusqu’à 89 % des investisseurs perdent de l’argent

Ces dernières années, les réseaux sociaux ont été envahis par des influenceurs de style de vie et financiers qui forex, CFD, et le trading actif présentent comme un raccourci vers la liberté financière. Des photos d’un style de vie luxueux, des histoires de profits rapides et des conseils de trading créent facilement l’impression qu’il suffit d’apprendre quelques règles et de commencer à gagner sur les marchés financiers. Cependant, les données des régulateurs montrent une image significativement différente.

Selon l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), entre 74 et 89 % des comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors du trading de CFD, avec des pertes moyennes par client allant de 1 600 € à 29 000 €.

La plateforme d’investissement Finax met donc en garde que les décisions concernant son propre argent ne devraient pas être basées sur les recommandations des influenceurs, qui manquent souvent même de connaissances financières de base. Le trading actif, disent-ils chez Finax, est plus proche du jeu que de la création de richesse à long terme.

Le Forex est un marché mondial où les devises étrangères sont échangées, tandis qu’un CFD, ou contrat pour différence, est un dérivé financier qui permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix des actions, des matières premières, des devises ou des indices sans posséder réellement cet actif.

Dans les deux cas, il s’agit d’instruments très spéculatifs dans lesquels les investisseurs de détail utilisent souvent un effet de levier financier. Cela permet de trader des montants qui sont plusieurs fois supérieurs au capital réellement investi.

Par exemple, avec 100 € sur le compte, une position d’une valeur de 3 000 € peut être ouverte. Cela augmente les profits potentiels, mais il en va de même pour les pertes. Dans un tel exemple, il suffit que le prix bouge d’environ 3,3 % dans la mauvaise direction pour que l’investisseur perde l’intégralité de son investissement initial.

En raison de l’ampleur des pertes potentielles, l’Agence croate de surveillance des services financiers (Hanfa) a pris la décision en juillet 2019 de restreindre définitivement le marketing, la distribution et la vente de CFD aux investisseurs de détail en Croatie. Le niveau maximum de levier financier a été limité, une protection obligatoire contre les soldes négatifs a été introduite, et des avertissements de risque standardisés ont été établis.

Hanfa a comparé de tels investissements à des jeux de hasard, en soulignant qu’ils ne sont pas illégaux, mais qu’ils ‘ne sont pas un bon choix pour les investisseurs de détail’.

Un avertissement similaire a été émis par la Banque nationale croate (HNB) en 2010, lorsque les citoyens croates ont commencé à avoir un accès plus large au marché des changes mondial.

À l’époque, la HNB a averti que « les investisseurs de détail réalisent rarement un profit ; de plus, ils subissent le plus souvent des pertes sur les fonds investis » et que « les offres promettant des rendements élevés ou de gros profits en peu de temps doivent être prises avec une grande prudence et réserve ».

Quinze ans plus tard, le message de base des régulateurs reste le même, tandis que le canal par lequel de telles promesses atteignent les investisseurs potentiels a principalement changé. Au lieu de publicités classiques, elles sont aujourd’hui souvent diffusées via Instagram, TikTok, YouTube, et des formats de reels et d’histoires.

Les données du régulateur britannique FCA montrent également l’ampleur des risques. Environ 80 % des traders CFD de détail britanniques finissent dans le rouge, et le régulateur a estimé que les mesures de protection des investisseurs, y compris les limites de levier, les règles de fermeture de position et les interdictions d’incitations monétaires, permettent d’économiser environ 100 millions de livres sterling par an pour les investisseurs de détail.

– Sur les réseaux sociaux, nous voyons quotidiennement des histoires de profits rapides, de styles de vie luxueux, et des affirmations selon lesquelles le trading actif est le raccourci le plus court vers la richesse. De tels messages trompent la personne moyenne et, pour parler familièrement, vendent de la fumée. Le trading n’est pas un investissement, mais une spéculation sur les mouvements de prix à court terme dans laquelle l’investisseur moyen rivalise avec des traders professionnels, des banques et des algorithmes qui traitent des millions de données en quelques secondes. C’est comme entrer sur le court de Wimbledon sans une seule heure d’entraînement et s’attendre à gagner – dit Emilio Gučec, directeur pays de Finax pour la Croatie.

Ce risque n’est pas seulement théorique, comme le montre l’expérience croate. Dans le cas des soi-disant « forex seven », qui a abouti à la justice croate, environ 450 personnes ont été affectées, et les dommages estimés ont dépassé 80 millions de kuna, soit environ 10,6 millions d’euros.

Dans le même temps, les régulateurs européens ont accru leur attention ces dernières années sur les recommandations d’investissement publiées sur les réseaux sociaux.

En février 2024, l’ESMA a émis un avertissement spécial aux personnes qui publient des recommandations d’investissement sur les réseaux sociaux, leur rappelant que les règles régissant les recommandations d’investissement et la manipulation du marché peuvent également s’appliquer à elles.

Dans le cas de la manipulation du marché, elles peuvent faire face à des sanctions administratives ou pénales allant jusqu’à 5 millions d’euros pour les individus et jusqu’à 15 millions d’euros pour les personnes morales, tandis que les violations des règles de recommandation d’investissement peuvent entraîner des amendes allant jusqu’à 500 000 euros pour les individus et 1 million d’euros pour les personnes morales.

ESMA a souligné que promouvoir un produit ou un service financier n’est pas la même chose que promouvoir des baskets ou des montres.

Finax souligne que les investisseurs qui confient leurs décisions financières à des influenceurs ou à la vision de la richesse rapide peuvent payer une « scolarité » très coûteuse au marché. Comme alternative au trading à court terme, ils citent l’investissement à long terme basé sur trois principes fondamentaux – investissement régulier, diversification et un horizon temporel suffisamment long.

Comme l’un des outils pour une telle approche, ils mettent en avant des fonds ETF largement diversifiés, qui permettent d’investir dans un grand nombre d’entreprises dans le monde entier, avec des coûts souvent inférieurs à ceux des fonds gérés activement.

Contrairement au trading actif, le résultat d’un tel investissement ne dépend pas de la réussite d’une transaction à court terme, mais du mouvement à long terme des entreprises et de l’économie mondiale.

Selon les données de MSCI, l’indice mondial des marchés développés, MSCI World, exprimé en euros et avec des dividendes réinvestis, a plus que quintuplé au cours des 15 dernières années.

Dans la planification financière à long terme, Finax indique qu’un rendement plus conservateur de six à huit pour cent par an est considéré. Avec un tel rendement moyen, la valeur de l’investissement doublerait environ tous les dix ans, sans avoir besoin d’essayer de deviner le meilleur moment pour acheter ou vendre.

– Si quelqu’un promet des montagnes et des vallées à travers le forex ou le trading, l’alarme devrait retentir. L’investissement à long terme n’est pas attrayant parce qu’il apporte des profits du jour au lendemain, mais parce qu’il a historiquement été le chemin le plus fiable vers la création de richesse pour les gens ordinaires, aussi silencieux, inintéressant et ennuyeux qu’il soit, il est réussi – conclut Gučec.