Le financement durable ne concerne plus seulement le développement de produits verts spécifiques, mais plutôt l’évaluation de la résilience d’un modèle économique, ou de sa durabilité. Les régulateurs européens vérifieront l’année prochaine pour la première fois si les plus grandes banques peuvent résister à une situation où une crise économique coïncide avec des coûts soudains de la transition verte et de grandes catastrophes climatiques.
L’Autorité bancaire européenne a publié un projet de méthodologie pour le test de résistance européen 2027 en juin. Pour la première fois, il inclut un composant climatique. Le test de résistance implique 63 banques de l’Union européenne et de Norvège, représentant environ trois quarts du secteur. Le test fonctionne en présentant aux banques une situation hypothétique et en leur demandant de calculer combien cela leur coûterait : combien de prêts cesseraient d’être remboursés, quelle serait la perte, et s’ils auraient suffisamment de capital restant pour continuer leurs opérations normales. En plus d’un scénario négatif en termes économiques, la nouveauté est l’ajout de deux couches supplémentaires : un changement soudain de la politique climatique et un risque climatique physique.
Ainsi, les banques devront calculer combien elles perdraient et si elles sont capables de survivre à un scénario, par exemple, d’une grave récession, d’une forte augmentation des émissions de CO2, et en même temps, de grandes inondations affectant plusieurs pays européens. L’évaluation est faite sur une période de trois ans, et pour l’instant, le résultat du test de résistance n’entre pas dans l’évaluation finale de la banque, mais les experts estiment que la méthode est effectivement significative.
Les banques, les investisseurs et les assureurs évaluent donc de plus en plus non seulement la situation financière actuelle, mais surtout la capacité du modèle économique à résister aux changements à venir. Les risques climatiques, les plans de transition, la gestion des ressources naturelles, la qualité de la gouvernance et la résilience organisationnelle sont devenus une partie de l’évaluation de la valeur future d’une entreprise. Le capital ne finance pas ce que l’organisation était, mais ce qu’elle est capable de devenir.
Le capital, cependant, n’indique pas en soi quelle direction prendre. Pour savoir où diriger les fonds qu’elle a reçus, une organisation doit comprendre ce qui la menace réellement, et ici la gestion des risques cesse d’être une fonction de soutien.
Se contenter de lister les risques ne suffit pas. Les banques ont été parmi les premières à intégrer la prise de décision basée sur les risques dans leurs processus commerciaux quotidiens, car elles devaient intégrer les facteurs climatiques et autres facteurs de durabilité dans leurs propres évaluations avant les autres.
– En période de changement rapide, la durabilité n’est plus seulement une question de conformité, mais fait partie de la gestion du changement. Chez HPB, c’est une partie intégrante de notre stratégie commerciale, de notre évaluation des risques et de nos décisions d’investissement, et l’un des piliers clés du développement à long terme. En tant que plus grande banque en propriété nationale, nous voyons notre rôle dans l’orientation du capital vers des investissements qui renforcent la résilience, l’efficacité énergétique et la compétitivité de l’économie croate. Nous soutenons la transition durable en développant des solutions financières, en collaborant avec des institutions financières nationales et internationales, et en intégrant les facteurs climatiques et autres facteurs de durabilité dans les processus de gestion des risques – explique Marko Badurina, PDG de la Hrvatska poštanska banka.
La gestion du changement, le financement durable et la gestion des risques ne sont pas trois sujets séparés, mais trois perspectives sur la même question : comment une organisation construit la capacité d’adaptation à long terme. Sans vision, il n’y a pas de durabilité, mais sans gestion du changement, la durabilité reste juste une vision.
