Qui sont les huit plus grands investisseurs de BiH en Croatie

Il n’y a pas si longtemps, des rivières de chariots de courses affluaient vers Brežice en Slovénie et Nagykanizsa en Hongrie. Oui, certains enfants, pour les couches desquels les gens se précipitaient là-bas, ont aujourd’hui grandi, mais les habitudes sont difficiles à changer. Seules les adresses changent. Aujourd’hui, les courses se font à Bosanska Gradiška et Orašje ou plus au sud, à Doljani et Gabela Polje. Donc, en Bosnie-Herzégovine.

Les estimations suggèrent qu’environ 200 000 Croates voyagent régulièrement vers BiH chaque mois pour des produits alimentaires bon marché, des vêtements, du tabac et de l’alcool. Cependant, nous nous tromperions vraiment si nous affirmions que c’est le lien le plus fort entre voisins. Car nous sommes des partenaires d’investissement et de commerce extérieur extrêmement importants l’un pour l’autre – mutuellement deux mesurés par les investissements directs étrangers, et en tête en termes d’échange commercial (la Croatie occupe la première position en tant qu’exportateur vers BiH, tandis que BiH figure parmi les dix premiers en termes d’importations vers la Croatie).

Cela n’a pas toujours été ainsi ; les deux pays ont traversé plusieurs phases de coopération économique post-guerre. Du commerce de base en matériaux de construction, nourriture et produits de première nécessité (les grandes entreprises alimentaires ont été les premières à entrer sur le marché de BiH et à restaurer leur présence d’avant-guerre) à travers la CEFTA, qui a aboli les tarifs (ce qui a entraîné une explosion du commerce), à l’adaptation à la réintroduction de barrières avec l’entrée de la Croatie dans l’UE et aux échanges record post-pandémiques et projets stratégiques.

Briser les murs

La valeur de l’échange commercial aujourd’hui tourne autour de quatre milliards d’euros. Et ce n’est pas tout. Depuis des années, une tendance intéressante est présente : les entreprises bosniaques deviennent des investisseurs directs en Croatie. Ce ne sont pas seulement des projets occasionnels, mais des entreprises sérieuses qui, malgré leur situation en dehors de l’UE et de Schengen, brisent les murs et pulvérisent les stéréotypes en investissant d’un marché moins développé vers un marché plus développé.

Certaines, cette tendance n’est pas nouvelle, mais à ce jour, une douzaine d’investisseurs sérieux se sont réunis, pour qui la Croatie remplit plusieurs fonctions : principalement en tant que marché de production, de distribution ou d’exportation ou comme fenêtre vers l’UE. L’un d’eux est TT Kabeli, qui prospère littéralement sur les tendances existantes. L’UE doit investir plus d’un trillion d’euros dans le réseau électrique d’ici 2040 (environ un demi-milliard dans le réseau de transmission, c’est-à-dire haute tension, et plus de 700 milliards dans le réseau de distribution, c’est-à-dire moyenne et basse tension). Sans des centaines de milliers de kilomètres de câbles de qualité, ce renouvellement n’est tout simplement pas possible. Les centres de données sont également dans le mélange (l’un d’eux pourrait émerger en Croatie).

Chaque grand centre de données a besoin de plus de mille kilomètres de câbles d’énergie et de données, de câbles spéciaux pour le refroidissement, l’alimentation et l’optique, et d’énormes capacités de connexion à moyenne et haute tension. Du moins, c’est ce que disent les experts. Cela se traduit par ‘la demande de câbles est garantie pour au moins les vingt prochaines années’ ! C’est là que la société de Široki Brijeg avec une branche à Poznanovac, Croatie, TT Kabeli, entre en jeu, qui est maintenant officiellement présente dans huit pays, avec des usines en BiH, en Macédoine du Nord et en Croatie, et des branches en Lituanie, en Autriche, en Serbie, en Roumanie et en Turquie. Pourquoi la Croatie ? Pour le directeur général adjoint Eugen Šušak, il n’y a aucun doute.

Les deux marchés sont rentables

– Nous avons choisi la Croatie pour plusieurs raisons clés : position géographique stratégiquement favorable, c’est-à-dire proximité des autoroutes menant aux marchés de l’Union européenne ; la possibilité d’attribuer l’origine UE aux produits, la sécurité juridique fournie par l’adhésion à l’UE et à l’OTAN, des programmes d’incitation étatiques attractifs pour l’investissement, et la possibilité d’utiliser des fonds européens pour un développement ultérieur – précise-t-il succinctement.

Lorsqu’on lui demande où il est plus facile ou plus rentable de faire des affaires, où les charges et les obstacles sont plus petits, il déclare que les deux marchés sont lucratifs et, malgré leur taille relativement petite, ils sont prometteurs en raison de leur potentiel de développement. Après tout, la rentabilité, affirme-t-il, est un concept relatif.

– Si nous prenons le taux d’imposition des sociétés comme indicateur, il est plus bas en BiH, à dix pour cent ; il n’y a actuellement pas non plus de taxe sur les dividendes. Cependant, le paiement de l’impôt sur les sociétés, quel que soit le taux, n’est généralement pas un problème si l’entreprise fonctionne de manière rentable, sauf dans les cas de taux exceptionnellement élevés. L’administration publique pourrait certainement travailler plus rapidement, mais dans notre cas, elle n’a jamais ralenti les processus commerciaux.

Au contraire, tout au long du parcours de développement dans les deux pays, nous avons eu le soutien total des organes de l’administration publique, du gouvernement et du système bancaire. Nous soulignerions particulièrement la municipalité de Bedekovčina, le comté de Krapina-Zagorje, le gouvernement de la République de Croatie, l’administration douanière de la République de Croatie et HBOR – souligne Šušak, ajoutant que le fait que la Croatie soit dans l’UE tandis que BiH attend encore d’entrer n’est pas un mur qui ne peut pas être franchi.

En effet, considérant que presque l’ensemble de l’assortiment de production est commercialisé sur le marché européen, les opérations de la société mère en BiH sont déjà alignées (et continuellement en cours d’alignement) avec les réglementations des marchés occidentaux tels que CBAM, GDPR, CSRD et la directive NIS2. Certaines réglementations opérationnelles en Croatie, qu’il s’agisse de directives de l’UE ou de lois nationales, sont en effet plus strictes, donc dans le cadre du système de gestion de la qualité du groupe, elles surveillent et alignent continuellement les opérations avec les réglementations contraignantes.

D’autre part, le processus de dédouanement, c’est-à-dire le traitement de la documentation douanière dans l’UE, facilite certainement les affaires. Le fabricant de systèmes et de profils en aluminium pour diverses industries en Croatie possède également une usine à Karlovac. Le directeur du groupe FEAL, Ante Musa, déclare que les affaires et la production en Croatie sont une continuation logique d’une stratégie de développement à long terme.

Un tremplin

– Nous avons été partie prenante de nombreux projets sur le marché croate pendant des années et collaborons avec des partenaires. En ouvrant une installation de production, nous voulons renforcer cette présence et être encore plus proches des clients. Nous avons choisi Karlovac comme emplacement qui correspond à nos plans d’affaires et de développement, et nous croyons que cet investissement bénéficiera à la communauté locale en créant de nouveaux emplois et en développant davantage l’industrie – nous dit Musa, notant que BiH et la Croatie ont des rôles différents mais tout aussi importants pour FEAL : BiH reste la base du développement et de la production car ils ont construit l’entreprise là-bas, développé des connaissances, de l’expérience et des capacités de production qui ont permis une croissance sur les marchés internationaux, tandis que l’investissement en Croatie fait partie d’une stratégie de développement à long terme et renforce davantage la présence du groupe sur le marché européen.

– Chaque marché a ses spécificités, ses avantages et ses défis. Notre décision commerciale est guidée par le développement à long terme du groupe, les besoins des clients et le désir d’être aussi efficace que possible dans l’organisation de la production et de la livraison. C’est pourquoi nous considérons les deux emplacements comme mutuellement complémentaires et également importants pour le développement futur de FEAL. Le pas vers la Croatie a encore renforcé la position du groupe.

En ouvrant une installation de production à Karlovac, nous avons augmenté les capacités de production, amélioré l’organisation de la production et de la logistique, et nous sommes encore plus rapprochés des clients et des partenaires. Cela nous permet une plus grande flexibilité, une planification de production plus efficace et une réponse plus rapide aux besoins du marché – explique Musa, ajoutant que l’investissement renforce la compétitivité, ouvre de nouvelles opportunités d’expansion commerciale et améliore leurs produits et services.

Lorsqu’on lui demande s’il y a des aspects négatifs au fait que BiH n’est pas encore membre de l’UE, de Schengen et de la zone euro, il répond que faire des affaires sur les marchés internationaux implique toujours de s’adapter à différents cadres réglementaires et administratifs.

– Bien sûr, faire des affaires avec le marché de l’Union européenne implique certaines procédures découlant du fait que la Bosnie-Herzégovine n’est pas membre, mais au fil des ans, nous avons développé des processus qui nous permettent de répondre efficacement à ces défis – précise-t-il succinctement.

Choix logique

Et du groupe Mepas, présent sur le marché croate depuis 1998 lorsqu’il a acquis Saponija, ils déclarent que la Croatie était un choix logique car ils avaient maintenu des relations commerciales à long terme avec les entreprises croates avant leur acquisition.

– Nous avons distribué ces marchandises dans toute BiH, nous étions conscients du potentiel que ces entreprises ont. Clairement, chaque marché a ses avantages, et nous les voyons comme complémentaires d’une certaine manière. La Bosnie-Herzégovine est le marché où nous avons la plus longue tradition en distribution. La Croatie, en tant que membre de l’UE, nous offre un accès plus facile au marché européen commun, un cadre juridique et douanier plus stable, et un pouvoir d’achat plus important pour les consommateurs. Cela facilite nos exportations et l’expansion de nos marques au-delà de la région – expliquent-ils dans l’entreprise, ajoutant que leur pas vers la Croatie leur a principalement apporté un accès à une production plus développée et à des marques avec une longue tradition et reconnaissance, et ensuite aussi une sortie plus facile vers les marchés de l’Union européenne et de la région.

– Nous avons diversifié notre activité ; d’être un distributeur, nous sommes également devenus un fabricant, et le groupe Mepas a renforcé sa position en tant qu’acteur régional sérieux. Le fait que BiH ne soit pas membre de l’UE, de Schengen et de la zone euro implique que les affaires entre les deux marchés sont accompagnées de certaines administrations, c’est-à-dire de formalités douanières, de paperasse supplémentaire dans le commerce transfrontalier, de processus logistiques plus lents et plus coûteux, ainsi que de différences dans les réglementations, des normes de qualité au système fiscal, mais une longue expérience et des relations commerciales établies nous ont permis de surmonter ces obstacles avec succès – décrivent-ils succinctement l’état des lieux.

Bien que la plupart des investisseurs proviennent du secteur manufacturier et aient ouvert de telles installations en Croatie, une grande partie d’entre eux a également investi dans la distribution et la logistique (certains s’étendant même au tourisme). Par conséquent, le pas franchi par deux entreprises bosniaques, Alternative de Sarajevo et Euro-Roal de Doboj, qui ont pénétré le marché croate en unissant leurs forces, est intéressant. Ils ont signé un contrat pour la représentation conjointe, le plaidoyer et la mise en place de panneaux sandwich de toit et de mur. Au lieu de construire de nouvelles usines en Croatie, ils ont investi dans le réseau de distribution et de logistique.

Normes européennes

– La décision d’entrer sur le marché croate est le résultat de l’engagement à long terme de l’entreprise à étendre ses activités et à renforcer sa présence sur les marchés de l’Union européenne. La Croatie était une étape naturelle pour nous en raison de sa proximité géographique, de son secteur de la construction développé et de la demande croissante de matériaux de construction de qualité.

Nous avons reconnu une opportunité commerciale particulière dans les projets mis en œuvre en Croatie par des entreprises nationales et étrangères. Nous avons remarqué de l’espace pour placer nos produits et développer une coopération avec des distributeurs et des partenaires commerciaux locaux – explique la situation le directeur d’Alternative, Salih Lemeš, ajoutant qu’il est important pour eux d’être plus proches des projets et des investisseurs en Croatie, qui est légalement et réglementairement mieux alignée avec les réglementations de l’UE, où les processus commerciaux sont plus prévisibles et l’accès à un marché commun plus large est ouvert.

D’autre part, faire des affaires implique des exigences techniques, administratives et de marché plus strictes, ainsi qu’une concurrence plus prononcée. En ce qui concerne les défis, Lemeš déclare que le fait que la Bosnie-Herzégovine ne soit pas encore membre de l’Union européenne entraîne des procédures d’exportation et douanières plus complexes, une documentation supplémentaire et la nécessité d’un alignement continu avec les normes techniques et réglementaires européennes.

– Nous avons opté pour un modèle d’approvisionnement du marché croate avec l’aide de distributeurs locaux car ils connaissent bien les besoins des clients et les spécificités du marché. Cette façon de faire des affaires nous permet une distribution de produits plus efficace, une plus grande disponibilité pour les clients et un meilleur suivi de la demande. Actuellement, nous plaçons des produits d’une valeur d’environ dix millions d’euros sur le marché croate chaque année, et notre objectif est de continuer cette tendance positive en renforçant davantage la coopération avec les distributeurs et les partenaires commerciaux – conclut Lemeš.

BiH comme fondation

À quel point le marché croate est lucratif, malgré ses exigences réglementaires, Šušak le confirme avec des données.

– TT Kabeli a réalisé un chiffre d’affaires de 73 millions d’euros l’année dernière, soit environ 20 pour cent de plus que l’année précédente. Les revenus devraient croître rapidement une fois l’usine en Croatie atteigne sa pleine capacité de production, avec un chiffre d’affaires annuel prévu d’environ 180 millions d’euros et une croissance annuelle entre deux et cinq pour cent, en fonction de l’évolution des prix des métaux sur les marchés mondiaux, de la demande sur nos marchés et de la capacité de l’équipe à reconnaître les opportunités – conclut Šušak.

De même, ils se présentent dans FEAL.

– Nous commercialisons la plupart de notre production sur les marchés étrangers, l’Union européenne étant notre marché d’exportation le plus important. L’ouverture de l’installation de production en Croatie renforce encore notre présence sur le marché européen, mais ne diminue en rien l’importance de nos capacités de production en Bosnie-Herzégovine, qui restent la fondation des affaires et du développement du groupe – déclare Musa.

Entrepreneurs silencieux

Bien que ce soient en effet des entreprises très prospères (nous avons sélectionné les huit plus grands investisseurs en Croatie par valeur), la plupart de leurs représentants n’étaient pas du tout enclins à parler. Peut-être copient-ils le comportement de nombreux entrepreneurs croates prospères qui travaillent assidûment et construisent leurs bilans, mais préfèrent le faire dans l’ombre, loin des plumes journalistiques. Complètement à l’opposé du vieux dicton : Qu’il soit écrit, même si c’est mal.

Mais même avec de telles limitations, il n’est pas difficile de reconnaître la tendance : la coopération régionale et les niveaux d’investissement circulent dans les deux sens, de manière assez équilibrée. La Croatie, avec BiH, sert de tremplin pour les travailleurs (parmi la main-d’œuvre étrangère, la plus nombreuse dans ‘domaji’) vers d’autres États membres, quelque part où l’herbe est en effet plus verte.