Après quinze ans de procédures de faillite, une nouvelle option a émergé pour les hôtels Omišalj qui pourrait accélérer la résolution de longue date et satisfaire au moins partiellement les créanciers. Trois entreprises sont intéressées par l’acquisition de l’ensemble du complexe hôtelier. Cependant, au lieu d’un achat immobilier classique, l’acquisition de l’entreprise en faillite est proposée par le biais d’un plan de faillite.
La principale raison de cette manœuvre est le problème de longue date des terrains de construction non évalués, qui n’a pas clarifié ce qui est exactement inclus dans les actifs du complexe hôtelier. Bien qu’il s’agisse d’un complexe touristique précieux composé de l’hôtel Adriatique et de deux dépendances, il ne peut pas simplement être vendu en raison de problèmes juridiques non résolus.
En effet, les processus de détermination des parcelles de terrain selon la loi sur les terrains de construction non évalués, qui traînent depuis des années, n’ont pas encore été complétés.
De la privatisation à la faillite
Comment ce précieux complexe insulaire a-t-il fini dans un labyrinthe de faillite de plusieurs années ? L’histoire commence dans le contexte de la post-privatisation et de la restructuration de la propriété, et l’achat d’actions dans les hôtels Omišalj par l’intermédiaire de la maison de courtage Auctor a été mentionné dans le cadre de l’affaire Maestro. Une privatisation incomplète, l’absence d’un propriétaire majoritaire stable, des prêts pour des rénovations d’hôtels que l’entreprise n’a pas pu rembourser, et l’accumulation de dettes ont conduit à l’ouverture de la faillite en 2011.
Au fil des ans, diverses solutions ont été annoncées, de l’acquisition par les hôtels Baška à la recapitalisation par l’État, mais rien de tout cela n’a été réalisé. L’obstacle clé reste le terrain : dès 2017, il a été averti que le statut juridique d’une partie de la propriété pèse sur la faillite et qu’un règlement avec le bureau de l’avocat de l’État était en préparation pour le terrain qui n’avait pas été évalué lors de la transformation.
Cela n’a pas été résolu à ce jour, donc les actifs du complexe hôtelier, qui ont été évalués à 97,8 millions de kuna en 2019, n’ont pas été vendus non plus.
Acquisition par le biais d’un plan de faillite
Dans un rapport d’avril de cette année, le syndic de faillite Loris Rak a déclaré que la vente des actifs n’est toujours pas possible car les conditions selon la loi sur les terrains de construction non évalués n’ont pas été remplies, ni le renouvellement du registre foncier n’a été complété.
En raison de cela, la possibilité de préparer un compte final et de conclure les procédures de faillite a même été envisagée, avec la note que le processus se poursuivrait lorsque les conditions de monétisation des actifs seraient remplies.
Cependant, entre-temps, une nouvelle option a émergé. Le consortium d’enchérisseurs GS-Dom, Pert Rijeka et Erba a exprimé son intérêt pour l’acquisition de l’ensemble du complexe par le biais d’un plan de faillite. Cela permettrait une monétisation et un règlement des créanciers garantis beaucoup plus rapides, et ce avant que les procédures officielles concernant le terrain ne soient conclues.
– Tout est encore dans la phase de négociation, et un prix spécifique pour l’acquisition n’a pas été défini. Si les créanciers acceptent cette direction lors de l’assemblée et donnent le feu vert, un appel public à l’acquisition sera annoncé. La prochaine étape logique dans ce cas est la préparation d’un projet de plan de faillite détaillé – a déclaré le syndic de faillite.
Une des entreprises intéressées loue déjà une partie du complexe, et une synergie a été établie avec des partenaires qui sont engagés dans des activités de construction et d’hospitalité, ce qui permettrait également d’investir dans les installations et de poursuivre les activités d’hospitalité.
Les enchérisseurs assumeraient également les risques des procédures foncières
Selon le syndic de faillite, les investisseurs intéressés souhaitent acquérir l’ensemble du complexe, élever sa catégorisation et élargir ses capacités. En entrant en possession, ils assumeraient également les processus à long terme de détermination des parcelles de terrain, ainsi que les obligations financières futures envers la collectivité locale découlant de cela.
– À travers le processus de détermination des biens immobiliers non évalués dans le processus de transformation, trois types de parcelles sont déterminés – celles qui sont entrées dans le capital de base lors de la transformation de la propriété sociale, celles nécessaires à l’utilisation de l’établissement qui devraient appartenir à la collectivité locale et pour lesquelles un loyer serait payé, tandis que les parcelles restantes qui n’ont pas été intégrées dans le capital de base lors du processus de transformation appartiennent à l’État.
Après la définition des parcelles, un contrat de location avec la municipalité est conclu pour le terrain nécessaire à l’utilisation de l’hôtel. Étant donné que le montant de cette redevance dépend de la superficie finale qui n’a pas encore été déterminée, des fonds doivent être réservés dans la masse de faillite pour des obligations dont le montant exact est actuellement inconnu.
Les acheteurs assument les obligations de location futures
Étant donné que l’acheteur poursuivrait les procédures en prenant en charge le débiteur en faillite, et donc les obligations futures basées sur la location, cela libérerait des fonds réservés pour les obligations de la masse de faillite qui pourraient être utilisés pour régler les créanciers de la faillite.
– En prenant en charge l’entreprise et en poursuivant les procédures par le nouvel acquéreur, l’obstacle clé à la distribution des fonds collectés et disponibles pour les créanciers jusqu’à présent serait levé. Cela concerne principalement les anciens employés. De plus, cette voie permettrait une monétisation plus rapide des actifs, et donc le règlement des créanciers garantis qui ont le droit à un règlement séparé sur les biens immobiliers appartenant au débiteur en faillite – a expliqué le syndic de faillite.
Parmi les créanciers garantis clés qui attendent leur argent depuis des années figurent HBOR, l’État et un particulier. Cependant, ce modèle ne signifie pas une satisfaction complète de toutes les créances. Cependant, son principal avantage est que le processus pourrait avancer après un blocage complet de 15 ans.
Les créanciers détiennent la clé de la résolution
La décision appartient maintenant aux créanciers. S’ils soutiennent la préparation du plan de faillite, les hôtels Omišalj recevraient leur première véritable opportunité pour un nouveau départ en matière de propriété et pour lever le fardeau de la privatisation ratée. Après cela, la rédaction du plan de faillite, un appel public et des négociations sur les termes finaux de l’acquisition suivraient.
Si les créanciers n’acceptent pas cette direction, le processus pourrait se poursuivre vers le compte final et la conclusion de la faillite, et les actifs ne seraient vendus que lorsque les conditions seraient remplies pour cela.
Dans ce cas, le précieux complexe touristique de Krk continuerait d’attendre la résolution des relations juridiques et foncières.
