La restructuration financière et de propriété de l’entreprise de construction de Zagreb Tehnika d.d a été réussie. La direction de l’entreprise, dirigée par Marin Stengl, a pris une décision le 17 juin déclarant le processus d’augmentation de capital réussi. À travers deux tours de souscriptions et de paiements, les actionnaires existants ont contribué un total de 2,09 millions d’euros de capital frais, dépassant le seuil de succès de 51 %, ce qui a automatiquement annulé le troisième tour prévu.
Cependant, cette augmentation de capital représente seulement la deuxième partie opérationnelle d’une intervention profonde dans le bilan du constructeur décrite lors de l’Assemblée Générale extraordinaire à la fin avril de cette année.
Il convient de noter que Tehnika a commencé cette année sous la pression d’une perte massive reportée des périodes précédentes, qui s’élevait à 41,54 millions d’euros d’ici la fin de 2025. Pour traiter partiellement ces pertes, les actionnaires ont d’abord dû accepter une réduction du capital social en avril. Le capital a ensuite été réduit de 20,65 millions d’euros, passant de 22,55 millions à seulement 1,89 million d’euros. Cela a été exécuté en réduisant la valeur nominale de chacune des 189 460 actions existantes du jour au lendemain de 119 euros à seulement 10 euros.
Après cela, lorsque la perte accumulée restante a été réduite à environ 19,75 millions d’euros, Tehnika a commencé à chercher une liquidité désespérément nécessaire. L’objectif était de lever jusqu’à un maximum de 3,9 millions d’euros en émettant de nouvelles actions, à nouveau à un prix nominal de 10 euros.
Investisseurs Prudents
Les résultats finaux des souscriptions, conclues à la mi-juin, montrent que les actionnaires existants qui ont participé au processus ont décidé de soutenir l’entreprise, mais avec un certain degré de prudence. Sur les 390 000 nouvelles actions offertes, 209 338 actions ont été souscrites et payées, représentant 53,68 % du montant ciblé.
En regardant les phases, la partie clé du travail a été réalisée lors du premier tour, où les actionnaires ont exercé leurs droits de préemption proportionnels à leurs actions et ont payé 1,27 million d’euros. Lors du deuxième tour, auquel seuls les actionnaires du premier tour pouvaient participer, les 820 640 euros restants ont été levés.
Une fois ce changement formellement enregistré dans le registre du tribunal du Tribunal de Commerce de Zagreb, le nouveau capital social de Tehnika s’élèvera à 3 987 980,00 euros, et la structure de propriété sera répartie sur un total de 398 798 actions. Cela signifie que les nouveaux souscripteurs ont pratiquement doublé le nombre total d’actions en circulation.
