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Offre de Pivac approuvée par Hanfa pour acquérir Kraš – 130 euros par action

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Kraš zgrada / Image by: foto

L’Agence croate de supervision des services financiers a approuvé Pivac Holding pour publier son offre d’acquisition de Kraš, poursuivant ainsi le processus de prise de contrôle de l’une des entreprises de confiserie domestiques les plus connues après des mois d’attente. Hanfa a pris la décision le 17 juin, et l’offre sera publiée à un prix de 130 euros pour chaque action ordinaire de Kraš.

L’Offre Après des Mois d’Attente

Cela résout l’incertitude que Lider a rapportée à la fin mai, lorsque l’offre n’avait pas encore été publiée malgré l’obligation de la publier née plusieurs mois plus tôt. Selon la décision de Hanfa, Pivac Holding a soumis la demande d’approbation pour publier l’offre le 12 mars, mais au cours du processus, il a dû compléter la documentation et le texte de l’offre à plusieurs reprises. Hanfa a demandé des modifications et des compléments dans des conclusions datées du 19 mars, 10 avril, et 5 et 22 mai, et Pivac les a soumises en avril, mai et juin.

L’obligation de publier l’offre de prise de contrôle est née le 6 décembre de l’année dernière lorsque Pivac Holding, dans le cadre de la scission de l’entreprise Mesna industrija braća Pivac, a acquis 826 426 actions de Kraš. Cela a porté sa participation à 55,15 % du capital social et des droits de vote dans Kraš.

Dans l’offre de prise de contrôle, Pivac Holding agit conjointement avec Kappa Star Limited, basée à Chypre, qui détient 483 280 actions de Kraš, soit 32,25 % du capital et des droits de vote. Cette entreprise est associée à l’entrepreneur serbe Nebojša Šaranović. Pivac Holding et Kappa Star détiennent ensemble 1 309 706 actions de Kraš, soit 87,40 % du capital social et des droits de vote.

Pour les Actions Restantes, Environ 24,6 Millions d’Euros Nécessaires

L’offre concerne les 188 915 actions ordinaires restantes de Kraš. Selon le prix proposé de 130 euros par action, il est nécessaire de sécuriser 24,56 millions d’euros. Hanfa indique dans sa décision que Pivac Holding a fourni une garantie bancaire irrévocable de la part d’OTP Bank pour sécuriser le paiement des actions et des coûts associés, tandis que Kappa Star a alloué des fonds au compte SKDD.

La décision de Hanfa révèle également comment le prix de l’offre a été déterminé. L’année précédant l’obligation de publier l’offre, Pivac Holding a acquis des actions de Kraš à un prix de 78,48 euros, tandis que Kappa Star a acquis des actions à la Bourse de Zagreb à un prix maximum de 105 euros. Étant donné que les actions de Kraš ont été échangées moins d’un tiers des jours de négociation dans la période trimestrielle pertinente, Pivac a dû soumettre un rapport à Hanfa sur l’évaluation de la juste valeur des actions. Selon les rapports révisés, la juste valeur des actions de Kraš était de 105 euros le jour où l’obligation de publier l’offre est née et de 107 euros le jour où l’accord sur l’action conjointe a été conclu.

Hanfa a déterminé que le prix exprimé dans l’offre était fixé conformément à la Loi sur les prises de contrôle.

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