ESG sans CSRD : Qu’est-ce que le VRS et pourquoi les petites entreprises croates doivent-elles le savoir

Après la première partie de la conférence ‘ESG – Avenir Durable’ axée sur les changements législatifs et l’allégement du fardeau sur l’économie grâce au paquet Omnibus I, la suite de l’événement organisé par Lider, actuellement en cours à l’hôtel Sheraton de Zagreb, a clairement démontré que la réduction de l’administration ne signifie pas réduire les attentes du marché.

Alors que le nombre d’obligés directs diminue, le secteur financier et les chaînes d’approvisionnement introduisent leurs propres règles du jeu où la durabilité devient un prérequis clé pour l’accès au capital. Comment garantir la transparence dans ce labyrinthe d’exigences tout en ne paralysant pas l’efficacité opérationnelle des petits entrepreneurs a été révélé dans sa présentation par Vali Marszalek, Directrice ESG chez Forvis Mazars, qui a introduit le nouveau ‘langage commun’ du marché européen – la Norme de Reporting Volontaire (VRS), que la Commission européenne a officiellement publiée début mai.

Le développement de cette norme est étroitement lié au paquet Omnibus I, mais sa tâche principale est de créer un langage universel et commun pour communiquer la durabilité entre les petites entreprises et leurs partenaires clés, tels que les banques, les investisseurs et les grands acheteurs.

Marszalek a expliqué comment la norme comble le vide pour les entreprises qui ne sont pas légalement obligées mais qui font face à des demandes de marché intenses pour des données ESG.

– Le principal avantage de ce cadre est sa proportionnalité, car il nécessite significativement moins de ressources et d’informations de la part des entrepreneurs par rapport aux normes ESRS générales, empêchant ainsi le transfert d’un énorme fardeau administratif des grandes entreprises à leurs fournisseurs – a-t-elle déclaré.

Norme Modulaire

Les entreprises qui adoptent cette norme gagnent l’opportunité d’une différenciation claire sur le marché et d’une gestion plus facile du dialogue avec les parties prenantes, tout en se préparant à une croissance future et à un éventuel franchissement des seuils d’obligations légales, déclare Marszalek, ajoutant que la norme est configurée de manière modulaire, offrant un module de base pour les débutants et des modules spécifiques pour le reporting public et les exigences des partenaires commerciaux, ainsi qu’un module complet avec des exigences minimales pour toutes les autres entreprises. Forvis Mazars a résumé tout cela dans le Guide pour VSME, qui contient toutes les informations nécessaires sur la Norme Volontaire.

Nous sommes actuellement dans une période cruciale car la consultation publique sur le projet dure jusqu’au début de juin, et l’adoption finale de l’acte délégué à Bruxelles est attendue d’ici la fin du deuxième trimestre de cette année. Après une période de surveillance par le Parlement européen et le Conseil, le VRS deviendra un outil officiellement reconnu qui permet une activité commerciale durable sans étouffer la liberté entrepreneuriale avec une paperasse excessive.

– Ce cadre volontaire représente une réponse stratégique à la nécessité de transparence qui ne compromet pas l’efficacité opérationnelle des petites entités économiques – a conclu Marszalek, qui animera également un atelier intitulé ‘Perspective Financière – Reporting Volontaire comme un ‘Langage Commun’ entre Banques, Entreprises et Fournisseurs’ à la fin de la conférence ESG – Avenir Durable.

Et pour rappeler que le reporting volontaire ne s’applique pas seulement aux entreprises mais aussi aux régulateurs, Sandra Švaljek, Vice-Gouverneure de la Banque nationale croate, a souligné. Sa présentation a fourni un aperçu approfondi du travail et des objectifs du Réseau pour Verdir le Système Financier (NGFS), une plateforme mondiale établie en 2017 lors du Sommet One Planet à Paris.

Cette plateforme, a déclaré Švaljek, regroupe actuellement 152 membres et 24 observateurs de cinq continents. Les membres du NGFS couvrent plus de 85 pour cent des émissions mondiales de gaz à effet de serre et supervisent toutes les banques d’importance systémique mondiale.

Mobilisation de Capital

– La CNB est devenue membre à part entière de cette ‘Coalition des Volontaires’ en juin 2021. L’objectif principal du réseau est de définir et de promouvoir les meilleures pratiques pour la gestion des risques climatiques et environnementaux dans le secteur financier. Les banques centrales et les régulateurs à travers le NGFS visent à mobiliser des capitaux pour des investissements verts et à garantir la stabilité du système dans le contexte de la crise climatique – a déclaré Švaljek.

La présentation a particulièrement souligné l’importance d’une nouvelle génération de scénarios climatiques à long terme qui servent de base aux tests de résistance pour les banques. Ces scénarios aident les institutions à anticiper les impacts économiques et financiers des événements météorologiques extrêmes, ce qui est crucial pour maintenir la stabilité du crédit, et Švaljek a expliqué que les stratégies de politique monétaire doivent être adaptées aux défis d’un ‘monde chaud’ pour rester efficaces.

– Les risques climatiques entraînent des risques financiers significatifs, par conséquent, les banques centrales et les régulateurs du système financier doivent garantir la résilience du système financier face à ces risques et encourager la transition vers une économie durable pour atteindre leurs objectifs et tâches légaux – a noté Švaljek.

Au cours de cette année, l’accent des travaux du NGFS est mis sur la mise à jour du Guide pour les Superviseurs, qui intègre les risques climatiques dans la supervision régulière du crédit. Une attention particulière est également accordée aux risques liés à la nature, y compris la perte de biodiversité, qui est abordée à travers le soi-disant ‘Paquet Nature’.

Des outils de modélisation spécifiques sont également en cours de développement pour analyser les risques physiques, tels que les inondations ou les sécheresses, sur les bilans des institutions financières. Švaljek a également souligné l’importance d’améliorer les données sur les émissions de gaz à effet de serre pour rendre les évaluations des risques aussi précises que possible.

Résilience au Changement

La résilience climatique et les plans de transition deviennent une partie intégrante du dialogue avec les groupes G20 et G7, où le NGFS fournit des contributions d’experts clés. À travers ces activités, les banques centrales visent à garantir que le système financier est non seulement résilient aux changements mais aussi un participant actif au financement de la transition vers une économie à faible émission de carbone. Il a été souligné que la coopération internationale permet l’alignement des normes et évite la fragmentation du marché.

En conclusion, Sandra Švaljek a déclaré que le financement durable n’est plus une option mais une nécessité pour la stabilité économique à long terme de la Croatie et de l’Union européenne. La surveillance systématique et le reporting de ces risques deviennent une partie standard de l’activité opérationnelle de chaque institution financière moderne.

Là où Švaljek s’est arrêté, la discussion en panel sur l’évaluation des risques ESG a continué, avec Ivana Cepić de Zagrebačka Banka, Draženka Draženović Kostelac de HBOR, et Ante Žigman, Président du Conseil d’Administration de HANFA, modéré par Gordana Gelenčer.

– Nous avons inclus les risques ESG dans nos processus de crédit, comment exactement dépend d’autres critères, ils font partie intégrante de tous les critères. Les critères environnementaux ou sociaux ne sont pas décisifs, mais ils peuvent l’être dans certaines industries. Il est important que toutes les entreprises sachent d’abord comment gérer la durabilité – a souligné Cepić. Les risques réputationnels et réglementaires peuvent être si élevés dans certains cas que le crédit ne sera pas réalisé, mais si l’entreprise performe bien, elle devrait généralement recevoir un financement.

Žigman a parlé des obligations vertes qui doivent répondre à certains critères ESG, le seul problème est qu’il n’y en a pas beaucoup sur le marché. Il n’y a pas de grandes commandes car le capital est encore bon marché, donc les entreprises ne sont pas encore suffisamment motivées pour cela. Nous n’avons également pas assez de fonds verts, probablement pour la même raison.

Chez HBOR, l’approche des risques ESG est principalement axée sur les risques environnementaux, a souligné Draženović Kostelac. Les aspects sociaux et de gouvernance sont moins représentés parmi eux, bien qu’il soit important que les projets soient destinés, par exemple, aux personnes handicapées, tandis que dans l’autre cas, un certain composant de gouvernance est encore pris en compte.

– HBOR recherche le meilleur moyen ou modèle pour évaluer les risques ESG. Nous sommes conscients que ce sont aussi des moteurs généraux de tous les risques, donc nous nous sommes concentrés sur les modèles d’autres banques de développement, dont nous observons les modèles et développons nos stratégies – a-t-elle souligné, ajoutant qu’ils ont particulièrement examiné les prêts pour le tourisme durable et les investissements dans les processus de fabrication dans l’industrie.

– Nous avons également examiné cela dans les prêts du secteur public, maintenant nous avons un nouveau pour l’efficacité énergétique dans le secteur des affaires – déclare Draženović Kostelac.

Žigman estime qu’être ‘vert’ aujourd’hui pour les régulateurs et les banques signifie qu’il faut examiner de plus près, surtout en raison du greenwashing généralisé aujourd’hui. HBOR a également des critères précisément définis autour de cela, ils ont une infrastructure de données pour le suivi et prennent ce sujet au sérieux, tout comme Zagrebačka Banka, qui a également défini tous les critères pour de tels prêts.