Wall Street Défie les Tensions de Guerre avec une Croissance Record des Indices

Malgré l’incertitude entourant les négociations de paix entre les États-Unis et l’Iran, Wall Street a vu les indices boursiers augmenter la semaine dernière, grâce à des bénéfices d’entreprises meilleurs que prévu.

L’indice Dow Jones a augmenté de 0,5 % la semaine dernière, atteignant 49 499 points, tandis que S&P 500 s’est renforcé de 0,9 % à 7 230 points, et Nasdaq a augmenté de 1,11 % à 25 114 points.

S&P 500 et Nasdaq ont atteint de nouveaux niveaux records après avoir augmenté pendant la sixième semaine consécutive, marquant leur plus longue série de gains hebdomadaires depuis octobre 2024.

En avril, les deux indices ont enregistré leur meilleure performance depuis avril 2020 – S&P 500 a augmenté de plus de 11 %, et Nasdaq de 16,4 %. Dow a augmenté de 7,6 % en avril, réalisant son plus grand gain mensuel depuis novembre 2024.

La semaine dernière, un grand nombre d’entreprises américaines ont annoncé leurs bénéfices trimestriels, y compris cinq des ‘sept magnifiques’ géants de la technologie. Parmi les 314 entreprises dont les actions sont incluses dans l’indice S&P 500 et qui ont publié des résultats jusqu’à présent, 83 % ont dépassé les attentes en matière de bénéfices, et jusqu’à 78 % ont enregistré de meilleurs revenus.

Les analystes estiment maintenant que les bénéfices des entreprises au premier trimestre ont augmenté de 27,8 % d’une année sur l’autre. C’est 11,7 points de pourcentage de plus que ce qui avait été estimé la semaine dernière, et si ce niveau de bénéfices est maintenu jusqu’à la fin de la saison des bénéfices, ce sera le plus grand bond des bénéfices pour les entreprises américaines depuis le quatrième trimestre de 2021.

– Les bénéfices sont au-dessus des attentes. C’est une base assez solide pour la croissance des prix des actions. Les préoccupations que les investisseurs ont concernant les grandes entreprises technologiques, compte tenu de la somme d’argent qu’elles investissent, seront une caractéristique récurrente d’un trimestre à l’autre – a déclaré Tom Hainlin de U.S. Bank Wealth Management.

L’optimisme concernant les bénéfices des entreprises a réussi à éclipser la perturbation continue des pétroliers et des gazoducs passant par le vital Détroit d’Hormuz. L’Iran a averti jeudi qu’il répondrait par des ‘frappes longues et douloureuses’ sur les positions américaines si Washington reprenait les attaques et insiste sur le fait qu’il a le droit de contrôler le détroit.

Un haut responsable des Émirats Arabes Unis a déclaré vendredi que Téhéran ne peut pas être digne de confiance concernant des arrangements unilatéraux concernant le Détroit d’Hormuz, soulignant la profonde méfiance entre toutes les parties alors que les efforts pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient restent bloqués.

Le prix du pétrole brut Brent a terminé la semaine à 108 $ le baril, en baisse par rapport à 126 $ précédemment. Sur le marché américain, le prix par baril à la fin de la semaine était d’environ 102 $.

Sur les marchés européens la semaine dernière, les principaux indices ont envoyé des signaux mitigés. Le DAX de Francfort s’est renforcé de 0,67 % à 24 292 points, tandis que le FTSE de Londres a faibli de 0,15 % à 10 363 points, et le CAC de Paris a chuté de 0,53 % à 8 114 points.

Le Dollar Sous Pression en Raison de l’Intervention du Marché Japonais

Sur les marchés mondiaux, la valeur du dollar par rapport à un panier de devises a chuté la semaine dernière, principalement en raison de l’intervention des autorités japonaises, et les investisseurs ont soigneusement analysé les messages des réunions des plus grandes banques centrales du monde.

L’indice du dollar, qui montre la valeur du dollar américain par rapport à six grandes devises mondiales, a chuté de 0,3 % la semaine dernière à 98,21 points. Le taux de change du dollar par rapport à l’euro est resté presque inchangé, l’euro étant évalué à 1,1720 $ à la fin de la semaine. Cependant, le dollar a chuté de 1,5 % par rapport au yen, avec un taux de change de 157,03 yens vendredi.

Le dollar américain a chuté par rapport au yen après que les autorités japonaises sont intervenues jeudi pour soutenir leur monnaie, après que le taux de change du yen a chuté à 160 yens par dollar, le niveau le plus faible depuis juillet 2024. Rien qu’à jeudi, en raison des achats de yens par les autorités financières japonaises, le dollar a chuté jusqu’à 3 % par rapport à la monnaie japonaise à 155,5 yens, marquant sa plus grande baisse en une journée depuis fin décembre 2024.

Les autorités japonaises sont insatisfaites de la faiblesse du yen, qui pourrait aggraver l’inflation au Japon. Les données de la banque centrale japonaise publiées vendredi ont montré que le Japon a dépensé jusqu’à 5,48 trillions de yens (35 milliards de dollars) dans une intervention qui a renforcé le yen par rapport au dollar.

Qui Augmentera les Taux d’Intérêt en Premier ?

Les mouvements sur les marchés des changes la semaine dernière ont également été influencés par les réunions des plus grandes banques centrales du monde.

La Fed américaine a laissé les taux d’intérêt inchangés mercredi, comme prévu, mais quatre des 12 dirigeants de banques centrales ont voté contre l’envoi d’un message d’assouplissement supplémentaire de la politique monétaire. C’est la plus grande division sur la politique monétaire depuis 1992.

Le marché estime maintenant qu’il n’y aura pas de réduction des taux d’intérêt de la Fed cette année, et une augmentation est même possible d’ici le printemps prochain. En augmentant les taux d’intérêt, les banques centrales visent à freiner l’inflation, mais cela ralentit également la croissance économique.

Jerome Powell, le président sortant de la Fed, a confirmé qu’il resterait l’un des gouverneurs pour l’instant afin de défendre l’indépendance de l’institution, tandis que son successeur Kevin Warsh, choisi par le président Donald Trump qui souhaite des taux d’intérêt plus bas, progresse vers sa confirmation.

Les taux d’intérêt sont restés inchangés la semaine dernière tant par la Banque d’Angleterre que par la Banque centrale européenne (BCE), mais les autorités monétaires européennes ont discuté de l’augmentation des taux pour freiner l’inflation, qui a atteint trois pour cent en avril, bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la BCE.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré après la réunion que les membres du conseil discutent de la possibilité d’augmenter les taux d’intérêt et a noté que les données des six prochaines semaines détermineront cette question.

– Les messages transmis lors de la conférence de presse nous laissent une impression claire qu’il y a un consensus parmi les gouverneurs pour augmenter les taux d’intérêt lors de la prochaine réunion du 11 juin – ont noté les analystes de Citi dans une note à leurs clients.