Le retard dans le transit des produits pétroliers et pétrochimiques à travers le détroit d’Hormuz a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales et a poussé les prix des plastiques et des polymères à leurs niveaux les plus élevés en quatre ans, les importateurs cherchant de nouveaux fournisseurs et des matières premières alternatives à des prix nettement plus élevés, avertissent les analystes.
Des produits pétrochimiques d’une valeur de 20 à 25 milliards de dollars transitent chaque année par le détroit d’Hormuz, estime la Rabobank néerlandaise, ce qui conduit à la conclusion que des perturbations prolongées pourraient forcer les fabricants à répercuter des coûts plus élevés sur les consommateurs finaux.
Toutes les entreprises importatrices du Moyen-Orient, qui peuvent être considérées comme presque l’ensemble du monde, ont perdu un fournisseur majeur et sont désormais en concurrence pour des matières premières alternatives à des prix nettement plus élevés, avertit l’analyste d’OPIS Joel Morales.
Dirigé par l’Arabie Saoudite, le Moyen-Orient représentait plus de 40 % des exportations mondiales de polyéthylène en 2025 et approvisionne presque toutes les régions du monde, à l’exception de l’Amérique du Nord.
Augmentation des prix et perturbations de l’approvisionnement
Les prix des matériaux plastiques clés, tels que le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP), ont augmenté depuis le début du conflit, suite à la hausse des coûts du pétrole brut et d’autres matières premières.
La logistique mondiale est devenue incertaine, déclare Jim Fitterling, PDG de l’Américain Dow, estimant que la moitié de l’approvisionnement mondial en polyéthylène est affectée par les événements au Moyen-Orient.
Les analystes avertissent qu’une fermeture complète du détroit d’Hormuz pourrait perturber les livraisons d’environ 1,2 million de barils d’un dérivé pétrolier spécial et limiter davantage la disponibilité de matières premières importantes pour l’industrie pétrochimique.
Maksim Sonin de l’Université de Stanford souligne que la forte hausse des prix reflète une prime de risque plus élevée, l’Asie étant principalement affectée en raison de sa forte dépendance aux dérivés pétroliers comme principale matière première pour la production de plastique.
En Asie, le Japon, la Corée du Sud et l’Inde sont les plus exposés.
Avantage de l’Amérique du Nord
Les fabricants de plastique en Asie et en Europe luttent contre des coûts de matières premières plus élevés et des bénéfices réduits alors qu’ils dépendent largement des importations du Moyen-Orient.
En Europe, un problème supplémentaire est l’écart entre la hausse des prix du pétrole et les prix des contrats existants, rendant difficile la répercussion des coûts sur les clients.
L’Amérique du Nord, en revanche, bénéficie d’un avantage relatif en raison de la disponibilité des matières premières.
Les prix du PE et du PP ont considérablement augmenté depuis le début du conflit, déclare Agustin Izquierdo, directeur financier du producteur pétrochimique américain LyondellBasell, mais les commandes pour avril sont néanmoins les meilleures depuis sept mois.
Aux États-Unis, selon le Département de l’énergie, le plastique est principalement produit à partir de gaz naturel et de matières premières connexes.
Dans d’autres parties du monde, les fabricants dépendent principalement des dérivés pétroliers.
Plus de la moitié du polyéthylène américain est exporté, permettant aux fabricants d’atteindre des bénéfices supérieurs à la moyenne.
Les consommateurs supportent le fardeau
Les coûts croissants sont déjà répercutés sur les consommateurs finaux.
American Celanese a augmenté ses prix, et Dow annonce des prix encore plus élevés pour le polyéthylène.
Les entreprises européennes, telles que BASF et Wacker Chemie, suivent également la tendance à la hausse des prix, tandis que l’allemand Lanxess a franchi un pas supplémentaire, augmentant les prix des additifs spéciaux et des plastifiants jusqu’à 50 %, citant des augmentations de coûts continues.
La pression se fait également sentir en dehors de l’industrie du plastique, car le fabricant indien d’eau en bouteille Bisleri a augmenté ses prix de 11 %, tandis qu’Ecolab introduit des surtaxes énergétiques supplémentaires de 10 à 14 %.
Les analystes avertissent que la hausse des coûts des intrants pourrait affaiblir la demande pour des produits secondaires et intensifier davantage les pressions inflationnistes à l’échelle mondiale.
À long terme, le marché du plastique pourrait se consolider, déclare Sonin, avec des producteurs plus importants ayant des coûts de production plus bas qui gagnent en force.
