Euro numérique : un projet d’avenir déjà dépassé par le temps

Pour certains, un projet controversé qui enlèvera le dernier vestige de liberté et de vie privée aux Européens ; pour d’autres, une étape logique dans la numérisation des paiements pour faciliter la vie quotidienne. Une chose est certaine : l’euro numérique suscite de plus en plus des opinions divisées. Sa création progresse, mais lentement.

Après une phase de recherche de deux ans, la phase préparatoire visant à un développement et à des tests supplémentaires a commencé en novembre 2023. À la fin d’octobre, la direction de la Banque centrale européenne (BCE) a décidé de passer à la phase suivante, qui vise à garantir la préparation technique à l’émission de l’euro numérique.

L’euro numérique est de l’argent numérique qui serait émis par la BCE et les banques centrales nationales des États membres de l’UE ayant adopté l’euro. Parmi elles se trouve la Banque nationale croate (HNB), qui souligne que l’idée d’introduire l’euro numérique en tant que monnaie numérique de banque centrale pour les citoyens de la zone euro est née en réponse à la demande croissante de paiements électroniques sécurisés et fiables en Europe.

– Le Parlement européen pourrait adopter le règlement sur l’introduction de l’euro numérique d’ici la fin de cette année, et dans ce cas, il pourrait être introduit dès 2028, ou au plus tôt trois ans après l’adoption du règlement – notent-ils à la HNB.

L’euro numérique ne remplacera pas l’argent liquide mais le complétera, soulignent la HNB. Il est particulièrement important de souligner que l’euro numérique ne sera pas de l’argent de dépôt, ce qui signifie qu’il ne pourra pas être épargné. De plus, d’autres moyens de paiement électroniques privés actuellement en usage resteront disponibles.

Pour les entreprises, l’euro numérique fournira un canal de paiement supplémentaire avec de meilleures conditions et des coûts réduits grâce à l’infrastructure publique. En ce qui concerne les avantages pour les entreprises, les commerçants pourraient obtenir de meilleures conditions lors des négociations avec les prestataires de services de paiement car, aux côtés de leurs instruments de paiement, ils auraient une option alternative d’utiliser l’infrastructure publique toujours disponible de l’euro numérique.

Charge pour les banques

Avec l’essor des achats en ligne et l’intégration des cartes dans les smartphones, les paiements par carte augmentent considérablement. L’année dernière, lors de 645 millions de transactions nationales avec des cartes émises en Croatie pour l’achat de biens et de services, près de 18 milliards d’euros ont été dépensés. Par rapport à 2023, le nombre de transactions a augmenté de 9,4 % et la valeur a augmenté de 15,4 %. Bien qu’il y ait une augmentation notable des paiements numériques, la demande pour l’argent liquide reste forte dans toutes les tranches d’âge, affirment la HNB.

Un excellent indicateur est la valeur de l’argent liquide retiré des distributeurs automatiques. L’année dernière, 14,1 milliards d’euros ont été retirés lors de 93 millions de transactions. Le nombre de transactions est resté à peu près le même qu’en 2023, tandis que la valeur de l’argent liquide distribué a bondi de plus de 14 %. Cependant, la gestion de l’argent liquide a toujours été un fardeau de coûts pour les banques. Par conséquent, cela devrait être considéré comme l’une des motivations de la BCE pour créer l’euro numérique, à savoir promouvoir les paiements sans espèces.

L’Association bancaire croate (HUB) souligne qu’elle ne dispose pas de données consolidées, publiquement disponibles, sur le montant exact des coûts de gestion de l’argent liquide, mais elle peut confirmer qu’il s’agit de l’un des plus grands coûts opérationnels dans le secteur bancaire.

– Ces coûts englobent un large éventail d’activités, de la logistique et du transport de l’argent liquide, au traitement, au tri et au stockage, en passant par le maintien du réseau de distributeurs automatiques, des systèmes de sécurité, de la gestion des risques et des exigences réglementaires liées aux opérations en espèces – affirment-ils à la HUB.

De nombreux défis

Les banques en Croatie et dans l’Union européenne surveillent de près le développement du projet pour s’adapter à temps et permettre une utilisation fluide de l’euro numérique, ‘si et quand il sera introduit’, soulignent-ils dans l’association bancaire nationale.

– Les principaux avantages soulignés par la BCE incluent le potentiel d’augmenter l’efficacité des transactions de paiement, de stimuler l’innovation dans le secteur financier et de renforcer le rôle international de l’euro. En même temps, le projet comporte des défis, principalement en ce qui concerne les solutions techniques, la protection de la vie privée des utilisateurs et le maintien de la stabilité financière. La question de la vie privée est l’une des plus importantes abordées dans les plans de la BCE jusqu’à présent, et l’euro numérique devrait également avoir une fonctionnalité dite hors ligne, ce qui renforce encore le niveau de confidentialité et la résilience du système – affirment-ils à la HUB.

Concernant la vie privée, la HNB note que la BCE et les banques centrales nationales ne détermineraient pas l’identité des individus en fonction des paiements effectués avec l’euro numérique. De plus, dans les paiements hors ligne, les données personnelles liées à la transaction ne seraient disponibles que pour le payeur et le bénéficiaire. Cependant, il existe des désaccords significatifs concernant la vie privée entre la BCE et le Parlement européen (principalement le rapporteur Fernando Navarrete), le Conseil des ministres et même la Commission européenne.

Des contentieux surgissent également concernant les limitations sur le montant de fonds que nous pourrons détenir, le monopole de la BCE pour gérer le système lui-même et la disponibilité hors ligne. Trouver une solution de compromis risque de prolonger le temps de développement de l’euro numérique. L’un des arguments de la BCE pour introduire l’euro numérique, compris comme un système de paiement sans espèces, est également de renforcer la souveraineté monétaire en s’éloignant des processeurs de cartes privés qui ne proviennent pas d’Europe. Cela cible clairement les géants américains Visa et Mastercard.

Nikola Škorić, co-fondateur et directeur de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Electrocoin, souligne que la direction de la BCE souligne clairement que l’euro numérique n’est pas destiné à concurrencer Visa et Mastercard mais à servir d’alternative à ces derniers.

– Dans les plans de la BCE, nous ne trouvons pas d’affirmations selon lesquelles cet instrument serait plus rapide, moins cher ou plus sûr que les solutions existantes. C’est, après tout, une approche réaliste. Un processus de prise de décision complexe et long au sein des structures de l’UE est peu susceptible de donner un produit compétitif – souligne Škorić.

Dans six mois – Euro crypto

Il ajoute que l’euro numérique, en plus d’être une alternative à Visa et Mastercard, émerge également comme une alternative aux stablecoins (un type de cryptomonnaie dont la valeur est liée à des actifs plus stables, tels que des monnaies traditionnelles comme le dollar ou l’euro), soutenus par certaines des entreprises les plus rentables des États-Unis.

– L’euro numérique arrive trop tard pour les concurrencer, c’est pourquoi dix grandes banques européennes ont formé un consortium qui prévoit d’émettre son stablecoin, une sorte d’euro crypto. Il sera mis en service dans six mois, bien avant l’euro numérique. Electrocoin travaille également avec des partenaires sur un projet de stablecoin. De telles initiatives sont cruciales pour la souveraineté monétaire de l’industrie des paiements européenne et pour prévenir une dollarisation supplémentaire – révèle Škorić.

Neven Vidaković, économiste et membre du conseil d’administration d’Escont Partners, déclare qu’il n’est ni un opposant ni un partisan de l’euro numérique, mais qu’il ne comprend tout simplement pas quels avantages ce projet apporterait. Principalement, il trouve la description même de l’euro numérique comme ‘argent numérique’ contradictoire car l’argent liquide n’est qu’une chose. Dans une vidéo publiée sur YouTube, il a mentionné qu’une solution plus appropriée serait l’établissement d’une maison de cartes européenne. Lorsqu’on lui demande pourquoi les banques européennes n’ont pas encore fait cela, Vidaković dit à Lider qu’il n’est pas familier avec les plans d’affaires des banques européennes.

– La réponse évidente est qu’elles n’avaient pas besoin d’une telle chose jusqu’à présent, mais maintenant qu’il y a un désir d’augmenter la souveraineté mondiale de l’UE, cela peut et doit être fait. Il n’y a aucune raison pour que l’UE ne dispose pas de son propre système de paiement et ne se libère pas de l’oligopole de Visa et Mastercard. Bien sûr, cela nécessite du courage et des actions pour s’opposer aux États-Unis, pas seulement des discours – souligne Vidaković. Il croit que du point de vue de l’utilisateur, l’euro numérique n’apporte aucune nouvelle valeur que nous n’avons pas déjà.

Une solution à la recherche de son problème

À son avis, le but de l’introduction n’est pas d’améliorer l’expérience utilisateur mais de changer la structure du pouvoir sur l’argent.

– C’est un problème très complexe de politique monétaire et de sa mise en œuvre. Le problème est que les stablecoins deviennent des moyens d’échange parallèles, en dehors du contrôle de la banque centrale. La BCE ne peut pas contrôler ou gérer cela. La façon dont la BCE veut introduire l’euro numérique est erronée. La question est simple : nous avons de l’argent liquide, des cartes de débit et des cartes de crédit, et comment l’euro numérique va-t-il maintenant s’imposer comme un moyen à utiliser ? La réponse est – il ne le fera pas, car il ne le peut pas. Comme l’un de mes abonnés sur YouTube l’a joliment écrit : ‘Euro numérique – une solution à la recherche de son problème’ – explique Vidaković.

Comme preuve de l’affirmation selon laquelle l’argent liquide ne disparaîtra pas, la HNB cite la Proposition de règlement du Parlement européen et du Conseil sur les billets et pièces en euros comme moyens de paiement légaux. La proposition a été rédigée et est maintenant en phase d’harmonisation entre les États membres. Malgré cela, la Slovénie a récemment inscrit le droit aux paiements en espèces dans sa Constitution, montrant qu’elle ne veut pas dépendre des changements d’opinion à Bruxelles.