Combien coûte réellement l’investissement ? Découvrez où vous perdez des milliers d’euros

Les frais sont, immédiatement après les rendements, le chiffre le plus important dans le monde de l’investissement. Même de petites différences de pourcentage, sur des décennies, se traduisent par des milliers d’euros de moins sur votre compte. Par exemple, avec un investissement unique de 10 000 euros, la différence entre un frais de 1 % et de 2 % sur 30 ans peut signifier environ 18 000 euros de moins en rendements.

Le niveau des coûts dépend de la méthode d’investissement – indépendamment, par le biais de fonds, de courtiers ou de plateformes numériques. Les frais de gestion et de plateforme, les coûts de transaction et de garde, les frais d’entrée et de sortie, et pour les fonds, le ratio des dépenses totales (TER), qui n’est pas directement visible mais déduit une partie des rendements à l’avance, entrent en jeu.

Les plateformes numériques réduisent le coût de l’investissement

Les plateformes d’investissement numériques automatisées sont devenues l’un des moyens les plus accessibles d’investir pour le grand public ces dernières années. L’investisseur saisit ses données, l’algorithme suggère une stratégie, et le système gère automatiquement le portefeuille.

– Si quelqu’un hésite à investir de manière indépendante ou ne veut pas payer des conseillers coûteux, les plateformes numériques peuvent être la solution. Elles compilent le portefeuille au lieu de l’investisseur, s’occupent de la gestion, et offrent souvent une assistance pour la déclaration fiscale. Les frais annuels totaux pour un tel service ne devraient pas dépasser environ 1,5 % de la valeur de l’investissement – déclare Emilio Gučec, analyste chez Finax, un robo-conseiller qui propose un investissement automatisé dans des ETF.

Dans le cas d’un investissement complètement indépendant, ajoute-t-il, les coûts totaux d’achat, de vente et de détention de titres ne devraient pas dépasser environ 0,5 % par an. Cependant, il met également en garde contre les plateformes avec des frais « zéro » ou exceptionnellement bas, qui peuvent compenser la différence par un écart plus large, des frais de conversion de devises, ou une structure d’exécution des ordres, qui est plus adaptée aux investisseurs expérimentés.

Certaines plateformes numériques utilisent occasionnellement des promotions sans frais de gestion pour attirer de nouveaux clients. Finax a utilisé la fin de 2025 pour une telle promotion : un client qui investit en décembre 2025 ne paiera pas de frais de gestion tout au long de 2026.

Selon leurs calculs, avec un investissement de 10 000 euros, une année sans frais peut générer des économies d’environ 100 à 300 euros, selon ce que seraient les frais standard autrement. Pour les investisseurs qui prévoient d’investir à long terme de toute façon, de telles périodes promotionnelles peuvent être une occasion de réduire les coûts – à condition que la stratégie d’investissement et le niveau de risque soient clairement définis.

La gestion active est significativement plus coûteuse

Les coûts les plus élevés sont associés aux services de gestion de portefeuille active traditionnelle. – La gestion active implique une surveillance constante du marché et la prise de décisions d’investissement, ce qui se reflète également dans le compte. En pratique, nous rencontrons souvent des coûts totaux de 2 à 3 % de la valeur des actifs sous gestion, plus d’éventuels frais d’entrée, de sortie ou de performance – dit Gučec.

Un des exemples qu’il cite : avec un investissement de 100 euros par mois pendant 30 ans, avec un frais de gestion de 2 %, un frais d’entrée de 2 %, et un frais de performance de 10 %, les coûts totaux basés uniquement sur les frais pourraient approcher 54 000 euros. Comparé aux plateformes automatisées avec des coûts totaux d’environ 1 % par an, la différence pour le client pourrait atteindre jusqu’à 31 000 euros.

L’impôt comme troisième facteur clé

Avec le niveau des frais et des rendements, la perspective fiscale joue également un rôle important. Pour les résidents croates, la règle s’applique : si l’investissement est détenu pendant plus de deux ans, le profit lors de la vente est exempté de l’impôt sur les plus-values. S’il est vendu avant la période d’expiration, un impôt de 12 % est payé sur le profit réalisé.

La combinaison de frais plus bas et d’une gestion appropriée des obligations fiscales devient ainsi l’un des moyens clés pour un investisseur de maximiser les rendements nets à long terme – sans augmenter le risque, uniquement par la discipline dans le choix des produits et des canaux d’investissement.