Euro numérique sous pression : Banques contre BCE

La Banque centrale européenne (BCE) vise à lancer l’euro numérique d’ici 2029. Cependant, alors qu’une audition cruciale s’ouvre au Parlement européen mercredi, le plan fait face à une forte opposition de la part de l’industrie financière et de certains législateurs.

Quatorze grandes banques européennes, dont Deutsche Bank, BNP Paribas et ING, ont averti que l’euro numérique dans sa forme actuelle compromettrait les systèmes de paiement privés. Ces banques ont lancé Wero l’année dernière, un service paneuropéen destiné à fournir une alternative de marché aux géants américains comme Mastercard, Visa et PayPal.

– La conception actuelle de l’euro numérique de détail cible les mêmes cas d’utilisation que les solutions privées, sans valeur ajoutée claire pour les consommateurs – ont déclaré les banques avant l’audition.

Fernando Navarrete, un député européen conservateur espagnol et rapporteur du projet au PE, a proposé un rétrécissement significatif du champ d’application dans son dernier rapport, affirmant que l’euro numérique devrait servir exclusivement de substitut aux pièces et billets dans des situations sans connectivité Internet ou mobile. Contrairement à la vision de la BCE, il ne devrait pas devenir un moyen numérique largement accepté pour les paiements en ligne et en temps réel.

Il a averti que les fonctionnalités en ligne créeraient un ‘écosystème de paiement parallèle’ qui entraverait l’échelle des solutions privées paneuropéennes. Selon lui, la version en ligne ne devrait être envisagée que si les projets privés échouent.

BCE : La dépendance aux États-Unis nécessite une réponse

La Banque centrale européenne envisage la monnaie numérique depuis 2020. La semaine dernière, le Conseil des gouverneurs a pris des décisions qui pourraient conduire à l’émission des premiers euros numériques d’ici 2029, avec un pilote prévu pour 2027. Le cadre juridique a été proposé par la Commission européenne en 2023, mais un accord entre les gouvernements des États membres et un vote au PE sont désormais nécessaires, car la BCE n’est actuellement autorisée qu’à émettre de la monnaie physique, pas des jetons numériques.

Pourquoi la BCE plaide-t-elle pour l’euro numérique ? La BCE souligne la baisse drastique de l’utilisation des espèces et la domination des fournisseurs de paiement américains. Selon le membre du directoire Piero Cipollone, il s’agit de protéger ‘la liberté, l’autonomie et la sécurité‘ en Europe.

Ils déclarent que la part des espèces dans les paiements en magasin est tombée de 72 % à 52 % au cours des cinq dernières années, se terminant en 2024. En même temps, le développement accéléré des stablecoins sous l’égide américaine est perçu comme une menace pour le rôle de l’euro.

Cependant, la BCE ne mentionne pas le reste de la recherche, qui indique que dans 14 des 20 pays de la zone euro, les espèces restent le moyen de paiement le plus couramment utilisé, tandis que dans environ la moitié des pays, elles représentent entre 45 % et 55 % de toutes les transactions. Les plus grandes différences existent entre l’Europe du Nord et du Sud. Alors que les espèces ne représentent que 22 % des transactions aux Pays-Bas, cette part atteint 67 % à Malte. De plus, dans les pays d’Europe du Sud et de l’Est, les espèces dominent encore. L’Italie enregistre un total de 61 % de paiements en espèces, l’Espagne 57 % et la Slovénie même 64 %. La Croatie se situe également dans la partie supérieure de ce tableau avec 55 %.

Qui paie la facture ?

L’industrie se tourne vers la calculatrice. Une étude de PwC commandée par les banques estime que la mise en œuvre de l’euro numérique pourrait coûter au secteur financier jusqu’à 30 milliards d’euros. La BCE rejette cela, estimant les coûts totaux à juste en dessous de 6 milliards d’euros. L’Association allemande des banques a salué la prudence de Navarrete, qualifiant les plans actuels de ‘trop compliqués’ et ‘trop coûteux’, avec ‘peu d’avantages tangibles pour les consommateurs.’

Cependant, l’arithmétique politique n’est pas réglée. Les sociaux-démocrates, les libéraux et les verts, ainsi que certains conservateurs, soutiennent le projet. Navarrete souligne que le secteur privé est ‘plus proche que jamais’ de créer un système de paiement paneuropéen compétitif et que les législateurs responsables devraient augmenter les chances de succès sur le marché, avec une solution de repli prête si nécessaire. Mais les opposants avertissent que même si l’Europe construit une alternative privée, la propriété peut changer de mains.

– Visa Europe était autrefois européen, et il a finalement été vendu – a rappelé un haut responsable de la banque centrale.

L’euro numérique entre maintenant dans une phase de filtrage politique. Si Bruxelles vote sur le cadre législatif, la BCE procédera au pilote en 2027 et visera un lancement d’ici 2029. En attendant, la course se déroule sur deux pistes : réglementaire (quelle part de l’argent d’État peut être dans les paiements numériques) et de marché (Wero et des initiatives similaires peuvent-elles vraiment fournir un système paneuropéen, compétitif et durable). Pour les acteurs économiques, le message est clair ; quel que soit le résultat, l’infrastructure de paiement européenne entre dans une période de redéfinition. Que cela soit dirigé par l’État, le marché ou une combinaison maladroite des deux sera décidé dans les mois à venir.