Un marché alimentaire instable menace l’agriculture croate

Les prix du riz ont chuté de 35 % en un an, atteignant leur niveau le plus bas depuis 2017, et en raison d’une récolte record en Asie et de la levée des restrictions à l’exportation indiennes, il inonde le marché mondial. Cependant, les experts avertissent que la baisse des prix de cette matière première ne signifie pas un apaisement du marché des matières premières alimentaires – l’instabilité règne toujours, du café et du cacao à l’huile de tournesol. Alors que les producteurs de maïs et de soja croates ressentent l’impact des tendances mondiales, des multinationales comme Mondelēz et Atlantic Grupa appliquent des stratégies sophistiquées pour atténuer l’impact sur les coûts et les consommateurs. Pourtant, le changement climatique, les tensions géopolitiques et la volatilité des marchés boursiers n’offrent aucun répit, et il reste à voir si 2026 apportera la stabilité ou une nouvelle vague d’augmentations de prix.

– Les marchés sont actuellement dans une tendance baissière, qui dure depuis un certain temps. Les prix sur les bourses sont sous pression de la part des fonds et des spéculateurs qui ont créé des positions courtes presque record sur le CBOT et Euronext. Ce mouvement est principalement le résultat des attentes d’une très bonne récolte mondiale des trois cultures. Par exemple, la production mondiale de maïs est estimée à un record de 1,3 milliard de tonnes, et la production mondiale de blé à plus de 800 millions de tonnes – explique le directeur de S-Grain BI Robert Jurišić, ajoutant que les mouvements de prix sur les bourses sont également influencés par des facteurs liés au président américain Donald Trump, aux tarifs douaniers et à la guerre commerciale, ainsi qu’à la fluctuation du dollar et aux primes sur divers risques mondiaux tels que les guerres en Ukraine et à Gaza.

– En regardant les régions mondiales, la situation cette saison a été bonne partout dans le monde sauf dans l’UE, notre région étant l’une des plus touchées par la sécheresse, surtout en juin, ce qui a eu un impact négatif sur les rendements attendus de maïs et de soja. Alors que, par exemple, les États-Unis devraient avoir un record absolu en maïs, le Brésil une très grande récolte de soja et de maïs, l’Argentine une récolte record de maïs, la Russie une grande récolte de blé, et l’Ukraine une récolte de maïs et de blé plus importante que l’année dernière, dans l’UE, le rendement en blé a été bon, supérieur de plus de 10 % à l’année dernière, mais moins de maïs est attendu ! Et le maïs est une culture que le bloc importe, tandis que nous exportons du blé – souligne Jurišić.

Sécheresse dans le bassin pannonique

Si nous nous tournons vers la région, la sécheresse de juin a significativement affecté les rendements de maïs et de soja, c’est pourquoi une récolte considérablement plus petite est attendue ici, en Hongrie, en Serbie, en Roumanie et en Bulgarie, ainsi que des problèmes de qualité du maïs.

– Étant donné qu’il s’agit d’une matière première, les tendances mondiales de la croissance de l’offre mondiale se répercutent naturellement sur notre marché. Cette année, les producteurs ressentent cela le plus, qui s’attendaient à une croissance et à des prix plus élevés en raison d’une production plus faible et de l’augmentation des coûts d’intrants, mais cela ne se produit pas. Par exemple, notre maïs doit rivaliser avec le maïs ukrainien sur le marché italien – explique Jurišić.

Cependant, le directeur général de Mondelēz International pour la région adriatique, Stevan Vujošević, explique que la situation sur les marchés du cacao et du café est beaucoup plus complexe.

– Mondelēz opère dans un environnement économique de plus en plus complexe et instable, faisant face à des défis significatifs tout au long de la chaîne d’approvisionnement. En ce qui concerne le cacao, les prix ont atteint des niveaux record ces dernières années. Bien que nous ayons été témoins de quelques corrections limitées, ils restent extrêmement élevés par rapport aux normes historiques, et l’instabilité existe toujours – déclare Vujošević.

Selon les données de HUP, le prix des fèves de cacao a atteint plus de 10 000 euros par tonne en janvier 2025, ce qui est plus du double par rapport à septembre 2023. Le prix moyen des fèves de cacao cette année est encore plus du double par rapport à la période précédant l’augmentation.

– L’un des principaux facteurs affectant les mouvements de prix du cacao est certainement les conditions climatiques dans les pays producteurs. Il est cultivé dans la ceinture tropicale, et des catastrophes météorologiques telles que des sécheresses, des pluies excessives ou des maladies des cultures peuvent réduire considérablement les rendements et ainsi faire augmenter les prix des matières premières. Nous avons juste été confrontés à cela dans la période précédente – explique Vujošević.

Le directeur exécutif senior des achats d’entreprise chez Atlantic Grupa, Danijel Banek, explique un autre niveau de complexité.

– Dans notre portefeuille, la plus grande pression sur les prix provient du café brut et du cacao, deux matières premières qui sont extrêmement volatiles en raison de l’impact du changement climatique, des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement et de l’instabilité géopolitique. Par exemple, les attaques des Houthis sur des navires commerciaux transportant du café brut à travers le détroit de Bab al-Mandab depuis le Vietnam, qui ne font souvent même pas la une des médias nationaux, prolongent les délais d’expédition jusqu’à trente jours, provoquant des pénuries temporaires et des pics de prix soudains sur les marchés au comptant mondiaux – souligne Banek.

Une situation similaire existe avec l’huile de tournesol, qui connaît une croissance significative en raison des exportations limitées de la Russie et de l’Ukraine, deux pays qui représentent ensemble plus de 50 % de la production mondiale de tournesol et d’huile de tournesol.

Stratégies de gestion des risques

Banek explique comment Atlantic Grupa aborde la question de la volatilité des prix du café et du cacao, qui représentent plus de la moitié de leurs coûts d’approvisionnement totaux pour les matériaux de production.

– Nous avons développé des mécanismes sophistiqués de gestion des risques, y compris des stratégies de couverture. Ainsi, nous contractons les prix des matières premières et les taux de change à l’avance, principalement en dollars américains, ce qui réduit considérablement l’exposition aux fluctuations du marché et augmente la prévisibilité des coûts – déclare Banek.

Vujošević souligne que Mondelēz, en tant qu’entreprise responsable, gère soigneusement ce qu’elle peut contrôler.

– Par conséquent, notre priorité est d’augmenter la productivité, de gérer strictement les coûts et de tirer le meilleur parti de toutes les ressources. Nous comprenons parfaitement la pression économique à laquelle les consommateurs sont confrontés, donc nous surveillons en permanence le marché et nous efforçons d’absorber les coûts lorsque cela est possible. Augmenter les prix des produits est toujours la dernière option pour notre entreprise – souligne Vujošević.

Changements d’habitudes

Banek note également des changements clairs dans le comportement des consommateurs. En effet, il y a une rationalisation de la consommation de plus en plus prononcée sur le marché : les clients sont plus prudents dans le choix des produits, comparent les prix et optent de plus en plus pour des emballages plus grands ou des produits avec un meilleur rapport qualité-prix.

– Cependant, malgré cette rationalisation, les consommateurs ne renoncent pas à la qualité éprouvée et aux marques en lesquelles ils ont confiance, surtout dans les catégories qu’ils perçoivent comme faisant partie de leur rituel quotidien, comme le café, les produits chocolatés et les boissons vitaminées – explique Banek.

Vujošević confirme l’impact sur la consommation mais reste optimiste.

– Cependant, nous croyons toujours fermement au chocolat. Nous avons un portefeuille solide de marques mondialement reconnues et nous nous efforçons d’offrir aux consommateurs plus de choix et de tailles d’emballage pour répondre à leurs budgets et préférences – déclare Vujošević.

D’autre part, la Croatie est dans une position particulièrement vulnérable. Les producteurs nationaux dépendent fortement des importations de matières premières clés telles que le cacao, le café, le soja, le maïs et certains blés de haute qualité. Bien que la Croatie ait suffisamment de blé pour l’exportation, la plupart de la production nationale est de qualité inférieure, ce qui ne répond pas aux besoins des industries de la meunerie, de la boulangerie et de la confiserie.

Un problème supplémentaire est la restriction des prix sur certains produits alimentaires. La restriction des prix sur certains chocolats en Croatie, qui n’a pas changé depuis 2023, complique encore la capacité des producteurs nationaux à ajuster leurs opérations dans un contexte de coûts de matières premières si élevés. Les prix producteurs des produits agricoles au deuxième trimestre de cette année sont presque six pour cent plus élevés que l’année dernière.

Ce que 2026 apportera

En parlant de l’avenir, Banek est prudent mais modérément optimiste.

– En 2026, nous prévoyons une certaine stabilisation des prix alimentaires par rapport à l’année 2025 extrêmement volatile, ce qui signifie que le rythme de croissance devrait ralentir. Cependant, des augmentations de prix modérées sont encore probables car presque toutes les matières premières de base montrent une tendance à la hausse à long terme. Cette tendance découle d’une combinaison de perturbations climatiques, de tensions géopolitiques, d’augmentation des coûts énergétiques et logistiques, et d’incertitudes de marché de plus en plus prononcées – explique Banek.

Jurišić, en revanche, dit que la volatilité sur les bourses ne cesse jamais. Les mêmes facteurs continueront à alterner dans leur impact sur les prix, bien que, en raison des positions, le potentiel de nouvelles baisses soit plus faible que le potentiel d’augmentations.

– La question est seulement quel événement incitera les fonds à couvrir leurs grandes positions courtes. Si nous regardons les prix des biens physiques, je ne m’attends pas à des changements de prix d’ici la fin de cette année – explique Jurišić, soulignant l’impact à long terme du changement climatique, qui obligera encore les entreprises de semences et les producteurs à s’adapter ou à changer la structure de leur production.

L’impact de ces changements sur la production mondiale et sur des pays producteurs clés tels que les États-Unis, la Russie, le Brésil, l’Ukraine et l’Argentine est crucial, pas seulement au niveau local.

HUP appelle à un levée progressive des mesures de contrôle des prix alimentaires. Au lieu de restrictions administratives, ils soutiennent qu’il est nécessaire de réduire le taux de TVA sur les aliments à un niveau comparable à celui des pays voisins.

– Il est nécessaire d’encourager systématiquement les investissements dans l’agriculture, d’augmenter la productivité et la valeur de la production, et de reconsidérer simultanément la justification des restrictions administratives à long terme sur les prix des aliments. Des réductions ciblées de la TVA sur les aliments pourraient alléger la pression sur les consommateurs et augmenter la compétitivité des producteurs nationaux – conclut HUP.