L’IPO de Tokić approuvé par Hanfa et l’acquisition de Čateks par SQ Capital

Lors de la réunion d’aujourd’hui du Conseil d’administration de l’Agence croate de supervision des services financiers (Hanfa), une décision a été prise d’approuver le prospectus pour l’offre publique de 1 200 000 actions ordinaires de Tokić et l’inscription sur le marché réglementé de jusqu’à 4 080 000 actions ordinaires au nominatif, sans valeur nominale.

L’Assemblée générale de Tokić a décidé en août de cette année d’augmenter son capital social en émettant jusqu’à 1 000 000 nouvelles actions ordinaires au nominatif, sans valeur nominale, qui seront offertes aux investisseurs par le biais d’une offre publique.

L’unique actionnaire de l’émetteur, Tokić – Growth and Development Ltd., a décidé d’offrir simultanément jusqu’à 200 000 actions existantes (actions à vendre) détenues par l’émetteur dans le cadre de l’offre publique. Les nouvelles actions et les actions à vendre constitueront ensemble les actions offertes. L’offre publique sera réalisée en une seule ronde et inclura une offre aux employés en Croatie et en Slovénie, aux petits investisseurs en Croatie, et aux investisseurs qualifiés en Croatie et en Slovénie.

Le distributeur de pièces automobiles Tokić Group a franchi une étape significative vers l’introduction en bourse. La société a annoncé que le processus de transformation d’une société à responsabilité limitée en société par actions a été achevé avec l’enregistrement au registre du commerce. Selon la déclaration, la société continuera à fonctionner de la même manière qu’auparavant, maintenant la continuité de la personne morale. Tous les contrats, obligations et relations avec les partenaires et collaborateurs restent en vigueur. Les parts commerciales deviennent des actions, et le Conseil d’administration et le Conseil de surveillance continuent de fonctionner dans la même composition. Le changement a été complété sur la base de la décision du Tribunal de commerce de Zagreb prise le 28 juillet.

Le PDG Ivan Šantorić a souligné qu’après 35 ans d’ouverture du premier magasin de Zagreb d’environ trente mètres carrés dans la rue Kranjčevićeva, Tokić a mûri pour se transformer en société par actions.

– Cela nous permet une plus grande flexibilité et ouvre des opportunités supplémentaires de croissance, de partenariats et de levée de capitaux potentiels à l’avenir – a déclaré Šantorić. Il y a eu des spéculations dans la communauté des affaires depuis un certain temps sur l’introduction en bourse (IPO) de la société, donc il y a une chance que Tokić soit la troisième IPO cette année à la Bourse de Zagreb, après Ing-Grada et Žita.

Le groupe emploie plus de 1 300 employés, et l’année dernière, plus d’une centaine de nouveaux emplois ont été créés, principalement dans les segments de la vente au détail et de la logistique. Il gère un portefeuille de plus de 300 000 articles et collabore avec plus de 300 marques, ayant également développé ses propres marques. Au cours de l’année écoulée, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 232 millions d’euros, soit une augmentation de 10,5 % par rapport à l’année précédente, tandis que le bénéfice a augmenté de 14 %, atteignant neuf millions d’euros.

Comme l’a précédemment rapporté Lider, ces dernières années, la société a réalisé plusieurs acquisitions, parmi lesquelles l’acquisition du distributeur slovène de pièces automobiles et de pneus Bartog se distingue. Son intégration a donné des résultats solides : en cinq ans, le chiffre d’affaires de la société slovène est passé de 56,3 millions d’euros à 93,4 millions, et l’EBITDA a été multiplié par deux et demi. Cette acquisition n’était pas seulement un investissement financier – l’acquisition de Bartog et son intégration réussie ont servi de vitrine à la capacité du Tokić Group pour l’expansion régionale.

Nouvel investissement de SQ Capital

Cependant, Hanfa n’a pas seulement fait plaisir à Tokić ; lors de la réunion d’aujourd’hui, une décision a également été prise approuvant l’annonce de SQ Capital concernant une offre d’acquisition de Čateks de Čakovec.

– La demande a été soumise au nom de SQ Capital Ltd., pour le compte du fonds d’investissement alternatif ouvert ‘Primus’ avec une offre privée. Le prix que l’enchérisseur s’engage à payer lors de l’acquisition est de 43 euros pour chaque action ordinaire de la société. Le capital social de Čateks s’élève à 4 948 970 euros et est divisé en 190 345 actions ordinaires, au nominatif, avec une valeur nominale de 26 euros, qui sont cotées sur le marché régulier de la Bourse de Zagreb. L’enchérisseur et les personnes agissant de concert avec lui détiennent un total de 123 369 actions de la société cible, représentant 64,82 % du capital social et donnant 64,82 % des actions avec droit de vote. L’offre concerne l’acquisition des 66 976 actions ordinaires restantes de Čateks – indique l’annonce de Hanfa.

Rappelons qu’au début de cette année, SQ Capital a acquis Vacom, un commerçant de détail national en électronique, appareils électroménagers et biens de consommation, dont les succursales sont réparties à travers la Croatie, principalement dans des villes petites et moyennes. Il s’agissait également d’un investissement du fonds Primus, qui cible des entreprises stables et ambitieuses avec un potentiel de croissance à long terme, selon l’annonce de la société.

Plus tôt cette année, SQ Capital a souligné qu’il s’agit d’un fonds ‘evergreen’, ce qui signifie qu’il n’y a pas de date de sortie fixe, mais que les investissements sont motivés par le potentiel à long terme de création de valeur. De cette manière, Vacom a rejoint un portefeuille qui comprend d’autres entreprises nationales, tandis que le fonds investit simultanément dans des startups par le biais d’un fonds séparé, SQ Venture.

Rappelons que SQ Capital est une société d’investissement nationale avec un long historique, gérant plus de 130 millions d’euros, avec une base d’investisseurs de plus de 80 investisseurs privés, bureaux familiaux et investisseurs institutionnels de Croatie et de la région.

SQ Capital, avec une équipe de 12 professionnels, gère le fonds de capital-risque SQ Venture par lequel il investit dans des entreprises en démarrage et le fonds d’investissement alternatif Primus par lequel il investit dans des titres et des actions de sociétés privées.