Zalando acquiert About You pour 1,1 milliard d’euros

Le détaillant en ligne Zalando va acquérir son ancien concurrent, la plateforme de mode About You, en acquérant 100 % de son capital, ont annoncé aujourd’hui les dirigeants des deux entreprises allemandes. La direction et le conseil de surveillance d’About You ont l’intention de recommander aux actionnaires d’accepter l’offre de Zalando de 6,50 euros par action, ce qui représente 12 % de plus que le prix cible des analystes de 5,80 euros et 107 % au-dessus du prix moyen trimestriel des actions d’About You. La valeur totale de la transaction s’élève à 1,1 milliard d’euros.

Les principaux actionnaires d’About You – Otto Group, Otto Family, Heartland et la direction d’About You – ont signé des accords pour vendre leurs actions à Zalando, représentant environ 73 % du capital d’About You.

Comme l’a expliqué lors de la conférence de presse d’aujourd’hui Robert Gentz, co-fondateur et co-CEO de Zalando, David Schröder, co-CEO de Zalando, Sandra Dembeck, CFO de Zalando, et Tarek Müller, CEO d’About You, dans le segment B2C (business to consumer), les deux marques fonctionneront séparément. Cependant, dans la partie B2B (business to business), c’est-à-dire la collaboration avec les marques de mode, les entreprises utiliseront une plateforme logicielle partagée pour la logistique et les paiements. La société de logiciels Scayle au sein du groupe About You complétera le système opérationnel ZEOS de Zalando avec cette acquisition.

– Redéfinir le shopping mode et style de vie en créant la meilleure expérience possible pour les clients et les partenaires a toujours été le moteur de nos deux équipes. Je suis ravi que nous puissions ensemble couvrir une plus grande part du marché de la mode et du style de vie. En B2C, nous pouvons offrir aux clients et aux marques des expériences d’achat différentes et riches. En B2B, en combinant nos capacités logicielles complémentaires, nous créerons un système opérationnel encore plus avancé pour le commerce électronique qui permettra aux marques et aux détaillants de gérer leur activité multicanal à travers l’Europe et au-delà – a déclaré Robert Gentz, co-CEO et co-fondateur de Zalando.

À long terme, Zalando vise à atteindre 100 millions d’euros de bénéfice annuel avant impôts grâce à l’acquisition d’About You. Il est également prévu que les revenus combinés croissent à un taux annuel compris entre cinq et dix pour cent d’ici 2028.

Les deux entreprises soulignent également qu’il n’y aura pas de changements significatifs dans les équipes ou de licenciements après la fusion. Les membres du conseil d’administration et les fondateurs d’About You Sebastian Betz, Tarek Müller et Hannes Wiese resteront en poste au sein du groupe Zalando.

Tant Zalando qu’About You sont des entreprises dirigées par leurs fondateurs, qui ont une vaste expérience entrepreneuriale, et ils ont maintenant uni leurs forces pour des objectifs stratégiques communs afin de capturer une plus grande part du marché européen de la mode, qui vaut au total 450 milliards d’euros.

– Nous sommes ravis de nous associer à d’autres entrepreneurs et de porter ensemble les histoires de Zalando et d’About You à un niveau supérieur. Cette transaction crée quelque chose de vraiment unique, avec deux entreprises B2C différentes et indépendantes répondant aux besoins spécifiques de leurs clients. En même temps, les forces complémentaires de l’activité B2B s’aligneront parfaitement pour offrir aux clients une offre complète et optimisée en logistique, logiciels et services – a déclaré Tarek Müller, CEO d’About You.

Lorsqu’on leur a demandé si leur fusion violerait les lois antitrust, les entreprises ont déclaré qu’elles croyaient que ‘même la part de marché combinée du groupe est faible, et la concurrence reste forte.’ L’offre, bien sûr, attend encore toutes les approbations réglementaires de l’Autorité fédérale de supervision financière allemande (BaFin). La transaction devrait être finalisée à l’été 2025.

About You est disponible en Croatie depuis 2020, tandis que Zalando a été introduit auprès des clients croates un an plus tard. La moitié des ventes d’About You, fondée en 2014 et basée à Hambourg, proviennent de la région DACH, tandis que l’autre moitié provient du reste de l’Europe, où cette plateforme compte au total 12 millions de clients actifs. About You est cotée à la Bourse de Francfort depuis 2021 et compte actuellement environ 1 250 employés.

Zalando, en revanche, est utilisé par 50 millions de personnes en Europe, et en 2023, ce magasin en ligne a vendu des biens de diverses marques d’une valeur totale de 14,6 milliards d’euros, générant des revenus de 10,1 milliards d’euros et 349,9 millions d’euros d’EBITDA ajusté. Cependant, comme Zalando est coté à la Bourse de Berlin, il ne divulgue pas les résultats financiers individuels pour chaque pays, y compris la Croatie.