Tamara Perko : La dette des entreprises en dessous de la moyenne de l’UE, le temps d’un cycle d’investissement

Il y a une marge supplémentaire pour l’emprunt par les entreprises croates afin de faire croître davantage l’économie, a déclaré Tamara Perko, directrice de l’Association bancaire croate (HUB), lundi, soulignant que des investissements plus importants dans des activités à haute productivité sont un préalable à la poursuite de la convergence vers la moyenne de l’UE.

Perko a fait cette déclaration lors du Forum financier de Zagreb organisé par Poslovni dnevnik, tout en présentant l’analyse du HUB ‘Désendettement : Perspectives sur le crédit aux entreprises en Croatie’ publiée aujourd’hui.

L’analyse a montré que les entreprises croates sont liquides et stables et qu’elles se sont désendettées récemment, ce qui signifie que leur niveau d’endettement est actuellement inférieur à la moyenne européenne. Cela indique qu’elles ont de la marge pour un emprunt supplémentaire, et une circonstance positive est que les taux d’intérêt ont commencé à diminuer, ce qui se fait le plus sentir dans le secteur des entreprises, a noté Perko, ajoutant que les prêts ‘mauvais’ sont à des niveaux historiquement bas.

Tout cela indique qu’il existe de ‘très bonnes conditions préalables’ pour que les entreprises commencent leur cycle d’investissement, a évalué Perko, notant que l’emprunt pour les investissements et la croissance économique sont étroitement liés en termes de renforcement.

‘Les entreprises au sommet européen en termes de compétitivité des taux d’intérêt’

De plus, selon Perko, les entreprises croates, en moyenne, ont les quatrièmes taux d’intérêt les plus bas sur les prêts en Europe, avec un taux d’emprunt moyen de 4,8 pour cent. ‘C’est très bas et nous place effectivement au sommet européen en termes de compétitivité des taux d’intérêt’, a noté Perko.

Elle a également déclaré que le renforcement supplémentaire de la croissance économique croate est ‘définitivement nécessaire’ pour atteindre des normes plus élevées pour les citoyens croates. Le PIB par habitant actuel en Croatie est de 76 pour cent de la moyenne de l’UE, et Perko croit qu’avec une croissance économique supplémentaire, il est indiscutable qu’il atteindra bientôt 80 pour cent. ‘Cependant, franchir le ‘prochain pas’ nécessitera certainement des investissements plus importants, en particulier dans des activités à haute productivité’, a-t-elle évalué.

Perko a souligné que les investissements en Croatie sont relativement faibles, en dessous du niveau de l’UE, qui accuse un retard significatif par rapport aux États-Unis. Par conséquent, compte tenu de l’endettement relativement faible, il y a de la place pour la reprise des investissements des entreprises visant à augmenter durablement et rapidement la productivité.

– Accélérer les investissements privés des entreprises dans des changements technologiques et innovants qui augmentent considérablement la productivité est une condition nécessaire pour continuer la convergence rapide vers la moyenne de l’UE – a déclaré Perko.

Transfert plus doux de la baisse des taux d’intérêt

En ce qui concerne les prêts pour les citoyens, Perko a rappelé que pendant la phase de hausse des taux d’intérêt, ce transfert en Croatie a été plus doux que dans d’autres pays, et maintenant, lorsque le cycle de baisse des taux d’intérêt a commencé, un transfert plus doux peut être attendu avec un certain décalage temporel.

Il est également important de savoir quels taux d’intérêt sont contractés, donc les citoyens avec des prêts à taux fixe ne subiront aucun changement, tandis que ceux avec des taux d’intérêt variables dépendront du taux d’intérêt spécifique qu’ils ont contracté, a-t-elle déclaré.

Actuellement, le taux d’intérêt moyen sur les prêts immobiliers est d’environ 3,7 pour cent, ce qui est à peu près la moyenne européenne, tandis que les taux d’intérêt sur les prêts à la consommation en Croatie varient entre cinq et six pour cent.

‘Les banques devaient commencer à augmenter les frais cette année’

La Banque nationale croate (HNB) a donné aux banques un délai jusqu’à la fin de l’année pour développer et présenter une méthodologie pour changer les montants des frais bancaires, et Perko a déclaré qu’une réduction du nombre de ces frais peut être attendue. ‘La HNB aura, bien sûr, une vue transparente sur tous les aspects et variables déterminant chaque type de frais’, a-t-elle dit.

Considérant qu’une banque a déjà annoncé une augmentation des prix des frais, un journaliste a demandé à Perko s’il pourrait y avoir une réduction du nombre de frais d’une part, mais une augmentation des prix des autres d’autre part. Elle a répondu que l’abolition annoncée des frais pour les comptes de base n’a rien à voir avec l’augmentation des frais par une banque.

‘La preuve en est le fait que d’autres banques ont déjà commencé à augmenter leurs frais au début de cette année et tout au long de cette année après une longue période sans aucune augmentation de frais’, a déclaré Perko, énumérant certaines raisons de l’augmentation de ces frais, telles que l’inflation et l’augmentation des coûts, par exemple, le transport, les services postaux, l’énergie…

‘Les banques devaient simplement décider de commencer à augmenter les frais cette année’, a déclaré Perko.

Rappelons que le vice-premier ministre et ministre des Finances Marko Primorac a annoncé à la mi-octobre que des changements législatifs stipuleraient la possibilité de paiements de salaires sur des comptes bancaires et de retraits de fonds sans frais.

Cadre stratégique pour le développement du marché des capitaux

La conférence de Poslovni dnevnik a également été abordée par le secrétaire d’État au ministère des Finances Davor Zoričić et le vice-président du conseil d’administration de Hanfa Tomislav Ridzak.

Entre autres choses, Zoričić a parlé de la nécessité de développer davantage le marché des capitaux, visant à garantir une autre source de financement pour les entrepreneurs croates. Il a rappelé qu’un cadre stratégique pour le développement du marché des capitaux sera bientôt présenté, avec certains points forts concernant l’intégration régionale du marché des capitaux, la numérisation supplémentaire, l’augmentation de la liquidité et le développement de nouveaux produits.

L’objectif ultime est que le marché des capitaux croate obtienne le statut de ‘marché émergent‘, ce qui le placerait plus en évidence sur la carte des investisseurs étrangers, a-t-il souligné.

Ridzak a déclaré que l’UE accuse un retard significatif dans le domaine des innovations financières par rapport aux États-Unis et au Royaume-Uni. Cependant, malgré cela, les banques numériques sont de plus en plus présentes sur le marché, dont les noms sont souvent inconnus du grand public, et qui, entre autres, permettent d’investir dans des actions, des fonds, des devises, etc.

Contrairement à l’impression générale, a déclaré Ridzak, la réglementation des ‘fintech‘ au niveau de l’UE, bien que retardée,’n’est pas mauvaise’, et il croit également que des étapes positives ont été franchies dans la réglementation des investissements dans les actifs cryptographiques, de sorte que ce domaine n’est plus un ‘far west’.

Il a également souligné la réglementation européenne sur les marchés des actifs cryptographiques, connue sous le nom de réglementation MiCA, qui vise à protéger les investisseurs et à maintenir la stabilité financière tout en permettant l’innovation et en renforçant l’attractivité du secteur des actifs cryptographiques.