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Žigman : Nous devrions envisager l’inclusion automatique des citoyens dans le troisième pilier de pension

Le gouvernement va entamer un nouveau tour de modifications de la loi sur l’épargne pension capitalisée, a annoncé le ministre du Travail, du Système de Pension, de la Famille et de la Politique Sociale Marin Piletić lors de la conférence ‘L’avenir des pensions : Le chemin vers un revenu plus élevé à la retraite’ organisée par l’Agence de Surveillance des Services Financiers de Croatie (Hanfa). Dans son discours d’ouverture, Piletić a énuméré tout ce que le gouvernement a fait au cours des huit dernières années pour augmenter les pensions, déclarant que la pension moyenne a augmenté de 74 %, et la plus basse de 89 %.

La modification des réglementations juridiques concernant l’épargne pension capitalisée a entraîné environ 20 000 retraités aujourd’hui utilisant des actifs combinés des premier et deuxième piliers, contre 11 000 l’année dernière. Piletić a annoncé que la modification de la loi sur l’assurance pension commencera bientôt, suivie d’une autre réforme des réglementations sur l’épargne capitalisée.

Atténuer l’écart de pension

Dans le cadre de ces changements, il devrait également être envisagé d’encourager davantage l’épargne dans le troisième pilier de l’épargne pension volontaire, a déclaré le président du conseil d’administration de Hanfa Ante Žigman. – Peut-être devrions-nous envisager l’inclusion automatique des citoyens dans le troisième pilier – a déclaré Žigman. Cela pourrait être l’une des solutions pour atténuer l’écart de pension, c’est-à-dire la différence entre les contributions de pension versées et les fonds nécessaires pour les paiements de pension. Avec des tendances démographiques défavorables, l’écart de pension est l’un des principaux défis auxquels l’Union Européenne est confrontée au niveau des systèmes de pension. Comme l’a expliqué Žigman, l’écart est alimenté par une espérance de vie plus longue et une main-d’œuvre en diminution.

Ainsi, l’espérance de vie attendue à la retraite augmentera pour les hommes et les femmes d’environ un an par décennie : on s’attend à ce qu’en 2070, les hommes de 65 ans vivent en moyenne 23,5 ans, et les femmes 26,8 ans. En ce qui concerne la main-d’œuvre, d’ici 2070, l’UE comptera 40 millions de personnes en âge de travailler en moins. Une option pour soulager est d’étendre l’âge de travail, a souligné Žigman. En effet, si le taux d’emploi des personnes âgées augmentait de 10 points de pourcentage, cela permettrait aux dépenses du système de pension au niveau de l’UE de rester au même niveau, tandis qu’en Croatie, elles diminueraient encore.

L’un des principaux intervenants de la conférence, la présidente de l’Autorité Européenne des Assurances et des Pensions Professionnelles (EIOPA) Petra Hielkema, a abordé la question de l’écart de pension et du risque de pauvreté à la retraite. Aujourd’hui, une personne âgée sur cinq dans l’UE, soit plus de 18,5 millions, fait face au risque de pauvreté ou d’exclusion sociale. En raison des inégalités antérieures, les pensions des femmes sont presque 30 % inférieures à celles des hommes, les mettant à un risque encore plus grand de pauvreté.

Comment obtenir de meilleures pensions ?

Des effets supplémentaires peuvent être obtenus en augmentant la littératie financière dès le plus jeune âge, en favorisant une plus grande participation des employeurs à la création de programmes de pension volontaires, et en garantissant des programmes d’apprentissage tout au long de la vie pour les travailleurs âgés qui leur fournissent de nouvelles compétences pour s’adapter aux exigences changeantes du marché du travail et aux avancées technologiques. Tout cela devrait contribuer à réduire l’écart de pension, ce qui est crucial pour la stabilité financière à long terme des finances publiques.

Le système de pension à trois piliers actuel en Croatie existe depuis 22 ans, mais un système de pension durable est une histoire qui doit durer plusieurs décennies. Petra Hielkema a cité l’exemple des Pays-Bas, qui ont créé leur système de pension dans les années 1950. – Les actifs étaient initialement modestes car le PIB n’était pas élevé, mais c’était la direction d’une réflexion à long terme sur l’avenir du système de pension – a souligné Hielkema.

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Ante Žigman, Petra Hielkema, Marin Piletić et Pablo Antolin

photo Luigi Opatija

Le deuxième intervenant clé, le responsable du Département des Assurances et de l’Assurance Pension de la Direction des Affaires Financières et de l’Entrepreneuriat de l’Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE) Pablo Antolin s’est concentré lors de sa présentation sur la manière d’obtenir finalement de meilleures pensions. Il a souligné plusieurs prérequis importants tels que la diversification du système avec plusieurs piliers de pension, ainsi qu’un cadre réglementaire solide qui promeut les meilleurs intérêts des membres.

Antolin a souligné que l’importance de l’épargne capitalisée augmente au cours de ce siècle. Dans 14 pays membres de l’OCDE, les actifs des fonds de pension dépassent 50 % du PIB, tandis qu’en 2000, cela était le cas dans 11 pays. De plus, dans neuf pays, les actifs des fonds de pension dépassent la valeur de l’économie, contre seulement trois pays au début du siècle. Pablo Antolin a également mis en avant des incitations qui favorisent une plus grande participation et épargne des membres des fonds de pension et encouragent la concurrence entre les fournisseurs. Un fort accent a également été mis sur des stratégies d’investissement appropriées, durables à long terme et une communication de qualité avec le public et les membres. En ce qui concerne les stratégies d’investissement, Antolin a noté que les investissements en actions entraînent de meilleures performances des fonds de pension, donc les régulateurs devraient éviter des réglementations qui conduisent à des politiques d’investissement trop conservatrices.

Critique macroéconomique

Dans la première partie de la conférence, une table ronde intitulée ‘Comment combler l’écart générationnel entre la réalité et les attentes’ a eu lieu. Lorsque le modérateur Ljubica Gatarić a demandé à Melita Čičak, directrice de la Direction du Système de Pension au Ministère du Travail, du Système de Pension, de la Famille et de la Politique Sociale, les effets des modifications de l’année dernière sur les réglementations des fonds de pension, elle a déclaré qu’aujourd’hui 38 % des citoyens optent pour des pensions des premier et deuxième piliers, contre 23 % auparavant. – Les récentes modifications de la loi sur l’assurance pension augmenteront l’adéquation des pensions du premier pilier, et après deux ans, le groupe de travail pour l’analyse du système de pension a conclu ses travaux – a souligné Čičak.

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Table ronde intitulée ‘Comment combler l’écart générationnel entre la réalité et les attentes’

photo Luigi Opatija

Zoran Anušić, représentant de la Banque Mondiale et l’un des architectes de la réforme des pensions il y a un quart de siècle, lorsqu’on lui a demandé s’il changerait quelque chose dans le concept aujourd’hui, a souligné que toutes les recommandations de l’OCDE que Pablo Antolin a mentionnées dans sa présentation sont déjà présentes en Croatie. La seule différence est que la Croatie a opté pour un système de substitution que l’OCDE ne recommande pas. – Nous avons choisi un tel système pour réduire les coûts de pension pour les générations futures, nos enfants et petits-enfants. La deuxième motivation était d’aligner le premier pilier avec les contributions versées car il était surchargé de droits non couverts par les contributions – a déclaré Anušić. Cependant, la conséquence attendue d’un tel modèle était une diminution des montants des pensions dans les premières années, et Anušić pense que le gouvernement a paniqué à ce moment-là et a introduit le célèbre supplément de quatre à 27 %.

Anušić n’était pas d’accord avec Željko Garača, professeur à la Faculté d’Économie de Split, connu du public comme un critique de longue date du modèle actuel du système de pension. Il a d’abord rappelé la déclaration de la présentation de Pablo Antolin selon laquelle la construction du système de pension ne devrait pas être basée sur le transfert d’argent du système public au système de pension privé. – Ma critique est macroéconomique. J’ai prouvé que la réforme des pensions est nuisible aux citoyens et à l’économie, et la cause est le coût de transition qui est devenu permanent – a déclaré Garača, ajoutant que les dommages se chiffrent en centaines de milliards d’euros. Garača a souligné qu’il n’est pas contre les fonds de pension, mais contre le fait que l’État a dû augmenter la dette publique en raison d’une telle réforme des pensions.

Partie de la solution, pas du problème

Pour Petar Vlaić, président de l’Association des Sociétés de Gestion de Fonds de Pension et des Sociétés d’Assurance Pension (UMFO), les fonds de pension font partie de la solution, pas du problème. – Les rendements sont bons à long terme. Le deuxième pilier doit être considéré en combinaison avec la phase de paiement, mais aussi avec le troisième pilier. Les citoyens ne devraient pas être inclus automatiquement dans le troisième pilier, mais plutôt les incitations devraient être augmentées. Tous les pays avec une forte épargne pension volontaire ont de fortes incitations – a évalué Vlaić.

En ce qui concerne les contributions pour les premier et deuxième piliers, le bon sens suggère qu’il est difficile d’appeler le système solidaire si nous allouons cinq pour cent des salaires bruts pour nous-mêmes et 15 pour cent pour les pensions des retraités actuels, a déclaré Andrej Grubišić, président de l’Association des Membres des Fonds de Pension Obligatoires et Volontaires. – Le système est injuste car il ne permet pas à la population en âge de travailler d’épargner suffisamment pour la retraite – croit Grubišić. À son avis, il existe quatre solutions possibles. Ce sont l’augmentation du nombre d’employés, puis l’augmentation de la productivité, l’augmentation de la pression fiscale, mais aussi une sorte de ‘vache sacrée’ qui n’est pas discutée. – C’est la dépense publique. L’État dépense 40 milliards d’euros par an. Réduisez les dépenses publiques de 10 %, et donnez 80 % des économies aux retraités – a exhorté Grubišić.

Si la réforme actuelle des pensions était abolie, les générations futures devraient allouer la moitié de leur salaire pour les pensions, et personne ne devrait vouloir cela, a déclaré Marko Remenar, PDG d’Adrisa. – Le rendement précédent des fonds de pension est très bon. Les gens négligent qu’une différence de rendement d’un pour cent peut être très significative – a conclu Remenar.