Calme avant la tempête : Les bourses mondiales sur des aiguilles avant la réunion des banques centrales

Lors d’échanges nerveux à Wall Street lundi, l’indice Dow Jones a légèrement baissé, tandis que le S&P et le Nasdaq ont renforcé, alors que les investisseurs attendent de nouvelles orientations des rapports de bénéfices de plusieurs entreprises technologiques, de la réunion de la Fed et des données clés sur le marché du travail américain.

L’indice Dow Jones a chuté de 49,41 points ou 0,12 % à 40 539 points. Dans le même temps, l’indice S&P 500 a augmenté de 0,08 % à 5 463 points, et l’indice Nasdaq a augmenté de 0,07 % à 17 370 points.

Les résultats trimestriels de grandes entreprises technologiques comme Microsoft, Apple, Meta et Amazon devraient être publiés d’ici la fin de la semaine, fournissant des indications aux investisseurs sur la vulnérabilité des actions technologiques ou si leurs prix peuvent continuer à augmenter.

Les investisseurs espèrent également que la Fed signalera sa volonté de réduire les taux d’intérêt en septembre à l’issue de sa réunion de cette semaine mercredi. Vendredi, les données sur l’emploi de juillet fourniront un aperçu de l’état du marché du travail dans la plus grande économie du monde.

– Il est clair que nous sommes sur des aiguilles. Les marchés sont principalement dans une phase d’attente. Cette semaine, nous avons des nouvelles économiques significatives et la réunion de la Fed mercredi, ainsi que le rapport sur l’emploi vendredi. Nous avons également une série de rapports des poids lourds de la technologie – a déclaré Mona Mahajan, directrice et stratège senior en investissement chez Edward Jones.

Les entreprises technologiques ont dominé la croissance record de Wall Street ces derniers mois, incitant les investisseurs à détourner leur attention vers des actions dont les prix ont stagné, comme celles des entreprises de taille moyenne et petite, qui devraient bénéficier d’un environnement à faible taux d’intérêt.

– De nombreux investisseurs veulent s’assurer que la récente rotation de capital que nous avons observée sur le marché est justifiée ou que les actions technologiques brilleront vraiment à travers leurs résultats – a ajouté Mahajan.

Entre-temps, l’indice Russell 2000 des actions à petite capitalisation a chuté de un pour cent lundi, après trois semaines de gains.

Europe en légère hausse

Les marchés européens étaient légèrement en hausse mardi matin, soutenus par des gains dans les actions technologiques et pétrolières, mais les investisseurs s’abstiennent de faire des investissements plus importants avant la réunion de la Fed et la publication des données sur l’inflation dans la zone euro.

L’indice paneuropéen Stoxx 600 était en hausse de 0,2 % à 512,61 points vers 9h30, les gains plus importants étant freinés par les secteurs de la production alimentaire et des boissons. Dans le même temps, le DAX de Francfort était en hausse de 0,36 % à 18 385 points, et le CAC de Paris a augmenté de 0,45 % à 7 477 points, tandis que l’indice FTSE de Londres a chuté de 0,4 % à 8 260 points.

Le plus grand perdant individuel était l’action du producteur d’alcool Diageo, dont le prix a chuté de 8 % après avoir annoncé une baisse de 4,8 % de son bénéfice annuel. Les prix des producteurs de métaux de base ont également faibli, enregistrant une baisse moyenne de 0,7 %, principalement influencée par le ralentissement de la croissance économique mondiale et une appétit pour le risque réduit. Les prix de l’aluminium et du zinc sur les marchés mondiaux sont à leur plus bas niveau depuis trois mois.

D’autre part, le prix de l’action de la compagnie pétrolière BP a augmenté de 2 %, car la société a annoncé un bénéfice de 2,7 milliards de dollars, dépassant les attentes du marché, et a ensuite augmenté son dividende prévu et ‘renforcé’ son programme de rachat d’actions. Sur cette base, les prix moyens des actions des compagnies pétrolières ont augmenté de 0,7 % ce matin.

En attente de la décision de la BOJ

Les marchés asiatiques connaissent une accalmie. L’indice MSCI Asie-Pacifique était en baisse de 0,7 % vers 6h30. Pendant ce temps, le Nikkei japonais, qui a chuté de près de six pour cent la semaine dernière, a encore baissé de 0,46 % mardi. En plus d’attendre la Fed, la décision de la Banque du Japon est également anticipée.

– Sur les marchés, on peut les entendre dire que c’est ‘le calme avant la tempête’. C’est un jour où les positions sont gérées et les expositions sont révisées – souligne Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone à Melbourne.

Sur les marchés des devises, l’indice du dollar, qui mesure la performance du dollar américain par rapport à six grandes devises mondiales, a enregistré seulement de légers changements mardi, se chiffrant à 104,64 points, tandis que les investisseurs attendent les résultats des grandes réunions des banques centrales. Le taux de change de l’euro a faibli de 0,04 % par rapport au dollar, se négociant à 1,0823 dollars ce matin.

Le taux de change du yen, quant à lui, a pris une courte pause après une récente tendance à la hausse par rapport au dollar, au cours de laquelle il a augmenté de 2 % rien que la semaine dernière, alors que la Banque du Japon a commencé une réunion de deux jours. Mardi matin, il a faibli de 0,12 % par rapport au dollar, qui s’établit à 154,205 yens.

Rappelons qu’en raison de plusieurs facteurs, le yen a atteint son plus haut niveau par rapport au dollar début juillet, le plus élevé en 38 ans, à 161,96 yens pour un dollar. Cependant, les investisseurs se demandent maintenant si la banque centrale japonaise annoncera ses plans de resserrement de la politique monétaire, au cours desquels elle devrait progressivement réduire de moitié ses achats d’obligations sur une période de deux ans. La question reste également de savoir si la BOJ augmentera les taux d’intérêt pour la deuxième fois cette année mercredi. Les marchés estiment que les chances de cela sont actuellement de 63 %.