Marchés mondiaux : Les ventes massives dans le secteur technologique se poursuivent

Tout au long de la majeure partie de la semaine dernière, les ventes massives dans le secteur technologique se sont poursuivies sur les bourses mondiales, mais leurs pertes hebdomadaires ont été atténuées par une reprise des prix des actions vendredi, grâce aux dernières données sur l’inflation aux États-Unis, qui ont renforcé les espoirs des investisseurs que la Fed pourrait finalement abaisser les taux d’intérêt en septembre.

À la fin d’une semaine très volatile à Wall Street, l’indice Dow Jones a augmenté de 0,8 % pour atteindre 40 589 points, marquant sa quatrième semaine consécutive de croissance, la plus longue série positive depuis mai. Pendant ce temps, le S&P 500 a terminé la semaine en baisse de 0,8 % à 5 459 points, et le Nasdaq a chuté de 2,1 % à 17 357 points, marquant sa deuxième baisse hebdomadaire consécutive pour la première fois depuis avril.

Les investisseurs ont continué à diriger des capitaux vers des actions cycliques et des actions de petite capitalisation la semaine dernière, l’indice Russell 2000 ayant augmenté de 11,5 %, réalisant un gain pour la troisième semaine consécutive, la plus longue période de croissance depuis août 2022.

En même temps, les actions technologiques sont restées sous pression de vente pendant la majeure partie de la semaine, bien que vendredi, les prix des actions de grandes entreprises technologiques comme Microsoft et Amazon aient quelque peu récupéré suite à la publication des dernières données sur l’inflation, qui ont alimenté les espoirs des investisseurs que la Fed pourrait effectivement commencer à abaisser les taux d’intérêt aux États-Unis en septembre.

Il a été rapporté que l’indice des dépenses de consommation personnelle a augmenté de 2,5 % d’une année sur l’autre en juin, conformément aux attentes des économistes et légèrement moins qu’en mai, où il avait augmenté de 2,6 %.

La Fed devrait tenir sa prochaine réunion de politique monétaire la semaine prochaine, mais les marchés estiment que les chances qu’elle commence à abaisser les taux d’intérêt à ce moment-là ne sont que de cinq pour cent, bien qu’ils espèrent qu’elle le fera lors de la réunion de septembre.

– La reprise du marché vendredi découle d’une combinaison de sentiment de vente excessive, de rapports sur le PIB qui ont dépassé les attentes, et de l’idée que la Fed commencera à abaisser les taux en raison de la résilience économique. Un rapport d’inflation bénin mesuré par les dépenses de consommation personnelles a aidé à tirer le marché du bord – évalue Sam Stovall de CFRA Research.

L’économie américaine a accéléré sa croissance au deuxième trimestre, renforçant de 3,1 % par rapport à la même période l’année dernière, après une croissance de 2,9 % au premier trimestre, selon un rapport du Département du Commerce des États-Unis.

Sur les marchés européens, les prix des actions ont augmenté la semaine dernière. L’indice FTSE de Londres a terminé la semaine à 8 285 points, en hausse de 1,6 %, le DAX de Francfort à 18 417 points, en hausse de 1,35 %, tandis que le CAC de Paris a faibli de 0,23 % à 7 517 points.

Les marchés européens commencent la semaine dans le vert

Sur les bourses européennes lundi matin, la plupart des principaux indices étaient dans le vert, principalement en raison de la hausse des prix des actions des compagnies pétrolières alors que les prix du pétrole se renforçaient au milieu des craintes d’un conflit croissant au Moyen-Orient, soutenus par de bons résultats d’entreprise.

L’indice pan-européen STOXX 600 était en hausse de 0,4 % vers 9h30. Les actions des entreprises pétrolières et gazières ont augmenté le plus, en moyenne de 1,3 %, alors que les prix du pétrole brut ont grimpé suite à une frappe de roquette sur le plateau du Golan sous occupation israélienne.

En même temps, l’indice FTSE de Londres a augmenté de 0,63 % pour atteindre 8 338 points, et le DAX de Francfort de 0,34 % pour atteindre 18 478 points, tandis que le CAC de Paris a faibli de 0,16 % pour atteindre 7 505 points.

Parmi les actions individuelles, le plus grand gagnant était Philips, avec une hausse de prix de 8,6 %, après que le fabricant néerlandais de dispositifs médicaux a annoncé des résultats trimestriels qui ont dépassé les attentes, soutenus par des bénéfices plus élevés et la mise en œuvre d’un programme de restructuration.

Les actions de Merck en Allemagne ont également augmenté de manière significative, de 3,6 %, après que l’entreprise a relevé ses prévisions sur la base de bons résultats opérationnels dans ses divisions santé et électronique.

Le plus grand perdant, cependant, était Heineken, avec une baisse de prix de 6 %, après que le brasseur néerlandais a annoncé un bénéfice d’exploitation semestriel inférieur aux attentes des analystes.

Les marchés asiatiques augmentent avant les réunions de trois grandes banques centrales

Sur les bourses asiatiques, les prix des actions ont fortement augmenté au début de la semaine, au cours de laquelle des annonces de résultats d’entreprise intenses et des réunions de trois grandes banques centrales sont attendues, les banques centrales américaine et britannique pouvant indiquer qu’elles commenceront bientôt à abaisser les taux d’intérêt, tandis que la banque centrale japonaise pourrait le faire également.

L’indice MSCI Asie-Pacifique était en hausse de 0,4 % ce matin vers 5h30, après une baisse de 2 % la semaine dernière.

Les attentes d’augmentation des taux d’intérêt au Japon ont fait chuter l’indice Nikkei de Tokyo de jusqu’à six pour cent la semaine dernière, tandis que le yen a grimpé contre le dollar de plus de trois pour cent. Ce matin, le Nikkei était en hausse de 2,2 %.

En même temps, le Kospi sud-coréen a renforcé de 1,26 %, l’HSI de Hong Kong de 1,8 %, et l’ASX australien de 0,8 %.

Les investisseurs anticipent un assouplissement des taux d’intérêt américains d’un quart de point, certains estimant qu’il y a des chances pour une réduction d’un demi-point, totalisant 68 points de base d’ici Noël.

– Le Comité de marché ouvert de la Fed est susceptible de maintenir les taux d’intérêt au niveau actuel cette semaine mais révisera sa déclaration pour indiquer qu’une réduction est probable lors de la réunion de septembre – soulignent les analystes de Goldman Sachs.

La Banque du Japon se réunit également mercredi, et les marchés s’attendent à une chance de 70 % que les taux d’intérêt augmentent de 10 points de base à 0,2 %, certains s’attendant à une augmentation de 15 points de base. Les investisseurs sont moins certains que la Banque d’Angleterre assouplisse sa politique monétaire lors de sa réunion jeudi, les chances d’une réduction à 5 % tournant autour de 51 %.

Escalade de la violence au Moyen-Orient renforce le yen et les prix du pétrole

Sur les marchés des devises, l’indice du dollar, qui mesure la performance du dollar américain par rapport à six principales devises mondiales, a diminué de 0,19 % ce matin pour atteindre 104,17 points.

En même temps, le yen s’est renforcé de 0,17 % contre le dollar, le dollar se chiffrant à 153,5 yens, alors que l’escalade de la violence au Moyen-Orient a accru la demande d’investissement dans des actifs plus sûrs, y compris le yen japonais.

L’euro, en revanche, a augmenté de 0,12 % contre le dollar pour atteindre 1,0868 dollars.

Sur les marchés pétroliers, les prix par baril se sont légèrement renforcés en raison des craintes d’une possible escalade de la violence au Moyen-Orient suite à une frappe de roquette sur le plateau du Golan, qui est sous occupation israélienne, Israël et les États-Unis blâmant le groupe armé libanais Hezbollah.

Le Brent a augmenté de quatre cents pour atteindre 81,17 dollars, tandis que le WTI américain a chuté de sept cents pour atteindre 77,09 dollars.