S&P et Nasdaq à des niveaux record, Nvidia dépasse Apple

À Wall Street, mercredi, les indices S&P 500 et Nasdaq ont atteint des niveaux record, principalement en raison de la hausse des actions technologiques alors que le marché considère les dernières données sur l’emploi aux États-Unis qui pourraient soutenir l’assouplissement de la politique monétaire de la Fed.

L’indice Dow Jones de New York a augmenté de 96,04 points ou 0,25 pour cent, atteignant 38 807 points. Dans le même temps, l’indice S&P 500 a renforcé de 1,18 pour cent, atteignant 5 354 points, et le Nasdaq de 1,96 pour cent, atteignant 17 187 points, atteignant tous deux de nouveaux niveaux record, dépassant les précédents atteints en mai.

Parmi les 11 secteurs boursiers, le secteur technologique a mené la hausse, tandis que les secteurs de la communication et de l’industrie ont également connu des augmentations significatives, le secteur des biens de consommation étant le plus grand perdant.

Les dernières données du marché du travail américain, provenant de l’agence d’emploi privée ADP, ont montré que 152 000 nouveaux emplois ont été créés en mai, ce qui est nettement inférieur à avril, où 188 000 emplois ont été créés, et en dessous des attentes des analystes de 175 000 nouveaux emplois.

Avec des données antérieures publiées cette semaine montrant un ralentissement de l’activité industrielle américaine et un rapport sur les offres d’emploi JOLTS inférieur aux attentes, les attentes augmentent que la Fed commencera effectivement un cycle d’assouplissement de la politique monétaire en septembre. Les traders estiment désormais que les chances de cela sont de 69 pour cent, contre 50 pour cent à la fin de la semaine dernière.

Dans les nouvelles du marché boursier, la capitalisation boursière de Nvidia a atteint 3 trillions de dollars pour la première fois, rendant le fabricant de puces plus précieux qu’Apple et devenant la deuxième entreprise la plus précieuse au monde.

Sur les marchés européens mercredi, les principaux indices ont également augmenté avant la réunion de la Banque centrale européenne et les baisses de taux d’intérêt attendues. L’indice FTSE de Londres a renforcé de 0,18 pour cent, atteignant 8 246 points, le DAX de Francfort de 0,93 pour cent, atteignant 18 575 points, et le CAC de Paris de 0,87 pour cent, atteignant 8 006 points.

Augmentation des marchés asiatiques en prévision de baisses de taux d’intérêt

Sur les marchés asiatiques jeudi, les principaux indices régionaux se sont renforcés sur les ailes des attentes pour le début d’un cycle d’assouplissement des politiques monétaires par les plus grandes banques centrales – la Fed en septembre et la Banque centrale européenne (BCE) lors d’une réunion plus tard dans la journée.

L’indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 1,14 pour cent vers 6h00, mené par les actions technologiques. Cet indice est donc en bonne voie pour un gain de 2,7 pour cent depuis le début de la semaine.

Dans le même temps, le Nikkei japonais a augmenté de 1 pour cent, et les marchés chinois se sont également renforcés – l’indice boursier de Shanghai de 0,4 pour cent, et Hong Kong de 0,81 pour cent.

Les marchés s’attendent à ce que la BCE commence un cycle d’assouplissement monétaire aujourd’hui, c’est-à-dire qu’elle réduise les taux d’intérêt d’un niveau record de 4 pour cent d’un quart de point de pourcentage pour la première fois depuis 2019.

Les données de cette semaine aux États-Unis, d’autre part, concernant le ralentissement de l’activité industrielle et de l’emploi, soutiennent les attentes que la Fed commencera également un cycle de baisses de taux d’intérêt en septembre, rendant les investissements en actions plus attractifs en raison de rendements plus élevés sur les marchés boursiers.

– Les mauvaises nouvelles économiques sont toujours bonnes pour les actions, car elles soutiennent les baisses de taux de la Fed – souligne Ben Bennett, stratège chez Legal And General Investment Management.

Au bord d’un cycle mondial de baisse des taux d’intérêt

Sur les marchés des changes, le dollar s’est généralement affaibli par rapport aux principales devises mondiales, le yen s’appréciant de 0,1 pour cent par rapport au dollar, atteignant 155,93 yens, et l’euro de 0,16 pour cent, se situant à 1,0885 dollars.

Dans de telles conditions, l’indice du dollar a diminué de 0,14 pour cent par rapport à la veille, atteignant 104,145 points.

Les taux d’intérêt sont au centre des préoccupations des traders de devises. La BCE va presque certainement réduire les taux d’intérêt à des niveaux record plus tard dans la journée et devrait probablement reconnaître que des progrès ont été réalisés dans la lutte contre l’inflation, mais aussi souligner que cette lutte n’est pas terminée. L’attention des investisseurs sera portée sur les commentaires des responsables monétaires et les projections économiques pour évaluer ce qui suit après la baisse de taux attendue. Les marchés estiment que les taux d’intérêt dans la zone euro seront réduits de 64 points de base cette année.

La banque centrale du Canada, quant à elle, a réduit son taux d’intérêt directeur mercredi en tant que première dans le groupe des G7, mais a indiqué que d’autres assouplissements seront progressifs et dépendront des données. Les réunions de la Fed et de la Banque du Japon sont prévues pour la semaine prochaine.