Chaque quatrième prêt aux entreprises est potentiellement non recouvrable

Les investissements ont atteint leur plafond, les prêts sont dépensés… », sont les paroles de Johnny Štulić qui décrivent la situation économique (et politique) malsaine en Yougoslavie. Les prêts sont devenus la raison de la crise dans les années 1980, entraînant des coupures de courant bien connues et des files d’attente pour l’essence, le café et le détergent, si bien que dans la mémoire collective de cette région, chaque cycle de prêt plus fort soulève la question de savoir si un nouvel effondrement du crédit est à venir, similaire à celui qui a eu lieu en Croatie au début de la dernière décennie. Les données actuelles montrent que l’octroi de prêts ne ralentit pas, en particulier pour les citoyens.

Les statistiques de la Banque nationale croate (HNB) montrent qu’à la fin février, le montant total des prêts s’élevait à 43,1 milliards d’euros, soit 1,6 milliard d’euros de plus qu’un an auparavant. Parmi ceux-ci, les prêts aux ménages ont augmenté de plus de dix pour cent, atteignant 22,1 milliards d’euros ; les prêts aux entreprises, évalués à 14,4 milliards d’euros, ont crû à un rythme beaucoup plus modeste de 2,6 pour cent. Ce qui attire depuis longtemps l’attention des analystes est la croissance inarrêtable des prêts en espèces aux citoyens. En février, leur part dans le total des prêts aux ménages a atteint 37 pour cent, le plus haut depuis mai 2022. Sur une base annuelle, d’ici novembre de l’année dernière, la croissance des prêts non affectés en espèces a dépassé celle des prêts immobiliers.

Des raisons d’alarme ?

Les analystes de Raiffeisen Bank expliquent ce renforcement des prêts en espèces comme un « reflet d’une probabilité d’inclination plus forte vers l’achat de biens de consommation durables en raison de l’augmentation des salaires nominaux (et réels) et, d’autre part, du besoin croissant d’emprunt financier. » En d’autres termes, l’épuisement financier causé par l’inflation. Alors que l’économie croît, une augmentation des prêts est attendue. Mais cela menace-t-il les banques croates d’un autre spectre de prêts non performants en cas de nouvelle crise ? Y a-t-il des raisons de s’alarmer ?

Une récente réunion du Conseil de la HNB a montré que les premières fissures sont déjà visibles. La déclaration de la réunion a noté que, « contrairement à la tendance à long terme de baisse des prêts non performants (NPL), la part des prêts caractérisés par une augmentation significative du risque de crédit, bien qu’encore non en défaut, a continué à fluctuer et a augmenté à 15,6 pour cent. » Dans l’explication que nous avons reçue de la HNB, il est indiqué qu’il s’agit de prêts où le risque de crédit a considérablement augmenté depuis la reconnaissance initiale, mais la valeur n’a pas encore été dépréciée.

– Cette catégorie découle de la Norme internationale d’information financière 9 (IFRS 9), et en terminologie professionnelle, elle est appelée Étape 2 – déclare la banque centrale.

Étant donné qu’il s’agit d’une catégorie comptable, les critères ne sont pas strictement prescrits, mais plutôt des exigences générales sont données pour les entités préparant des états financiers.

– L’un des critères pour reconnaître une augmentation significative du risque de crédit est un retard dans le paiement des obligations dues de plus de trente jours. L’IFRS 9 stipule ce seuil comme une présomption que le risque de crédit a considérablement augmenté, mais cette présomption peut être réfutée par l’entité si elle peut prouver le contraire sur la base des informations disponibles dans un cas spécifique – affirment-ils à la HNB.

Selon leurs données, la part moyenne des prêts de l’Étape 2 pour les prêts aux entreprises à la fin de l’année dernière était de 24,6 pour cent. Pour les prêts aux ménages, cette part était de 15,5 pour cent, avec 13,3 pour cent pour les prêts immobiliers et 17,6 pour cent pour les prêts non affectés en espèces, souligne le régulateur du marché bancaire.

Quelle est la probabilité de détérioration du portefeuille de crédit dans les circonstances économiques actuelles ? Lisez plus dans l’édition imprimée de Lider.