Les fonds nationaux préfèrent Apple à Nvidia, avec Končar et Podravka parmi les actions croates
Les fonds d’investissement en actions nationaux ont plus confiance en Apple et Microsoft en ce qui concerne les actions américaines que, par exemple, dans le succès mondial des actions Nvidia. En ce qui concerne les fonds axés sur le marché régional, les actions de Končar et Podravka sont les plus représentées parmi les émissions croates, tandis qu’entre les entreprises de l’environnement plus large, nos gestionnaires de fonds choisissent souvent celles de Pologne et de Turquie.
Alors que les marchés boursiers des pays développés atteignent des niveaux record, en particulier Wall Street, et que récemment le CROBEX national est également en hausse, investir dans des fonds d’investissement redevient relativement populaire.
Un retournement par rapport à 2022.
Les statistiques de l’Agence de supervision des services financiers croate montrent que l’année dernière, un montant net de 49 millions d’euros a été investi dans des fonds d’investissement en actions. C’est un retournement considérable étant donné que l’année précédente avait enregistré un flux net sortant de 17,8 millions d’euros. Cependant, il convient de souligner que 2022 était spécifique à cet égard en raison de l’importante fuite de capitaux des investissements plus risqués en raison de l’attaque de la Russie contre l’Ukraine voisine. Rien qu’en février de cette année-là, le flux net sortant des fonds d’actions s’élevait à 13,6 millions d’euros.
En termes de taille d’actifs nets de 377,4 millions d’euros, les fonds d’actions se classent au troisième rang de la liste, après ceux classés dans la catégorie ‘Autres’ (657 millions d’euros) et les fonds obligataires, qui détiennent 931,6 millions d’euros. De manière générale, on peut dire que l’intérêt des investisseurs nationaux pour les types de fonds plus risqués, actions et mixtes, a augmenté, déclare Iztok Likar, directeur du portail Hrportfolio.
– Tout ce qui génère un rendement est populaire parmi les investisseurs, et pour que les investisseurs dans de tels fonds se sentent en sécurité, ils doivent être convaincus que la tendance du marché est positive – souligne Likar.
En ce qui concerne la confiance des investisseurs, selon lui, la tendance positive de la Bourse de Zagreb influence cela plus que, par exemple, à Wall Street.
– On constate une légère diminution des paiements dans les fonds dès qu’une série négative de plusieurs jours se produit sur la Bourse nationale – souligne Likar.
Avec les fonds indiciels UCITS et également les fonds négociés en bourse (ETF), les statistiques de Hanfa enregistrent 14 fonds d’investissement en actions gérés activement. Parmi ceux-ci, quatre fonds selon la stratégie d’investissement mentionnée sont principalement axés sur les actions américaines.
Il s’agit de USA Blue Chip géré par Global Invest, puis de deux fonds ICAM (InterCapital Asset Management), Global Equity et Global Technology, et ZB trend. La domination mondiale des entreprises technologiques américaines est également visible dans les portefeuilles de ce quatuor. Bien qu’IC Global Technology soit principalement axé sur le secteur technologique, les géants technologiques américains dominent également parmi les 10 premières positions dans les trois autres fonds.
USA Blue Chip a investi le plus dans Apple et Alphabet, tous deux à 7,8 pour cent, tandis que dans IC Global Equity, les deux plus grandes positions sont occupées par Microsoft et Apple. Le fonds technologique ICAM a investi le plus individuellement dans Meta et Microsoft. Le fonds géré par ZB Invest a l’ETF de Vanguard suivant l’indice S&P 500 américain en première position, et parmi les positions individuelles, Microsoft et Apple sont les plus représentés.
Il est intéressant de noter que l’action Nvidia, qui est seule responsable d’un tiers de la croissance du S&P 500 cette année, est détenue par seulement deux fonds parmi les dix plus grandes positions – USA Blue Chip (part de 4,5 pour cent dans le portefeuille) et IC Global Technology (part de 3,6 pour cent).
