HNB a versé 479 millions d’euros aux banques l’année dernière ; croissance encourageante des prêts d’investissement

Le principal générateur de croissance des revenus d’intérêts des banques l’année dernière était le ‘stationnement’ de liquidités excédentaires à la Banque nationale croate, selon des données présentées par l’Association bancaire croate (HUB) lors d’une conférence de presse mardi. En conséquence, les emprunteurs de prêts immobiliers n’ont pas trop ressenti l’augmentation des taux d’intérêt directeurs de la Banque centrale européenne, surtout par rapport aux emprunteurs d’autres pays de la zone euro.

Au-dessus des moyennes historiques

Comme l’a souligné la directrice de HUB, Tamara Perko, en 2023, avec une croissance économique de 2,8 %, l’une des plus élevées de l’Union européenne, les actifs des banques ont augmenté de 3,5 % pour atteindre 78,6 milliards d’euros. Le bénéfice net a presque doublé, passant de 700 millions d’euros en 2022 à 1,34 milliard d’euros l’année dernière. En conséquence, le retour sur fonds propres (ROE), une mesure clé de la rentabilité des banques, a bondi de 8,16 % en 2022 à 15,47 % l’année dernière. Comparé à d’autres pays européens, la Croatie se classe dans le haut du tableau du ROE, car les banques de sept pays ont des rendements sur fonds propres plus élevés : Hongrie, Chypre, Lituanie, Lettonie, Roumanie, Bulgarie et Estonie.

Avec un retour sur actifs (ROA) de 1,76 %, ces deux indicateurs sont significativement au-dessus des moyennes historiques. En ce qui concerne la marge d’intérêt nette, nous sommes également au-dessus de la moyenne européenne. Plus précisément, elle a augmenté d’un point de pourcentage pour atteindre 2,8 %, tandis que dans le reste de l’UE, elle a crû en moyenne de 0,8 %. Le déterminant le plus important d’une telle performance bancaire exceptionnelle l’année dernière était le revenu d’intérêts nets, qui a atteint 2,2 milliards d’euros, contre 1,3 milliard d’euros l’année précédente.

Environ trois quarts de la croissance des revenus d’intérêts nets sont liés aux prêts et dépôts au sein du secteur financier, principalement en raison des paiements d’intérêts plus élevés des banques centrales. Plus précisément, la HNB a versé aux banques près de 479 millions d’euros l’année dernière pour des dépôts de nuit, ce qui signifie que cette source de revenus d’intérêts représente jusqu’à 18 %. Une plus petite partie de l’augmentation totale des revenus d’intérêts nets, environ 12 %, provient des transactions avec le gouvernement, et 16 % des transactions avec des entreprises.

Les citoyens ont payé moins

D’autre part, dans les transactions avec les citoyens, une baisse a été enregistrée. Le HUB affirme que les ménages ont payé 14 millions d’euros de moins en intérêts l’année dernière qu’en 2022. Tamara Perko a souligné que la hausse des taux d’intérêt de la BCE a été le moins ressentie sur les prêts aux ménages, en particulier sur les prêts immobiliers, où seulement environ un quart de l’augmentation des taux d’intérêt de la BCE a été répercuté sur le coût des prêts.

En effet, depuis le niveau minimum des taux d’intérêt sur les prêts en avril 2021, les prêts immobiliers en Croatie ont augmenté de 1,45 point de pourcentage, tandis que l’augmentation du taux d’intérêt de la BCE s’élevait à 4,5 points de pourcentage. La plus grande charge a été supportée par les entreprises qui ont contracté de gros prêts, supérieurs à un million d’euros. Dans leur cas, 80 % de l’augmentation des taux d’intérêt directeurs a été répercutée sur les taux d’intérêt de ces prêts.

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Velimir Šonje, directeur d’Arhivanalitika

photo Rene Karaman

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En ce qui concerne les prêts aux entreprises, l’analyste économique et directeur d’Arhivanalitika Velimir Šonje a souligné que la bonne nouvelle est la croissance stable des prêts d’investissement. Depuis l’été dernier, ce type de prêt a augmenté à un rythme compris entre six et huit pour cent. C’est important car l’une des questions clés est de savoir si les taux de croissance économique actuels en Croatie peuvent se poursuivre lorsque l’impact de la consommation personnelle et des investissements ‘nourris’ par les fonds de l’UE ‘s’épuise’.

Pour la première fois dans l’histoire

Dans sa présentation, Šonje a souligné que la consommation personnelle, soutenue par la croissance des salaires, a atteint 60 % du PIB. Alors que nous sommes parmi les leaders en Europe en matière de croissance économique, nous sommes également parmi les trois premiers pays en matière de croissance des salaires, et par conséquent, en matière de niveaux d’inflation. Cependant, en raison de la consommation personnelle et des investissements, nous avons une réserve qui permettra de soutenir la croissance économique dans les années à venir, a évalué Šonje.

Il a également souligné une ‘anomalie’ qui ne s’est pas produite dans les 33 ans d’histoire économique de la Croatie indépendante. Malgré une légère récession dans plusieurs pays européens, principalement l’Allemagne, l’économie croate a réussi à maintenir une croissance du PIB. Jusqu’à présent, nous avons toujours suivi la situation économique du reste de l’Europe.