Entrer sur des marchés étrangers est généralement un processus naturel de croissance et de développement dans la vie d’une entreprise. Cela implique généralement de relocaliser certaines fonctions actives dans le processus commercial dans un autre pays, telles que les activités de vente pour une partie de l’entreprise. Parfois, les raisons d’ouvrir une entreprise à l’étranger sont d’une nature différente qui n’est pas nécessairement liée à l’activité commerciale active (par exemple, lorsqu’une société holding est établie). Les motifs d’ouverture d’une société holding peuvent varier, et selon notre expérience, ils ne sont généralement pas liés à l’obtention de certains avantages fiscaux, bien qu’il existe de tels cas. En effet, les motifs de placer une société holding dans un pays particulier sont le plus souvent la sécurité juridique et un cadre juridique plus favorable aux affaires, un accès plus facile au financement, et des raisons similaires. L’un des motifs les plus courants pour ouvrir une société holding est de changer la perception commerciale de l’entreprise sur le marché, c’est-à-dire d’être perçue comme une entreprise du pays où la holding est établie (le plus souvent le Royaume-Uni, les pays d’Europe de l’Ouest et les États-Unis). Tout d’abord, un contrôle détaillé Indépendamment du fait que les impôts ne sont généralement pas le principal motif, l’efficacité fiscale de l’ensemble de la nouvelle structure, l’évitement des risques fiscaux que la nouvelle structure peut comporter, ainsi que les avantages fiscaux d’une juridiction particulière doivent également être pris en compte lors du choix d’un emplacement. Les entreprises négligent souvent l’importance de cet aspect lors de la prise de décisions et s’exposent à des risques fiscaux significatifs dans la juridiction de la holding, ainsi qu’à l’échelle nationale. Cela se produit surtout lorsque l’entreprise n’a pas atteint une phase plus mature de son activité, mais que la décision a été prise rapidement sans une considération adéquate de tous les facteurs nécessaires. Dans un grand nombre de cas, il s’agissait d’entreprises du secteur IT, où les seules analyses pour confirmer une telle décision étaient les expériences d’autres personnes selon lesquelles la procédure mentionnée fonctionne en pratique ou des textes publics sur les avantages de faire des affaires dans certains pays. De tels avantages pour les affaires existent dans de nombreux cas, mais nous avons également vu que de telles décisions ont coûté à certains entrepreneurs des montants significatifs de responsabilités fiscales. Dans cet article, nous allons brièvement souligner plusieurs questions/domaines que nous pensons devoir être considérés lors de l’ouverture d’entreprises à l’étranger. Les pièges des ‘avantages spéciaux’ Les entrepreneurs s’attendent souvent à ce que les taux d’imposition, en particulier l’impôt sur les sociétés, soient plus favorables dans d’autres pays considérés comme plus attractifs pour les affaires. Cependant, en général, tous les pays d’Europe de l’Ouest ont des taux d’imposition sur les sociétés plus élevés que la Croatie. Par exemple, le taux général de l’impôt sur les sociétés aux Pays-Bas est de 25,8 %, en Irlande de 12,5 % (pour les entreprises actives qui ne génèrent pas principalement de revenus passifs), au Luxembourg de 24,94 % (combiné avec toutes les contributions liées à l’impôt sur les sociétés), et au Royaume-Uni de 25 %. Par conséquent, il est difficile de trouver le motif de ‘relocaliser une entreprise’ uniquement dans les taux d’imposition, à moins que des avantages spécifiques du système ne soient prévus pour être utilisés, ce qui peut considérablement réduire le taux effectif de l’impôt sur les sociétés, comme une boîte à brevets et des avantages similaires. Si l’objectif est d’utiliser de tels avantages spécifiques, il est nécessaire d’être extrêmement prudent quant au respect des conditions d’application de ces avantages, car il est souvent nécessaire de restructurer l’entreprise pour répondre aux conditions, ce qui peut en soi entraîner des responsabilités fiscales significatives. Double imposition S’il s’agit de choisir l’emplacement de la société holding, il est important de prêter attention au réseau d’accords d’évitement de la double imposition que le pays concerné a, car ces entreprises génèrent le plus souvent des revenus passifs tels que des redevances, des dividendes ou des intérêts. Étant donné que les taux d’imposition ne sont généralement pas inférieurs à ceux de la Croatie, l’efficacité fiscale de la structure peut généralement se trouver précisément dans ce domaine. Par exemple, si une entreprise vend des licences, et que la plupart des acheteurs se trouvent aux États-Unis, cela ne fait pas de différence d’un point de vue fiscal qu’elles soient vendues depuis la Croatie ou depuis un pays qui a signé un accord d’évitement de la double imposition avec les États-Unis, car l’impôt à la source qui en résultera peut considérablement réduire la rentabilité de l’entreprise. De plus, pour chaque décision importante de ce type, il est nécessaire de prendre en compte la stratégie de l’entreprise et ses plans futurs et de réaliser une sorte d’analyse coûts-bénéfices. Par exemple, si l’objectif ultime est de vendre une partie de l’entreprise après un certain temps, il convient de prêter attention à savoir si une juridiction particulière applique une exonération sur les gains en capital provenant de la vente d’actions et sous quelles conditions. Test de contenu Indépendamment de tout ce qui a été mentionné, d’un point de vue fiscal, il est crucial de déterminer si la société holding répondra au test de substance du point de vue des réglementations fiscales, et qu’elle n’a pas été établie uniquement dans le but d’utiliser certains avantages. Bien que l’application de certaines exonérations pour les entreprises qui n’ont pas de substance fiscale soit déjà douteuse selon les réglementations actuelles, cela sera bientôt encore plus strict. En effet, selon la directive de l’UE sur la lutte contre l’évasion fiscale (ATAD 3, également connue sous le nom de directive Unshell), qui devrait être appliquée par tous les États membres à partir du 1er janvier 2025, les entreprises qui ne répondent pas aux critères prescrits (les critères clés étant que la gestion quotidienne de l’entreprise n’est pas externalisée, et que la majorité des revenus n’est pas un revenu passif provenant de transactions transfrontalières) se verront refuser la possibilité d’utiliser des exonérations de l’impôt à la source basées sur les directives de l’UE et les accords d’évitement de la double imposition. Enfin, l’existence d’une entreprise et son service administratif entraînent également des coûts, qui peuvent s’élever à plusieurs dizaines de milliers d’euros par an, ce qui doit également être pris en compte lors de la prise de décision d’ouvrir une entreprise dans un pays particulier. Il a été prouvé à plusieurs reprises que les entrepreneurs qui ont ouvert des entreprises dans d’autres juridictions sans une analyse adéquate des réglementations et des questions clés ont finalement subi des pertes dues à de telles décisions commerciales ou ont été confrontés à de nombreuses surprises de coûts en cours de route qu’ils n’avaient pas anticipées, et la recommandation est d’entrer dans de telles décisions uniquement sur la base d’analyses coûts-bénéfices de qualité.
Faire des affaires à l’étranger : L’herbe fiscale est-elle vraiment plus verte à l’extérieur ?
Prix de transfert et financement
Les prix de transfert sont ceux appliqués entre des entreprises liées, et le principe principal appliqué aux transactions interentreprises est que les prix et les conditions convenus entre les parties liées doivent être comme s’ils étaient des entrepreneurs non liés. Ainsi, l’entreprise étrangère et l’entreprise croate devraient convenir des prix pour les transactions interentreprises sur la base de principes de marché.
Lors de l’établissement d’une entreprise étrangère, il est sage de considérer la structure du groupe, c’est-à-dire des questions telles que quelle sera la fonction de la holding et/ou de l’entreprise opérationnelle dans l’ensemble des affaires du groupe, comment chaque entreprise générera des bénéfices, et comment ces entreprises seront financées à des périodes spécifiques. Dans ce contexte, nous voyons le plus souvent des problèmes en pratique avec le financement des opérations des entreprises étrangères dans les premières années après leur établissement, alors qu’il n’y a pas encore de résultats commerciaux adéquats pour couvrir les coûts et les pertes initiales. Par exemple, une entreprise croate vend des logiciels par l’intermédiaire d’une entreprise britannique, et la marge initialement déterminée sur la base des prix du marché n’est pas suffisante pour que l’entreprise britannique couvre ses propres coûts, c’est pourquoi elle facture un service supplémentaire pour avoir suffisamment de ressources financières pour respecter ses obligations. Une telle approche peut être pratique, mais elle ouvre le risque que l’Administration fiscale croate conteste de tels coûts pour l’entreprise croate. Un chemin plus approprié dans de telles circonstances est le financement direct des opérations.
Relocalisation des actifs incorporels
Dans l’industrie IT, les actifs incorporels sont généralement les actifs les plus précieux qu’une entreprise possède, et comme ils sont incorporels et facilement transférables, ils sont souvent utilisés comme outil d’optimisation fiscale. Certains pays ont offert (ou offrent encore) des incitations fiscales significatives pour l’enregistrement d’actifs incorporels dans leur juridiction (comme la Hongrie, le Luxembourg, les Pays-Bas), ce qui a attiré un grand nombre d’entrepreneurs IT de Croatie à utiliser de telles options, et ils ont établi des entreprises dans ces pays et enregistré des actifs incorporels avec eux. En faisant cela, un grand nombre d’entre eux n’ont pas analysé les conséquences potentielles que de telles actions pourraient créer. En effet, selon les normes comptables, les actifs incorporels ne sont souvent pas enregistrés au bilan de l’entreprise, et donc le transfert d’actifs ne se traduit pas automatiquement par des amortissements directs dans les livres d’affaires. Indépendamment de cela, si l’entreprise croate est le créateur de tels actifs, elle ne les abandonnerait certainement pas sans compensation adéquate dans le cas où l’acquéreur est une entreprise non liée, et dans ce cas, la valeur marchande totale des actifs incorporels transférés pourrait représenter une base fiscale supplémentaire pour l’impôt sur les sociétés en Croatie.
Il y a place à amélioration
En plus des sujets mentionnés, il existe de nombreuses autres questions fiscales qui doivent être abordées lors de l’ouverture d’une entreprise dans d’autres pays. Par exemple, la question du ‘lieu de gestion effective’ d’une entreprise étrangère peut remettre en question la résidence fiscale de l’entreprise étrangère et la transférer en Croatie. Cependant, de telles occurrences sont encore moins courantes en pratique. Quoi qu’il en soit, il convient de noter que des dispositions légales concernant cette question existent, et il ne serait pas surprenant que ce sujet attire l’attention de l’Administration fiscale dans un avenir proche, et il est bon de garder à l’esprit les délais de prescription qui permettent de surveiller les périodes actuelles. Étant donné que les taux d’imposition ne sont pas la raison et la motivation pour ouvrir une holding ou d’autres entreprises à l’étranger, mais principalement un environnement commercial plus stable, une sécurité juridique et une perception des clients, nous pensons que dans les années à venir, la Croatie devrait diriger des efforts plus importants précisément dans ce domaine. En considérant uniquement la partie fiscale de l’histoire, nous pensons qu’il y a place à amélioration dans le cadre juridique à cet égard. À cet égard, nous pensons que dans certains cas, il serait utile que la Croatie introduise une exonération de l’impôt sur les sociétés sur les gains en capital réalisés lors de la vente d’entreprises dans d’autres juridictions sous certaines conditions (exonération de participation). Cela la rapprocherait quelque peu des juridictions considérées comme attractives pour les investisseurs.
