Dépenses, mais aussi économies – les dépôts à terme sont de nouveau devenus intéressants pour une partie des citoyens

Alors que la consommation personnelle reste l’un des principaux piliers de la croissance de l’économie nationale, l’épargne parmi la population augmente également fortement, une tendance qui n’est pas freinée par le fait que les taux d’intérêt sur les dépôts à terme dans les grandes banques ne dépassent pas un pour cent. Selon les dernières données de la Banque nationale croate (HNB), à la fin décembre 2023, les dépôts totaux des secteurs domestiques (administration générale, ménages, entreprises, institutions financières, ainsi que compagnies d’assurance et fonds de pension) s’élevaient à 62,1 milliards d’euros. Parmi ceux-ci, les dépôts des ménages s’élevaient à 37,8 milliards d’euros.

À la fin décembre 2023, les dépôts à terme des ménages ont atteint 10,1 milliards d’euros, et au cours du quatrième trimestre de 2023, ce type d’épargne a augmenté de 1,4 milliard d’euros, soit 15,4 pour cent, selon les statistiques de la banque centrale. Sur une base annuelle, le taux de croissance des dépôts à terme des ménages est passé de -8,2 pour cent à la fin septembre 2023 à 9,3 pour cent à la fin de décembre dernier.

Des gains significatifs uniquement dans les petites banques

L’augmentation du montant des dépôts a été réalisée malgré le fait que les gains sur l’épargne restent modestes. Selon la Liste informative de la HNB des offres pour les dépôts des consommateurs, le taux d’intérêt le plus bas sur un dépôt à terme d’au moins 1 000 euros pour 12 mois est proposé par la Privredna banka Zagreb, à seulement 0,8 pour cent. Dans d’autres grandes banques (Zagrebačka, Erste, OTP banka), le taux d’intérêt est d’un pour cent. Addiko banka propose deux pour cent, tandis que la Hrvatska poštanska banka offre 2,30 pour cent. Un taux d’intérêt plus significatif (pour les conditions actuelles) est proposé par les petites banques, où le taux d’intérêt varie de deux pour cent (proposé par Slatinska banka) à 2,90 pour cent à la banque d’État Croatia banka.

Vjeko Peretić, PDG de Pro grupa, souligne que les chiffres spécifiques indiquant une augmentation des dépôts à terme des citoyens doivent être considérés dans un contexte quelque peu plus large.

– Les statistiques montrent que l’épargne, malgré les fluctuations tout au long de l’année, augmente en réalité de manière constante et légèrement, bien que quelque peu moins que dans l’année spécifique de 2022 avant l’introduction de l’euro. En 2023, nous avons eu l’émission d’obligations d’État, puis de bons du Trésor, et après la pression pour que les banques augmentent les taux d’intérêt sur les dépôts à terme, avec des indicateurs économiques plus positifs, les formes traditionnelles d’épargne à travers les banques reviennent au premier plan pour certains citoyens qui peuvent se le permettre – déclare Peretić.

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Vjeko Peretić, PDG de Pro grupa

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À son avis, bien que l’inflation diminue à un rythme plus lent, après plusieurs années de rentabilité complète des dépôts à terme dans les banques, les dépôts devraient continuer à croître légèrement en 2024.

– Il est peu probable que les banques augmentent encore les taux d’intérêt sur les dépôts à terme, étant donné l’attente que la BCE arrête sa politique d’augmentations d’ici l’été et commence à réduire les taux d’intérêt directeurs, et indirectement le coût de l’argent – affirme Peretić.

Renforcement de la consommation personnelle

Il est intéressant de noter que l’épargne augmente alors que la consommation personnelle ne faiblit pas. Les prévisions de décembre de la HNB indiquaient que cette année, la croissance économique s’accélérera, passant de 2,6 pour cent l’année dernière à trois pour cent. Bien que les exportations devraient être à nouveau positives cette année (croissance de 2,3 pour cent, par rapport à une baisse de trois pour cent l’année dernière), la croissance économique plus élevée attendue reflète le renforcement de la consommation personnelle, a souligné le gouverneur Boris Vujčić lors de la présentation des prévisions. Et la croissance de la consommation personnelle cette année pourrait atteindre presque quatre pour cent, soit un tiers de plus que l’année dernière.

Les gens dépensent parce qu’ils ont, et ils ont parce que les salaires réels ont augmenté depuis l’année dernière, lorsqu’ils ont augmenté de près de six pour cent. La banque centrale s’attend à ce que la tendance à la hausse des salaires se poursuive jusqu’en 2026, bien qu’à un rythme plus lent (cette année 3,6 pour cent, l’année prochaine 1,8 pour cent, et en 2026 1,6 pour cent). Cependant, une bonne partie de cette consommation est financée par la dette. Les statistiques de la HNB montrent que sur une base annuelle, les prêts aux ménages ont accéléré leur croissance, passant de 8,1 pour cent à la fin septembre 2023 à 9,5 pour cent à la fin décembre 2023.

– Cela est dû à une augmentation du taux de croissance annuel des prêts en espèces non affectés, passant de 8,6 à 11,1 pour cent et d’autres prêts de 0,5 à 4,1 pour cent, tandis que le taux de croissance annuel des prêts hypothécaires a légèrement diminué, passant de 10 à 9,9 pour cent – indique l’annonce de la HNB.