L’abolition de la surtaxe a rendu l’impôt le plus complexe du pays encore plus coûteux

Les investisseurs en actions, fonds d’investissement ou cryptomonnaies se préparent lentement à la période la plus stressante de l’année – la déclaration de l’impôt sur les plus-values, qui porte le titre non officiel de l’impôt avec le calcul le plus complexe en Croatie. En raison de cette complexité, cet impôt a longtemps été la cible de critiques de la part de la communauté des investisseurs, qui estime qu’il a causé des dommages significatifs au marché des capitaux national, éloignant une bonne partie des petits investisseurs qui échangeaient souvent et créaient ainsi la liquidité tant nécessaire pour la bourse nationale.

L’impôt sur le revenu des plus-values, comme cet impôt est officiellement appelé, est en vigueur depuis 2016, spécifiquement pour les bénéfices réalisés cette année-là à partir de la négociation d’instruments financiers. Comme les années précédentes, il doit être déclaré avant la fin février. Avec les dernières modifications fiscales, le taux a de nouveau augmenté de 10 % à 12 %, le même qu’il était dans sa forme ‘originale’. Les bénéfices imposables incluent ceux provenant de la négociation d’actions, y compris des parts dans des sociétés à responsabilité limitée, ainsi que de la négociation de cryptomonnaies, de parts dans des fonds d’investissement, de dérivés financiers, et de la part proportionnelle de la masse de liquidation en cas de liquidation d’un fonds d’investissement. En plus de la négociation, les bénéfices provenant de l’échange, du don ou d’autres formes de transfert de titres sont également imposables.

Qui et quand paie l’impôt ?

Il convient de souligner que l’impôt ne doit être payé que si moins de deux ans se sont écoulés entre l’achat et la vente d’actions, de parts dans un fonds d’investissement ou de cryptomonnaies. L’intention du législateur est de démotiver l’investissement spéculatif à court terme et d’encourager la détention à long terme d’instruments financiers. L’impôt n’a pas besoin d’être déclaré s’il s’agit de la vente de titres entre époux, parents au premier degré et autres membres de la famille proche. De plus, les bénéfices provenant de ventes dues à un divorce ou à un héritage d’actifs financiers sont également exonérés d’impôt.

D’autre part, les investisseurs n’ont pas besoin de déclarer le calcul de cet impôt s’ils ont transféré des actions d’un fonds de pension volontaire à un autre au cours de l’année civile précédente ou échangé des titres contre des titres similaires du même émetteur, à condition que les relations entre les membres et le capital de l’émetteur ne changent pas. L’autorité fiscale ne s’intéresse également pas à l’acquisition d’instruments financiers en cas de changements de statut, à condition qu’il n’y ait pas de flux de trésorerie dans tous les cas et que la séquence d’acquisition d’actifs financiers soit assurée.

Une division d’actions d’une entreprise particulière n’est également pas imposable si elle n’implique pas de changement dans le capital de base ou le flux de trésorerie. L’échange d’actions entre sous-fonds d’investissement au sein du même fonds commun, ou l’échange d’actions entre des fonds d’investissement gérés par la même société de gestion, à condition que la séquence d’acquisition d’actifs financiers soit assurée, n’a également pas besoin d’être déclaré, pas plus que le rachat d’actions dans le Fonds pour les anciens combattants de la guerre croate et leurs membres de famille. Enfin, il convient de noter que les bénéfices provenant d’investissements dans des obligations d’État ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values.

L’impôt est payé sur tous les gains en capital réduits par les pertes en capital réalisées au cours de la même année civile (à condition que les pertes en capital aient été réalisées en moins de deux ans) et pour les coûts de négociation correspondants. Les coûts de négociation incluent les frais de courtage, de dépôt ou de bourse. Si la perte totale subie l’année précédente dépasse le bénéfice, il n’y a aucune obligation de déclarer l’impôt. De plus, l’impôt n’est pas déclaré si le gain en capital total est inférieur à 15 euros. La déclaration d’impôt doit être faite sur le formulaire JOPPD.

Exemple de calcul pour Zagreb

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Mirela Relković, predsjednica Udruženja računovođa HGK

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Les dernières modifications fiscales qui ont aboli la surtaxe ont quelque peu augmenté le fardeau fiscal, du moins pour les investisseurs vivant à Zagreb. Comme l’explique Mirela Relković, présidente de l’Association des comptables de la Chambre de commerce croate, si nous prenons un bénéfice de 10 000 euros comme exemple, avant le 1er janvier de cette année, l’impôt devait être calculé à un taux de 10 % plus une surtaxe de 18 %. – Pour la ville de Zagreb, l’impôt s’élevait à 1133,79 euros plus une surtaxe de 18 %, ce qui représenterait 204,08 euros, portant le fardeau fiscal total à 1337,87 euros. À partir du 1er janvier 2024, il n’y a plus de surtaxe, et l’impôt sur le paiement est de 12 %, ce qui pour la ville de Zagreb, selon le taux d’imposition sur le revenu, s’élèverait maintenant à 1363,64 euros d’impôt. Compte tenu de l’abolition de la surtaxe et de l’introduction de l’impôt sur le revenu, nous avons une augmentation de 25,77 euros – explique Relković.

Dans la pratique, un investisseur doit tenir lui-même des registres de quand et à quel prix il a acheté et vendu chaque titre. S’il a acheté une action ou des parts dans un fonds d’investissement plusieurs fois, le calcul de l’impôt doit être basé sur le principe FIFO (Premier entré, premier sorti). Cela signifie spécifiquement que le calcul inclut les bénéfices réalisés sur des titres qui ont été achetés plus tôt. Les registres de négociation sont également envoyés aux investisseurs par des sociétés de courtage ou des sociétés de gestion de fonds d’investissement, avec la réserve que les données sont fournies de bonne foi et qu’elles ne sont pas responsables des erreurs. Si un investisseur négocie par l’intermédiaire de plusieurs courtiers, il doit collecter des registres de tous et ensuite calculer s’il est obligé de soumettre une déclaration d’impôt.

Mirela Relković déclare que les bénéfices doivent être versés exclusivement sur des comptes ouverts dans des banques commerciales – comptes courants ou de chèques. – Exceptionnellement, l’impôt sur le revenu n’est pas payé sur les paiements de dividendes et les parts de bénéfices pendant la période de 2000 et de 2005 à 2011 – dit Relković.

Sans mots doux

L’impôt sur les plus-values est une conséquence du désir (pour ne pas dire de la pression) de la Commission européenne d’imposer davantage d’impôts sur la richesse en Croatie, compte tenu du fardeau fiscal considérable sur les revenus du travail. Étant donné que la fiscalité des biens en Croatie est encore une question politiquement sensible, le législateur a trouvé une solution pour répondre aux exigences de Bruxelles en taxant les bénéfices provenant de la négociation d’actifs financiers.

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Ivana Gažić

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Ivana Gažić, présidente du conseil d’administration de la Bourse de Zagreb, n’a pas de mots gentils pour cet impôt. – Un problème particulier avec le calcul de l’impôt sur les plus-values se pose si un investisseur a plusieurs instruments différents, tels que des actions, des parts dans des fonds d’investissement et des cryptomonnaies. Pour un calcul fiscal précis, l’investisseur doit tenir des registres détaillés de quand et à quel prix il a acheté ou vendu un instrument financier particulier, puis déclarer tout cela sur le formulaire JOPPD. En général, l’impôt sur les plus-values est très complexe pour les petits investisseurs. De nombreux investisseurs qui négociaient fréquemment des actions à la Bourse de Zagreb se sont retirés en raison de cela, transférant leur argent vers la bourse américaine ou investissant dans des cryptomonnaies car cette négociation est beaucoup plus difficile à suivre – souligne Gažić.

Concernant le rendement, la présidente de la Bourse de Zagreb ajoute que l’autorité fiscale n’a jamais publié de données sur le montant collecté annuellement par cet impôt. – À mon avis, c’est un montant symbolique, et les dommages que l’impôt a causés au marché des capitaux sont significatifs – estime Gažić. Nous avons envoyé une demande à l’autorité fiscale concernant le montant annuel collecté par l’impôt sur les plus-values, mais aucune réponse n’a été reçue au moment de la publication.

La proposition de stratégie de développement du marché des capitaux mentionne que la méthode de calcul de l’impôt sur les plus-values devrait être simplifiée. Cependant, Ivana Gažić dit qu’elle n’est pas trop optimiste quant à ce que l’autorité fiscale prenne en compte cette remarque. – J’ai beaucoup plus d’espoir pour la proposition concernant les comptes d’investissement, selon laquelle les bénéfices réalisés sur des investissements jusqu’à, par exemple, 5000 euros ne seraient pas imposés à condition que les bénéfices ne soient pas retirés. Selon les premières réactions, le législateur a réagi de manière assez positive à cette initiative – affirme la présidente de la Bourse de Zagreb.

En émettant des obligations d’État et des bons du Trésor, l’État a amené environ 30 000 citoyens sur le marché des capitaux pour la première fois, leur permettant de gagner de manière sûre et solide, bien sûr, par rapport aux économies dans les banques. Il est maintenant temps de commencer à populariser les investissements dans les actions et les fonds d’investissement.