L’investissement dans des fonds durables, ou fonds ESG, a connu une forte baisse en 2023. Après les années de pandémie où l’investissement dans l’ESG était à son apogée, il y a eu une soudaine désillusion en raison de controverses politiques et de préoccupations concernant le ‘greenwashing’, écrit Reuters.
Le boom de 2020 et 2021 a été alimenté par des prix du pétrole bas qui ont encouragé les investisseurs à diversifier leurs investissements loin des combustibles fossiles. Cependant, ces investissements ont perdu de leur attrait en 2022 lorsque les prix de l’énergie ont grimpé.
À l’échelle mondiale, les fonds classés comme ‘investissement responsable‘ ont enregistré 68 milliards de dollars de nouveaux dépôts nets en 2023 au 30 novembre. C’est une baisse significative par rapport à 158 milliards de dollars pour l’année entière de 2022 et à 558 milliards de dollars pour l’ensemble de 2021.
La performance de ces fonds a souvent été meilleure que celle du marché dans son ensemble, grâce à leur exposition significative aux actions technologiques, y compris certaines des ‘Sept Magnifiques’ comme Apple et Alphabet, qui se sont renforcées ces derniers mois alors que la Réserve fédérale a laissé entendre la fin des hausses de taux d’intérêt.
L’indice Dow Jones Global Sustainability a enregistré un rendement total de 21,7 % depuis le début de l’année, tandis que le sous-ensemble de l’indice S&P Global Broad Market axé sur la durabilité a affiché un rendement total de 17 %.
Baisse en Europe
En 2022, cet indice de durabilité était également meilleur que le marché dans son ensemble, même si les investisseurs perdaient de l’argent. Il a enregistré un rendement total de -15,6 %, tandis que l’indice large avait un rendement total de -20 %.
Les actifs totaux des fonds ‘responsables’ s’élevaient à 2,56 trillions de dollars au 30 novembre, en hausse par rapport à 2,35 trillions de dollars à la fin de 2022, selon LSEG Lipper. En excluant les fonds responsables, tous les autres actifs des fonds mondiaux s’élevaient à 52,6 trillions de dollars au 30 novembre, après avoir enregistré un afflux net de 1,1 trillion de dollars au cours de l’année. Les fonds responsables ont tout de même surperformé les autres fonds cette année en attirant de nouveaux dépôts nets par rapport à leur croissance totale des actifs.
Les entrées ont été modestes cette année en Europe, qui représente environ 80 % des actifs durables dans le monde. Les fonds durables américains ont subi des sorties de 10 milliards de dollars en novembre, principalement liées à la décision de BlackRock de retirer un fonds ESG de son portefeuille de fonds ciblés.
