—
- Les petites banques ont des actifs totaux de 4,2 milliards d’euros, ce qui est légèrement inférieur aux actifs de HPB
- Karlovačka banka, Banka kovanica et Istarska kreditna banka ont une rentabilité supérieure à celle des trois plus grandes banques du pays
- Aujourd’hui, il y a 19 banques opérant sur le marché croate, dont 12 sont petites, contre un total de 26 en 2016
—
La période actuelle de taux d’intérêt plus élevés sur les prêts, et des taux d’intérêt relativement modestes sur les dépôts, entraîne une rentabilité significative pour le secteur bancaire national, que l’on n’avait pas vue depuis le début de ce siècle. Les dernières données de la Banque nationale croate (HNB) pour les trois premiers trimestres de 2023 montrent qu’actuellement toutes les banques du pays sont dans le vert, avec un bénéfice total atteignant 1,1 milliard d’euros.
– Les indicateurs de rentabilité ont augmenté par rapport à leurs valeurs à la fin de 2022. Le retour sur actifs (ROA) est passé de 1 à 1,9 pour cent, et le retour sur fonds propres (ROE) est passé de 8,2 à 16,9 pour cent – a annoncé la HNB à la fin de novembre.
Le bond de rentabilité n’est pas surprenant compte tenu de la différence entre les taux d’intérêt actifs et passifs, malgré l’augmentation des taux d’intérêt passifs sur les économies ces derniers mois. Les statistiques de la banque centrale montrent qu’en octobre, les taux d’intérêt moyens étaient de 2,44 pour cent pour les dépôts à court terme et de 1,40 pour cent pour les dépôts à long terme. Par rapport à octobre de l’année dernière, cela représente une augmentation de 2,32 pour les dépôts à court terme et de 1,24 points de pourcentage pour les dépôts à long terme.
Les plus élevés en dix ans
La HNB souligne que des niveaux similaires de taux d’intérêt moyens ont été enregistrés pour la dernière fois en septembre 2013 pour les dépôts à court terme et en juin 2016 pour les dépôts à long terme. En ce qui concerne les taux d’intérêt sur les économies des entreprises, les banques ont offert en moyenne 3,28 pour cent (2,99 points de pourcentage de plus) pour les dépôts à court terme et 2,81 pour cent (2,17 points de pourcentage de plus) pour les dépôts à long terme à la fin de septembre.
Malgré l’augmentation des taux d’intérêt sur les économies, la différence par rapport aux taux d’intérêt sur les prêts est encore perceptible. Ainsi, le taux d’intérêt moyen le plus élevé de 5,90 pour cent a été enregistré pour les prêts non affectés et autres prêts. Le taux moyen le plus bas de 3,60 pour cent concernait les prêts immobiliers, poursuivant la tendance à la hausse amorcée au deuxième trimestre de 2022.
L’environnement de taux d’intérêt accrus a en partie facilité la vie des petites banques, qui ont longtemps lutté contre des coûts de capital élevés et le respect des exigences réglementaires. Les petites banques sont définies comme celles ayant une part d’actifs totaux inférieure à un pour cent. Actuellement, il y a 12 telles banques en Croatie, selon les données de la HNB pour la fin septembre de cette année. Elles ont des actifs totaux de 4,2 milliards d’euros, ce qui est – par rapport aux plus grandes banques – en partie comparable à la Banque postale croate, dont les actifs s’élèvent à 5,84 milliards d’euros.
Parmi les banques ‘petites’, la plus petite par actifs est J&T banka – majoritairement détenue par la banque tchèque éponyme – qui a juste en dessous de 82 millions d’euros, représentant seulement 0,10 pour cent des actifs totaux du secteur bancaire national. D’autre part, la plus grande petite banque avec une part de 0,98 pour cent, ou des actifs d’une valeur de 765,4 millions d’euros, est Istarska kreditna banka Umag. De plus, c’est l’une des rares banques du marché national dont les actions sont encore négociées à la Bourse de Zagreb. Rappelons que les banques suivantes sont également cotées en bourse : Zagrebačka banka, Hrvatska poštanska banka, Podravska banka, Slatinska banka et Agram banka.
Les plus grands actionnaires de Istarska kreditna banka sont deux entreprises. Umaški Intercommerce détient 17,2 pour cent des actions et compte 28 actionnaires, principalement des résidents d’Umag. Le deuxième plus grand actionnaire avec 14,6 pour cent est la société Novigrad Serfin, détenue par la société italienne Vezzani, qui s’occupe du recyclage des déchets métalliques. Le groupe d’actionnaires ‘italien’ comprend également la compagnie d’assurance Generali, qui détient directement 7,8 pour cent des actions, selon les données de dépôt.
Toujours en avantage
L’avantage du marché des petites banques a toujours été une approche plus flexible, sur mesure et une rapidité d’exécution, souligne Vjeko Peretić, directeur de Pro Group pour le crédit et la médiation en assurance.
– Cela leur permet une structure organisationnelle plus légère et plus agile, donc elles surpassent souvent les grandes banques avec un service plus complet et meilleur, même avec des prêts légèrement plus chers – déclare Peretić. Dans la période à venir, lorsque les grandes banques freinent en resserrant les politiques de crédit, les petites banques ont encore une niche, surtout avec les micro et petits entrepreneurs, ajoute-t-il.
—
—
Concernant les résultats de performance des petites banques, au cours des neuf premiers mois de cette année, elles ont enregistré un bénéfice net total de 42,4 millions d’euros. Le plus grand bénéfice a été enregistré par Istarska kreditna banka, à 9,1 millions d’euros. Suit Karlovačka banka avec 7,5 millions d’euros, majoritairement détenue par un duo de l’usine d’armement HS Produkt, Marko Vuković et Ivana Žabčića. En bas en termes de bénéfice réalisé au cours de la période de neuf mois se trouvent Imex banka avec 568 mille euros et J&T banka avec 129 mille euros de bénéfice.
Malgré la hausse des taux d’intérêt, une bonne partie des petites banques affiche encore une rentabilité inférieure à la moyenne de l’ensemble du marché, exprimée en retour sur fonds propres. En effet, neuf d’entre elles enregistrent un ROE inférieur à la valeur moyenne de l’ensemble du marché, dont quatre banques ont une valeur à un chiffre de cet indicateur.
D’autre part, les véritables usines à bénéfices, vues par cet indicateur, sont Karlovačka banka (24,7 pour cent), Banka kovanica (23,1 pour cent) et Istarska kreditna banka (20,7 pour cent). Fait intéressant, ce trio a une rentabilité supérieure à celle des trois plus grandes banques du pays, Zagrebačka (20,1 pour cent), Privredna (15,4 pour cent) et Erste banka (19,3 pour cent).
Il est un fait que la rentabilité dans le secteur bancaire, tant dans la zone euro qu’en Croatie, a plus que doublé depuis 2019, déclare Peretić.
– Les petites banques ont profité de tous les avantages de la réduction des réserves obligatoires avec l’introduction de l’euro, des augmentations de liquidité supplémentaires et d’un équilibrage judicieux des taux d’intérêt sur les actifs et les passifs. En effet, en plus d’une légère augmentation des taux d’intérêt sur les prêts aux citoyens et légèrement plus élevés pour les entrepreneurs, les petites banques recevaient simultanément deux pour cent au début de l’année, et plus tard jusqu’à quatre pour cent pour emprunter de l’argent à la HNB – explique Peretić.
Contribution à la croissance des marges
En ce qui concerne la performance de cette année des banques nationales, la HNB a commenté que le revenu net d’intérêts, la principale source de revenus des banques croates, qui représente plus des deux tiers de leurs revenus, a considérablement augmenté en 2023 en raison de la hausse de la marge d’intérêt nette, atteignant les niveaux les plus élevés de la dernière décennie.
– Ce revenu peut varier en raison des changements dans les nouveaux prêts, mais aussi en raison de la croissance de la marge d’intérêt nette. La contribution dominante au changement du revenu net d’intérêts en 2023 provient de la croissance des marges – souligne le régulateur du secteur bancaire.
L’augmentation du revenu net d’intérêts a été générée par des opérations avec tous les secteurs, sauf les ménages dans le cas d’institutions moins systématiquement importantes, avec des revenus générés par des dépôts de nuit auprès de la banque centrale étant mis en avant, a ajouté la HNB.
– La contribution négative des ménages (dans les petites banques, ndlr) peut être expliquée par la forte part des taux d’intérêt fixes dans le portefeuille de prêts des ménages. De plus, la structure du taux d’intérêt variable est dominée par le NRS, qui dépend directement des coûts de financement, tels que les coûts de dépôt qui n’ont pas connu d’augmentation significative – souligne la HNB.
Il convient également de noter que la loi sur le crédit à la consommation impose des restrictions sur les taux d’intérêt maximums sur les prêts à taux d’intérêt variable, qui est actuellement fixé à 3,73 pour cent pour les prêts immobiliers en euros et 8,48 pour cent pour les autres prêts à la consommation. – De plus, la contribution négative au revenu net des ménages, particulièrement prononcée dans les institutions moins systématiquement importantes, est survenue avec la hausse des taux d’intérêt sur les dépôts pendant la période observée. Les petites institutions ont commencé à augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts au début de l’année, en particulier dans le segment des affaires avec des entreprises non financières – affirment la HNB.
La fin imminente du ‘conte de fées’
Les personnes interrogées par Lider soulignent que de nombreux facteurs positifs à long terme et non durables ont coïncidé en même temps, dont les effets positifs s’affaiblissent avec le temps – les coûts de financement et d’exploitation des banques augmentent, ce qui est un plus gros problème pour les petites banques.
– Les anciennes sources de financement favorables pour de nouveaux placements se sont évaporées, et il y a une tendance évidente à la hausse des taux d’intérêt sur les dépôts. L’activité de crédit ralentit, et la qualité des actifs se détériorera quelque peu, en particulier pour les entrepreneurs, qui sont le groupe cible des petites banques – évalue Peretić.
Dans de telles circonstances, la question de la consolidation future du marché bancaire local, ou de l’acquisition de petites banques par des plus grandes, peut à nouveau être soulevée. Rappelons qu’il y a actuellement 19 banques opérant sur le marché croate, contre 26 en 2016. Vjeko Peretić dit qu’il y a eu récemment moins de discussions sur de grandes acquisitions concrètes, bien que le sujet éternel de la fusion de petites banques dans de plus grands systèmes soit toujours ouvert.
– Tout ce temps, les petites banques parviennent à fonctionner assez bien – affirme Peretić.
La Banque nationale croate estime que chaque banque avec un bon modèle commercial a de la place pour une continuation indépendante de ses opérations.
– Les fusions potentielles relèvent des décisions commerciales des banques individuelles. La Banque nationale croate est là pour reconnaître et traiter les risques qui ne sont pas adéquatement couverts dans les banques en temps utile par le biais de la supervision et des mesures de contrôle à sa disposition – déclarent-ils depuis la banque centrale. Il y a manifestement encore de la ‘vie’ pour les petites banques en Croatie.
