Les partenaires ECM de Ljubljana acquièrent le complexe Novi Vinodolski pour 45 millions d’euros

La société d’investissement slovène ECM Partners, qui gère le portefeuille York Capital dans notre région, a acquis le complexe Novi Vinodolski pour environ 45 millions d’euros, a annoncé Veraltis Asset Management sur LinkedIn.

C’est le premier complexe de luxe en Croatie qui fait partie du plus grand groupe hôtelier mondial, Wyndham Hotels and Resorts, depuis 2019. Le complexe se compose d’un hôtel de 160 chambres et de 330 appartements, et l’investissement a été finalisé lundi dernier.

– Après transformation et repositionnement, le complexe sera bien positionné pour capitaliser sur l’appétit croissant de ses principaux clients européens pour des résidences haut de gamme. Le complexe offre une opportunité en pré-saison d’augmenter le taux d’occupation et la capacité de génération de revenus tout au long de l’année, notamment grâce à l’une des plus grandes installations de bien-être de la région et à ses options MICE.

ECM a une solide expérience dans l’hôtellerie après avoir été fortement impliqué dans le secteur grâce à la restructuration réussie du groupe Sava, le plus grand groupe hôtelier en Slovénie, et DZS, qui possédait certains des plus grands complexes spa/bien-être du pays. Nous sommes également très actifs en Croatie, où nous avons restructuré et repositionné un complexe touristique en appartements avec services à Zadar, a écrit Kruno Santini, responsable d’ECM Adriatique, sur LinkedIn.

Leur stratégie de gestion d’actifs est basée sur un plan de redressement qui ajoutera de la valeur à la propriété grâce à un rebranding complet et à des investissements en capital importants dans la composante hôtelière et résidentielle, dans le but de faire du complexe l’une des premières propriétés résidentielles de marque sur la côte adriatique, a annoncé Savvas Liasis, président du conseil d’administration de la société.

Entre-temps, les revenus des partenaires slovènes ECM augmentent de manière exponentielle d’année en année, atteignant 2,4 millions d’euros en 2020, 4,2 millions d’euros en 2021, et même 11,81 millions d’euros en 2022 avec un bénéfice net de 6,4 millions. La société compte environ dix employés et est engagée dans des acquisitions en Europe centrale et sud-est.

La société de Ljubljana a été conseillée dans cette transaction par Colliers, Buterin&Partners, RED PLOT et E&Y.

– Cette transaction est une confirmation supplémentaire de l’intérêt fort des investisseurs pour le secteur du tourisme en Croatie, ce qui instille la confiance pour l’avenir du secteur et l’amélioration de la qualité des offres, a souligné Vedrana Likan, directrice de Colliers.

Complications juridiques

Il convient de noter que la procédure de règlement pré-faillite pour la société Hoteli Novi a duré plus de neuf ans, ce qui était associé à l’ancien complexe Novi Resort, maintenant Wyndham Grand Resort près de Novi Vinodolski. C’est en effet un réseau complexe de batailles juridiques et d’acrobaties qui a rempli cette affaire et prolongé la procédure depuis le printemps 2013, lorsque la procédure de règlement pré-faillite pour cette société a été formellement ouverte, a rapporté Novi list.

Il n’est pas surprenant que les enjeux soient énormes – en plus des 15 hectares sur lesquels sont construits les installations et les commodités de ce complexe touristique, Hoteli Novi est répertorié comme le propriétaire de près de 150 000 mètres carrés de terrain non développé. Ainsi, c’est un complexe qui s’étend sur presque 300 000 mètres carrés sur la Riviera de Crikvenica-Vinodol.

L’ensemble du complexe de près de 30 hectares est, selon les dernières informations, grevé d’un privilège. Les hypothèques de l’ancienne banque Hypo et de ses successeurs légaux par le biais d’accords de cession sont désormais entre les mains de B2 Portfolio, qui est répertorié comme le principal créancier garanti sur l’ensemble de la zone du complexe à Novi Vinodolski. Il y a également des changements constants dans la structure de propriété de Hoteli Novi. Les anciennes sociétés co-fondatrices, telles que Lir, Bijela kuća et Sky Consulting, ont fait faillite, tandis qu’il y a quelques années, la société Hoteli Novi Zagreb, basée à Luxembourg, a été enregistrée comme co-fondatrice.

Comme nous l’apprenons par des sources anonymes, le véritable propriétaire était Bruno Orešar de 2006 jusqu’à lundi dernier, et seuls les créanciers garantis ont changé. Cela a commencé avec la banque Hypo de l’époque, la Landesbank bavaroise, après quoi HETA a pris le relais jusqu’en 2018 lorsque la créance a été achetée par B2 Portfolio, une filiale de B2 Capital qui était le créancier garanti jusqu’à la semaine dernière.

Avec l’exécution, tous les actifs ont été transférés à un soi-disant véhicule à but spécial (SPV), et une fois cela terminé, l’acquisition a été rendue possible sans aucun risque juridique. Lors d’une enchère publique, le complexe a été repris par B2 Portfolio, et il a maintenant officiellement été repris par les partenaires slovènes ECM.