Les marchés boursiers mondiaux plongent fortement en raison de possibles nouvelles hausses des taux d’intérêt

À Wall Street, le Dow Jones a chuté de 1,6 % la semaine dernière pour atteindre 33 127 points, tandis que le S&P 500 a glissé de 2,4 % pour atteindre 4 224 points, et l’indice Nasdaq a baissé de 3,2 % pour atteindre 12 983 points.

La hausse des rendements des obligations d’État américaines a eu un impact négatif sur le marché boursier. Vendredi, le rendement des obligations à 10 ans a franchi le seuil de 5 % pour la première fois en 16 ans. Cela pourrait affecter les taux hypothécaires et les taux de prêts automobiles, ainsi que les taux d’intérêt des cartes de crédit…

De plus, des rendements obligataires plus élevés réduisent l’attractivité des actions car elles offrent de bons rendements sans risque pour les investisseurs.

Les investisseurs ont également été ébranlés par le président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell, qui a déclaré lors d’une conférence d’affaires que les banquiers centraux sont prudents concernant la politique monétaire après les hausses de taux agressives de l’année dernière, mais que les taux pourraient être augmentés à nouveau en raison d’une économie et d’un marché du travail solides.

– Les investisseurs espéraient que Powell signalerait que la Fed avait terminé d’augmenter les taux, mais il a pratiquement indiqué que d’autres hausses de taux seront nécessaires si l’inflation reste élevée, déclare Oliver Pursche, vice-président chez Wealthspire Advisors.

Les investisseurs sont également averses au risque en raison des craintes d’un conflit croissant entre Israël et les Palestiniens. Dans de telles circonstances, les investisseurs se retirent des investissements plus risqués, tels que les actions, et cherchent refuge pour leur capital dans des investissements considérés comme plus sûrs en période d’incertitude, comme l’or. En conséquence, le prix d’un once d’or est proche d’un sommet de deux mois, autour de 1 980 $.

Pour toutes ces raisons, les investisseurs n’ont pas été encouragés par les résultats trimestriels des entreprises, bien que la plupart des entreprises de l’indice S&P 500 qui ont rapporté jusqu’à présent aient réalisé des bénéfices supérieurs aux attentes.

Les marchés boursiers européens ont également connu de fortes baisses la semaine dernière. L’indice FTSE de Londres a chuté de 2,6 % pour atteindre 7 402 points, tandis que le DAX de Francfort a plongé de 2,5 % pour atteindre 14 798 points, et le CAC de Paris a baissé de 2,7 % pour atteindre 6 816 points.

Le dollar s’affaiblit face à un panier de devises, l’euro se renforce

Sur les marchés des devises, la valeur du dollar par rapport à un panier de devises a chuté la semaine dernière alors que les investisseurs craignaient une intervention de la banque centrale japonaise, étant donné que le taux de change du dollar a franchi le seuil psychologiquement important de 150 yens.

L’indice du dollar, qui suit la valeur du dollar américain par rapport à six grandes devises mondiales, a diminué de 0,5 % la semaine dernière pour atteindre 106,16 points. Il a glissé de 0,8 % par rapport à l’euro, portant le prix de l’euro à 1,0595 $.

Cependant, le taux de change du dollar a augmenté par rapport à la monnaie japonaise de 0,2 % pour atteindre 149,85 yens. Vendredi, à un moment donné, le taux de change du dollar a franchi le seuil de 150 yens, mais a ensuite chuté alors que les investisseurs craignaient une intervention des autorités japonaises qui ne veulent pas que le yen s’affaiblisse trop rapidement.

– Je pense que le dollar serait plus fort s’il n’y avait pas de risque d’intervention des autorités monétaires japonaises. Étant donné la situation dans les économies et le niveau des rendements, le dollar devrait se renforcer, et je pense que ce n’est qu’une question de temps avant que cela ne se produise, déclare Adam Button, analyste des devises chez ForexLive.

La Réserve fédérale américaine a considérablement augmenté les taux d’intérêt au cours de l’année et demie écoulée pour freiner l’inflation élevée, tandis que la banque centrale japonaise continue de poursuivre une politique monétaire très accommodante, car l’inflation au Japon n’est pas une menace significative.

Les spéculations concernant les taux d’intérêt, ainsi que les nouveaux indicateurs économiques, continueront de déterminer comment la valeur du dollar évolue par rapport aux autres grandes devises mondiales.