Environ cinq pour cent des transactions boursières à la Bourse de Zagreb sont attribuées aux ETF en 2023, plus que dans de nombreux pays

Les ETF, ou fonds négociés en bourse, deviennent les instruments d’investissement les plus populaires et à la croissance la plus rapide. Étant donné que les ETF suivent principalement des indices de marché, ils ne nécessitent pas de gestionnaires de fonds très bien rémunérés, ce qui explique leurs faibles frais de gestion. C’est l’une des raisons pour lesquelles ils surpassent souvent les fonds d’investissement traditionnels en termes de rendements et sont donc un excellent choix pour les investisseurs ‘petits’.

Malgré des fluctuations significatives et constantes sur le marché (nous vivons à une époque d’incertitudes exceptionnelles), les actifs totaux dans les ETF continuent de croître. Les ETF représentent actuellement près de 13 pour cent des actifs en actions aux États-Unis, environ 9 pour cent en Europe et environ 4,5 pour cent en Asie. Rien qu’en Amérique, environ 650 milliards de dollars sont échangés quotidiennement. Il y a plus de 12 000 ETF dans le monde avec des actifs dépassant 11 trillions de dollars.

Comme l’explique la blogueuse financière et conseillère Tetka (nom réel Sandra Ferenčak), l’émergence des ETF a, d’une certaine manière, révolutionné l’investissement par sa simplicité et ses faibles frais. Ils sont très similaires aux fonds d’investissement traditionnels, mais ils sont cotés en bourse et échangés quotidiennement comme des actions.

Danijel Delač, membre du conseil d’administration d’InterCapital, confirme que les ETF deviennent une forme d’investissement de plus en plus populaire, mais leur attractivité et leur popularité ne sont pas liées aux crises ou à la prospérité des marchés.

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– C’est un groupe d’instruments très hétérogène qui comprend divers ‘sous-jacents’ et profils de risque des actifs que ces ETF suivent (obligations, actions, matières premières, devises, actifs exotiques comme les cryptomonnaies…), ainsi que divers sous-types (avec levier/sans levier, long/court…), donc certains d’entre eux pourraient bénéficier dans un environnement inflationniste. Croyez-le ou non, environ cinq pour cent des transactions boursières à la Bourse de Zagreb sont attribuées aux ETF en 2023. Pour comparaison, ce chiffre en Slovénie n’est que de 0,2 pour cent, en Allemagne 1,3 pour cent, et en France 3,3 pour cent. Le Royaume-Uni, avec 12,1 pour cent, et surtout les États-Unis, avec 29,1 pour cent, sont encore loin devant nous. De plus, notre base est faible, ce qui signifie que le volume total des transactions est bien inférieur à celui des grandes bourses de l’UE ou des États-Unis. Néanmoins, ce fait montre qu’il existe un public d’investissement pour les ETF locaux.

Jusqu’à présent, seuls les ETF d’actions, qui comportent un degré de risque plus élevé et ne sont pas nécessairement intéressants pour les investisseurs conservateurs, ont été cotés à la Bourse de Zagreb, mais des collègues d’ICAM ont communiqué publiquement leurs projets pour de nouveaux ETF sur la bourse. Ils prévoient également d’introduire des ETF de marché monétaire, qui pourraient être un produit spécifiquement destiné aux investisseurs plus conservateurs. De plus, les Croates investissent de plus en plus dans des ETF étrangers. Chaque mois, nous surveillons l’activité des clients d’IC sur les bourses étrangères sur notre LinkedIn. Selon nos données, ils investissent principalement dans des ETF qui suivent l’indice S&P, mais loin d’être les seuls ETF dans lesquels ils investissent, précise Delač, ajoutant que les ETF ne sont pas devenus populaires du jour au lendemain ; la tendance à investir dans ce type d’actif croît depuis des années.

En effet, le développement technologique ces dernières années a considérablement simplifié le trading sur les bourses étrangères, permettant aux soi-disant investisseurs de détail du monde entier d’accéder aux marchés mondiaux, principalement américains, littéralement avec ‘trois clics sur un téléphone mobile.’ Cependant, la prise de conscience de la nécessité d’une approche active pour sécuriser son avenir financier est également en croissance, donc l’intérêt croissant pour les bourses et l’investissement n’est pas surprenant.

– Les ETF, en raison de leur nature de coût (frais de gestion relativement bas) et de leur hétérogénéité, offrent aux investisseurs une solution raisonnable pour la diversification, et par conséquent, les attentes sont que la tendance à la croissance se poursuivra à l’avenir. Les investisseurs institutionnels, c’est-à-dire les fonds de toutes sortes, les utilisent de plus en plus dans leurs portefeuilles, conclut Delač.

Tetka explique en outre pourquoi elle pense que l’investissement dans les ETF est l’une des meilleures décisions d’investissement. Au départ, les ETF étaient limités à suivre des indices comme l’indice S&P 500, mais aujourd’hui, ils suivent presque tous les types d’actifs – actions, obligations, immobilier, matières premières, secteurs/industries, divers marchés, permettant aux petits investisseurs d’investir dans des instruments financiers hautement diversifiés même avec des montants de capital relativement modestes.

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Ils sont fiscalement attractifs car investir dans des ETF d’accumulation, ceux qui ne versent pas de dividendes mais les accumulent, n’est pas imposé, et s’ils sont vendus après deux ans d’acquisition, il n’y a pas non plus d’impôt sur les plus-values. Étant donné qu’ils sont très liquides, les investisseurs n’ont généralement aucun problème à les acheter ou à les vendre à tout moment, surtout en ce qui concerne les plus populaires. Et tout cela avec de faibles frais.