Birkenstock devient public, prix des actions entre 44 et 49 dollars, valorisation attendue près de 10 milliards de dollars

Birkenstock, la marque allemande de chaussures soutenue par la société de capital-investissement L Catterton, a annoncé cette semaine qu’elle vise une valorisation de 9,2 milliards de dollars lors de son introduction en bourse (IPO) tant attendue à New York.

Même les résultats pas si brillants de trois nouvelles sociétés cotées en septembre n’ont pas dissuadé l’entreprise de ses projets de cotation sur la bourse américaine, et selon la Securities and Exchange Commission des États-Unis, environ 32,26 millions d’actions au prix compris entre 44 et 49 dollars chacune seront vendues lors de l’IPO dans le but de lever 1,58 milliard de dollars.

La marque se distingue généralement par son confort plutôt que par la mode, et elle-même déclare que tous les éléments de son design, de la boucle à la sangle, en passant par la semelle et le coussin, servent un ‘but fonctionnel’, pourtant la marque a de nouveau trouvé grâce aux yeux des passionnés de mode lorsqu’elle a été récemment présentée dans le film populaire ‘Barbie’ où l’actrice Margot Robbie portait leurs chaussures.

– Birkenstock a été un géant endormi, une marque qui a duré des siècles, depuis 1774, et qui a toujours été valorisée et acceptée ; elle a résonné et même façonné l’air du temps qui a duré des décennies, obstinée dans un sens positif, inébranlable en ce qui concerne les tendances de la mode, une fière marque allemande – a déclaré le PDG de la marque Oliver Reichert lors de la présentation à Wall Street le mois dernier.

De plus, l’entreprise a réalisé un bénéfice de 187 millions d’euros à la fin de septembre de l’année dernière, avec des ventes atteignant 1,2 milliard d’euros.

Il est important de noter que bien que 95 % des chaussures soient encore produites dans leurs propres installations en Allemagne, leur marché le plus fort est les États-Unis, qui représentent 54 % de leur chiffre d’affaires total, tandis que le deuxième marché le plus fort est l’Europe, contribuant à 36 % des revenus totaux. Il n’est donc pas surprenant qu’ils aient décidé de devenir publics à New York, avec des sponsors pour l’IPO de Birkenstock comprenant Goldman Sachs, J.P. Morgan et Morgan Stanley.

Rappelons qu’en 1774, le Allemand Johann Adam Birkenstock ​a ouvert un atelier de cordonnerie et s’est initialement concentré sur des chaussures garantissant des pieds en bonne santé. Son petit-fils Konrad a ouvert deux magasins à la fin du 19ème siècle et a lancé une innovation – Fussbet – des coussins/inserts anatomiquement façonnés qui soutiennent et façonnent le pied. En fait, Birkenstock a misé sur la santé plutôt que sur l’esthétique à ses débuts, visant à informer les clients, tout comme la campagne de l’année dernière, sur les avantages des chaussures de qualité pour le système locomoteur et la circulation.

Et bien qu’ils aient connu une popularité pendant les 250 dernières années, depuis 2012, ils ont connu un ‘boom’ spécial lorsque la marque a été reprise par Reichert, qui a établi des collaborations avec des marques de mode de premier plan et des designers créatifs tels que Dior, Valentino, Proenza Schouler, Manolo Blahnik, Rick Owens et bien d’autres. En plus de rafraîchir la marque avec ces collaborations, ils attirent également des clients aux poches plus profondes qui n’étaient pas le principal groupe cible de la marque.

Reste à voir s’ils réussiront à connaître un tel succès sur le marché boursier malgré des appétits d’investisseurs quelque peu restreints.