Les projets éoliens offshore européens en difficulté, les investissements en baisse de 40 %

Quelques mois après l’invasion de l’Ukraine par le président russe Vladimir Poutine, cinq dirigeants européens et la Commission européenne ont signé la Déclaration d’Esbjerg. Nommé d’après la ville côtière danoise, le document de mai 2022 décrit les ambitions de transformer la mer du Nord en ‘centrale électrique verte de l’Europe‘, un système d’énergie renouvelable en mer reliant la Belgique, le Danemark, l’Allemagne et les Pays-Bas.

La coalition, qui comprend la France, l’Irlande, le Luxembourg, la Norvège et le Royaume-Uni, qui ne sont pas membres de l’UE, vise à construire un gigantesque système interconnecté de parcs éoliens offshore pouvant produire 300 gigawatts (GW) d’énergie d’ici 2050 — une multiplication par dix des capacités actuelles et suffisamment pour alimenter 200 millions de foyers.

Avec peu d’espace à l’intérieur des terres mais de larges côtes (la seule côte britannique s’étend sur 17 820 km), il semble que l’éolien offshore soit prêt pour une grande performance. Cependant, malgré la demande croissante d’énergie propre et l’enthousiasme politique, les projets éoliens offshore sont annulés ou retardés le long de la côte de la mer du Nord en raison de l’augmentation des coûts.

Les investissements dans de nouveaux projets éoliens offshore ont chuté de 40 % en 2022, atteignant le niveau le plus bas depuis 2009, et aucun projet offshore commercial n’a reçu le feu vert en 2022.

Une reprise sur des bases fragiles

Le groupe de pression Wind Europe, dans un rapport de marché récent, a blâmé les actions gouvernementales de l’année dernière qui ont aidé les ménages et les entreprises pour avoir créé une incertitude sur le marché, ce qui a dissuadé les investisseurs de prendre des décisions d’investissement finales.

Il y a des signes que 2023 verra une augmentation, avec 212 éoliennes connectées au réseau au cours du premier semestre de cette année. Mais pour atteindre ses propres objectifs, l’UE doit construire plus de 11 gigawatts en moyenne par an d’ici 2030, ce qui signifie environ 1 100 éoliennes.

Cependant, la reprise est encore sur des bases fragiles. Par exemple, le producteur suédois d’énergie propre Vattenfall a récemment secoué le marché en se retirant de son projet éolien offshore Norfolk Boreas au Royaume-Uni, citant une augmentation de 40 % des coûts en un an en raison de difficultés à sécuriser des composants en provenance de Chine et de l’inflation générale.

– L’éolien offshore est pris dans une tempête parfaite – a déclaré la vice-présidente senior de Vattenfall, Heleen Biström, en juin lors de la présentation des résultats financiers intermédiaires de l’entreprise. ‘Nous croyons toujours que l’éolien offshore est essentiel pour la transition [vers l’énergie propre], mais le défi de la rentabilité est un problème structurel’, a-t-elle déclaré.

Développer et construire des projets éoliens offshore est une entreprise complexe et nécessite plus d’investissements initiaux que l’éolien terrestre et l’énergie solaire. Par conséquent, ces investissements sont considérés comme plus risqués, obligeant les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés. Selon une étude récente publiée par Mak Đukan, un chercheur du Climate Finance and Policy Group à l’ETH Zurich, les primes de rendement pour les projets éoliens offshore en Allemagne étaient supérieures de 3,3 points de pourcentage à celles des projets solaires et éoliens terrestres entre 2017 et 2020.

Une combinaison de l’augmentation des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne, de l’imprévisibilité géopolitique et de la volatilité des prix a amené le secteur à un tournant critique.

– Les coûts du capital affectent l’ensemble du secteur énergétique – a déclaré la PDG de Vattenfall, Anna Borg, dans le rapport financier intermédiaire de l’entreprise.

Mais ce ne sont pas seulement les chocs externes qui sapent l’éolien offshore ; la politique est également à blâmer.

De nombreux pays qui souhaitent transformer la mer du Nord en centrale électrique verte veulent y parvenir en payant le moins possible. Les investissements dans les usines de turbines et de câbles, la main-d’œuvre, l’infrastructure portuaire et les nouvelles connexions au réseau sont en retard, et les programmes de soutien public de l’UE disponibles consistent principalement à restructurer des fonds existants.

La loi de l’UE sur l’industrie zéro émission décrit les ambitions de l’UE de répondre à 40 % de la production nationale de technologies propres d’ici 2030, mais 80 % des coûts estimés à 92 milliards d’euros devront être couverts par des investisseurs privés. C’est un arrangement que le groupe de réflexion basé à Bruxelles, Bruegel, a récemment qualifié de ‘peu convaincant’.