Taxonomie de l’UE : La clé du succès à long terme dans un environnement climatique en mutation

Ces dernières années, la nécessité de s’attaquer au changement climatique et à son impact sur la vie quotidienne, les affaires et l’économie est devenue plus évidente que jamais. Les nouvelles concernant des températures record, des sécheresses, des inondations, des incendies et des tempêtes d’été sévères sont devenues monnaie courante.

Les communautés locales et les entreprises du monde entier sont confrontées à la nécessité d’évaluer et de réduire les risques et vulnérabilités climatiques. En réponse à ce défi, l’Union européenne (UE) a introduit un outil pour améliorer la transparence du marché connu sous le nom de Taxonomie de l’UE.

La taxonomie est un système de classification qui définit des critères pour les activités économiques qui sont alignées avec le paradigme de neutralité carbone de l’UE d’ici 2050 dans le cadre du Green Deal et des objectifs environnementaux associés.

Ce cadre innovant aide non seulement les entreprises à comprendre et à divulguer leurs risques climatiques, mais facilite également la transition vers un avenir durable. Alors que le monde lutte contre les conséquences du réchauffement climatique, le secteur financier et les entreprises non financières reconnaissent l’importance d’évaluer et de gérer les risques climatiques.

Dans cet article, nous explorerons l’importance de l’évaluation des risques et vulnérabilités climatiques (CRVA) et mettrons en lumière le rôle central de la Taxonomie de l’UE dans la promotion des pratiques commerciales durables. Nous examinerons également pourquoi l’évaluation des risques climatiques est cruciale pour les institutions financières et les entreprises non financières qui sont (ou deviendront) soumises à des obligations de reporting en vertu de la Taxonomie de l’UE, et nous considérerons les avantages et implications potentiels de l’intégration de cette évaluation dans leurs opérations.

Comprendre l’évaluation des risques et vulnérabilités climatiques

La CRVA englobe l’évaluation des impacts négatifs potentiels du changement climatique sur les activités, les actifs et les opérations financières des entreprises. Une telle évaluation permet aux entreprises d’identifier et de comprendre les risques auxquels elles sont confrontées, tant à court qu’à long terme. En réalisant une analyse approfondie de leurs vulnérabilités au changement climatique, les entreprises peuvent prendre des mesures pour renforcer leur résilience et s’adapter à un climat en mutation, protégeant ainsi leurs bénéfices et la durabilité de leurs affaires à long terme.

Les évaluations des risques climatiques englobent un large éventail de facteurs, y compris les risques physiques (tels que les événements météorologiques extrêmes et l’élévation du niveau de la mer), les risques de transition (liés à la transition vers une économie à faible émission de carbone) et les risques de responsabilité (tels que les actions en justice ou les dommages à la réputation résultant d’informations inadéquates sur le changement climatique).

Taxonomie de l’UE : Promotion de la finance durable

Reconnaissant la nécessité d’aligner les investissements durables et de promouvoir les objectifs environnementaux, l’UE a introduit le Règlement sur la Taxonomie de l’UE en 2020. La Taxonomie de l’UE sert de système de classification standardisé pour les activités économiques, établissant des critères pour identifier quelles activités peuvent être considérées comme écologiquement durables. L’objectif principal de la Taxonomie de l’UE est de fournir transparence et comparabilité des données au sein des industries, permettant aux entreprises et aux investisseurs d’évaluer la durabilité des activités et des produits économiques.

La Taxonomie de l’UE définit six objectifs environnementaux, y compris l’atténuation et l’adaptation au changement climatique, l’utilisation durable et la protection des ressources en eau et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et le contrôle de la pollution, et la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Pour être considérées comme écologiquement durables selon la taxonomie, les activités économiques doivent contribuer de manière significative à un ou plusieurs de ces objectifs tout en évitant de causer des dommages significatifs à d’autres.

De plus, la Taxonomie de l’UE permet aux entreprises de divulguer leur conformité aux objectifs environnementaux, augmentant ainsi la transparence et la responsabilité. En fournissant un langage commun pour les entreprises, les investisseurs et les décideurs, la Taxonomie de l’UE facilite la communication et la collaboration efficaces vers un avenir durable.

En outre, la Taxonomie de l’UE agit comme un catalyseur pour la finance durable en encourageant les entreprises à adopter des pratiques commerciales écologiquement durables. Elle incite également les entreprises à investir dans des activités qui contribuent à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique tout en décourageant simultanément les investissements dans des activités nuisibles à l’environnement. En redirigeant les flux financiers vers des investissements durables, la Taxonomie de l’UE soutient la transition vers une économie à faible émission de carbone et promeut la résilience à long terme.

Comment la Taxonomie de l’UE soutient l’évaluation des risques climatiques

La Taxonomie de l’UE joue un rôle clé dans l’évaluation des risques et vulnérabilités climatiques en fournissant un cadre qui aligne les objectifs environnementaux avec les activités commerciales. En catégorisant les activités économiques en fonction de leurs impacts climatiques, la Taxonomie de l’UE aide les entreprises à identifier les risques et vulnérabilités potentiels associés à leurs opérations.

La CRVA, conformément à la Taxonomie de l’UE, fait partie intégrante des critères techniques du Règlement Délégué, qui précise les critères de vérification technique selon lesquels une activité économique est considérée comme contribuant de manière significative à l’atténuation ou à l’adaptation au changement climatique et si cette activité économique cause des dommages significatifs à tout autre objectif environnemental. En vertu de ce Règlement, la CRVA est un critère pour ne pas causer de dommages significatifs dans l’atténuation du changement climatique (Annexe I, Annexe A du Règlement Délégué), ou un critère technique pour déterminer la contribution significative à l’adaptation au changement climatique (Annexe II, Annexe A du Règlement Délégué).

Risques climatiques et secteur financier

Les institutions financières jouent un rôle crucial dans le financement des activités économiques, les rendant vulnérables aux risques climatiques. Les conséquences du changement climatique, telles que les événements météorologiques extrêmes, l’élévation du niveau de la mer et les changements dans la dynamique du marché, peuvent affecter directement la santé financière des banques. Par exemple, les institutions financières peuvent faire face à une augmentation des défauts de paiement de la part d’industries vulnérables aux risques climatiques ou à une exposition à des actifs physiques dans des régions sujettes aux catastrophes naturelles.

En réalisant des évaluations complètes des risques climatiques, les institutions financières peuvent identifier et quantifier leur exposition à ces risques. Cela leur permet de prendre des décisions éclairées concernant les portefeuilles de prêts, l’allocation de capital et les stratégies de gestion des risques. De plus, comprendre les risques climatiques aide les banques à renforcer leur résilience, à protéger la valeur des actionnaires et à contribuer à un système financier plus durable.

Entreprises non financières et Taxonomie de l’UE

Les entreprises non financières, en particulier celles dont les activités sont liées aux exigences de la Taxonomie de l’UE, jouent un rôle clé dans la gestion des risques climatiques. La Taxonomie de l’UE fournit un cadre pour identifier les activités économiques et les investissements qui sont écologiquement durables. Les entreprises qui rapportent conformément aux exigences de la Taxonomie de l’UE sont tenues de présenter le pourcentage d’éligibilité et de conformité de leurs activités avec les critères et de rendre compte de leur performance environnementale à travers des indicateurs clés selon la Taxonomie de l’UE.

En réalisant des évaluations des risques climatiques, les entreprises non financières peuvent évaluer les impacts potentiels du changement climatique sur leurs opérations, leurs chaînes d’approvisionnement et leur réputation. Cette évaluation permet aux entreprises d’identifier les vulnérabilités, de développer des stratégies d’adaptation et de saisir des opportunités de croissance durable. Elle aide également les entreprises à communiquer leurs efforts climatiques aux investisseurs, aux régulateurs et aux parties prenantes, augmentant ainsi la transparence et la confiance.

Synergie entre l’évaluation des risques climatiques et la Taxonomie de l’UE

L’intégration de l’évaluation des risques climatiques avec la Taxonomie de l’UE peut apporter plusieurs avantages tant aux banques qu’aux entreprises non financières :

Gestion des risques : L’évaluation des risques climatiques fournit une compréhension complète des risques physiques, de transition et de responsabilité associés au changement climatique. En dirigeant cette évaluation vers le cadre de protection de l’environnement et les exigences de la Taxonomie de l’UE, les entreprises peuvent gérer et atténuer efficacement ces risques.

Accès au financement durable : La Taxonomie de l’UE agit comme un catalyseur pour le financement durable en dirigeant les flux de capitaux vers des activités écologiquement durables. Les institutions financières et les entreprises non financières qui s’alignent sur les critères de la taxonomie sont plus susceptibles d’attirer des investissements de la part d’investisseurs axés sur la durabilité.

Conformité réglementaire : La conformité au Règlement sur la Taxonomie de l’UE devient de plus en plus importante pour les entreprises opérant au sein de l’UE. L’intégration de l’évaluation des risques climatiques aide les entreprises à démontrer leur engagement envers les objectifs environnementaux et à respecter les exigences de divulgation.

Avantage concurrentiel : Les entreprises qui évaluent et gèrent proactivement les risques climatiques peuvent obtenir un avantage concurrentiel sur le marché. En s’alignant sur la Taxonomie de l’UE, les entreprises signalent leur engagement envers la durabilité, attirent des investisseurs socialement responsables et construisent une image de marque positive.

Résilience durable à long terme : L’évaluation des risques climatiques et la conformité à la Taxonomie de l’UE contribuent à la résilience des entreprises à long terme. En s’attaquant aux risques climatiques, les entreprises peuvent s’adapter aux changements du marché, anticiper les évolutions réglementaires et garantir la résilience de leurs opérations à l’avenir.

Risques physiques

En raison du changement climatique, les entreprises sont exposées à un nombre croissant de nouveaux risques, affectant considérablement le profil de risque de l’entreprise elle-même, c’est-à-dire les types de risques auxquels elle est exposée. Les risques physiques, définis comme des risques provenant des conséquences physiques (dommages) du changement climatique, sont divisés en risques aigus – résultant d’événements climatiques ou météorologiques extrêmes, de destruction environnementale, et chroniques – changements progressifs des conditions météorologiques et climatiques, perte de biodiversité. De plus, les risques physiques peuvent affecter d’autres risques environnementaux découlant du changement climatique, tels que les problèmes d’approvisionnement en eau et la pollution environnementale.

Un aspect clé des risques physiques aigus est leur immédiateté – les incendies de forêt et les inondations en tant qu’événements météorologiques extrêmes résultant de risques physiques causent déjà des dommages matériels significatifs aux biens et représentent une menace pour la vie humaine, comme en témoignent les événements récents. Par conséquent, identifier les risques physiques et la matrice correspondante de leurs probabilités et conséquences évaluées représente un élément vital de la CRVA et augmente la robustesse du modèle commercial de l’entreprise.

Grâce au programme satellite de l’UE pour surveiller le changement climatique et l’exposition associée aux risques physiques à travers l’UE, il est possible de déterminer la menace et le type de risques physiques qui posent une menace à un emplacement donné (par exemple, inondations en Slavonie, incendies de forêt en Dalmatie) à un niveau très détaillé (adresses). De plus, l’examen des projections du programme Copernicus de l’UE montre que les zones touchées par des inondations ou des incendies de forêt ont effectivement été identifiées comme très à risque pour ces événements de risque physique (inondations ou incendies).

Link Between CRVA and IFRS S2 Standard

L’évaluation des risques climatiques et les IFRS (Normes internationales d’information financière) S2 – Divulgations liées au climat sont étroitement liées car elles répondent à la nécessité pour les entreprises de comprendre et de communiquer les implications financières des risques et opportunités climatiques.

IFRS S2 – Divulgations liées au climat :

– Une norme proposée par le Conseil des normes comptables internationales (IASB) visant à accroître la transparence des informations liées au climat dans les états financiers des entreprises.

– La norme exige que les entreprises divulguent des informations sur les impacts des risques et opportunités climatiques sur leur position financière, leurs opérations et leurs perspectives.

Principaux objectifs de l’IFRS S2 :

– Fournit aux investisseurs et aux actionnaires des informations complètes et comparables sur l’exposition d’une entreprise aux risques et opportunités climatiques.

– Encourage les entreprises à intégrer les facteurs climatiques dans leurs rapports financiers et leurs processus de prise de décision.

– Améliore la compréhension de l’impact du changement climatique sur la performance financière d’une entreprise et sa durabilité à long terme.

Le lien entre la CRVA et l’IFRS S2 est évident dans leur objectif commun de comprendre et de divulguer les risques et opportunités climatiques. Voici comment ils sont connectés :

Collecte et analyse de données : L’évaluation des risques climatiques nécessite la collecte de données sur l’exposition d’une entreprise aux risques climatiques, y compris l’identification des risques physiques et de transition. Pour aligner le processus de reporting avec l’IFRS S2, les entreprises doivent collecter et analyser des informations financières pertinentes liées au changement climatique.

Identification et reporting des risques : L’évaluation des risques climatiques aide les entreprises à identifier les risques qui pourraient avoir un impact significatif sur leurs opérations et leurs résultats financiers. L’IFRS S2 exige que les entreprises rendent compte de ces risques identifiés et de leurs impacts financiers potentiels dans leurs états financiers.

Analyse de scénarios : L’évaluation des risques climatiques implique souvent une analyse de scénarios pour modéliser les résultats potentiels de divers événements climatiques. L’IFRS S2 encourage les entreprises à envisager l’analyse de scénarios lors de la divulgation d’informations sur le changement climatique pour évaluer la résilience de leur modèle commercial.

Exigences de divulgation : L’IFRS S2 fournit des exigences de divulgation spécifiques liées aux risques climatiques, telles que des informations sur la gouvernance, la stratégie, les processus de gestion des risques et les indicateurs de performance. Ces exigences s’alignent sur les informations généralement évaluées et générées lors des évaluations des risques climatiques.

Prise de décision et développement de stratégie : L’évaluation des risques climatiques elle-même et la divulgation d’informations conformément à l’IFRS S2 jouent un rôle dans la formation de la prise de décision et du développement de la stratégie d’une entreprise. En comprenant les risques climatiques par le biais de l’évaluation et en les divulguant dans les états financiers, les entreprises peuvent prendre les décisions nécessaires pour une gestion et une atténuation efficaces de ces risques sur la base des informations collectées.

Conclusion

L’évaluation des risques et vulnérabilités climatiques est devenue un élément essentiel de la stratégie commerciale pour faire face à un climat en rapide évolution. La Taxonomie de l’UE fournit aux entreprises un outil pour comprendre, évaluer et divulguer leurs risques climatiques tout en promouvant des pratiques durables. En dirigeant les activités économiques vers des objectifs environnementaux, la Taxonomie de l’UE permet aux entreprises de naviguer dans les complexités du changement climatique et de saisir des opportunités de croissance durable.

En s’alignant sur les exigences de la Taxonomie de l’UE, les entreprises atténueront les risques et contribueront à la création d’une économie plus résiliente et à faible émission de carbone. Aligner les activités commerciales sur les exigences de la Taxonomie de l’UE n’est pas seulement une obligation légale, mais une nécessité stratégique pour les entreprises qui souhaitent réussir dans un monde axé sur le climat.

L’évaluation des risques climatiques est d’une importance capitale tant pour les institutions financières que pour les entreprises non financières liées à la Taxonomie de l’UE. Comprendre et traiter les risques climatiques permet à ces entreprises de renforcer leur résilience, de protéger la valeur des actionnaires et de contribuer à un avenir durable.

L’intégration de l’évaluation des risques climatiques dans les stratégies commerciales, en synergie avec la Taxonomie de l’UE, permet aux institutions de crédit et aux entreprises non financières de relever les défis posés par le changement climatique tout en saisissant simultanément des opportunités de croissance et d’innovation. En fin de compte, la participation proactive à l’évaluation des risques climatiques est non seulement nécessaire pour la conformité réglementaire, mais est également cruciale pour atteindre un succès à long terme dans un environnement climatique en mutation.

L’évaluation des risques climatiques et l’IFRS S2 – Divulgations liées au climat sont interconnectées de manière à améliorer ensemble la transparence, à améliorer les processus de prise de décision et à promouvoir des pratiques commerciales durables grâce à la divulgation des risques et opportunités climatiques dans les états financiers.