Baisse du marché boursier : Les États-Unis luttent contre les taux d’intérêt et le commerce de détail, tandis que la Chine fait face à un manque de stimulus

Les indices de Wall Street ont chuté fortement après des données montrant une croissance des ventes au détail aux États-Unis plus forte que prévu, ravivant les craintes des investisseurs concernant le maintien des taux d’intérêt à des niveaux élevés pendant une période prolongée, les prix des actions bancaires enregistrant les plus fortes baisses.

L’indice Dow Jones a chuté de 1,02 % mardi, atteignant 34 946 points, tandis que le S&P 500 a baissé de 1,16 %, à 4 437 points, et le Nasdaq a chuté de 1,14 %, à 13 631 points.

Le Département du Commerce des États-Unis a rapporté que les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 0,7 % en juillet, dépassant les prévisions d’une augmentation de 0,4 %, indiquant une forte croissance économique malgré des taux d’intérêt élevés de la Fed. Les participants au marché s’attendent toujours à ce que la Fed ne relève pas les taux d’intérêt en septembre, les chances étant estimées à 88 %, mais ils s’inquiètent désormais que les taux d’intérêt puissent rester à des niveaux élevés plus longtemps que prévu.

Les actions bancaires ont été les plus touchées par la vente, alors que les craintes grandissent que les taux d’intérêt ne commencent pas à diminuer d’ici la fin du premier trimestre de l’année prochaine. De plus, la courbe des rendements des obligations américaines est inversée depuis un an, les rendements des obligations à long terme affichant des retours inférieurs à ceux des obligations à court terme, et une telle situation persistante pèse sur les bénéfices des banques, ce qui pourrait entraîner une baisse des bénéfices.

– « Nous aurons probablement une telle courbe des rendements pendant une période plus longue que nous ne le pensions, même s’il n’y a pas de récession. Cela entraînera une réduction des prêts, car si vous étiez mon beau-frère, je ne vous prêterais pas d’argent à perte, » déclare Sam Stowall de CFRA Research.

Des rapports selon lesquels Fitch Ratings pourrait abaisser les notations de plusieurs grandes banques américaines ont également déclenché une baisse des prix des actions des géants bancaires, tels que JP Morgan Chase, dont l’action a chuté de 2,5 %, et Bank of America de 3,2 %. Les prix des actions des grandes banques régionales américaines ont chuté encore plus, allant de 3,7 à 4,5 %.

Les marchés européens et asiatiques sous pression

Les marchés européens ont également vu les principaux indices sous pression en raison des ventes, l’indice FTSE de Londres chutant de 1,57 %, à 7 389 points, le DAX de Francfort en baisse de 0,86 %, à 15 767 points, et le CAC de Paris en baisse de 1,1 %, à 7 267 points.

De plus, sur les marchés de capitaux asiatiques, les prix des actions ont chuté à leur plus bas niveau depuis 11 semaines mercredi, alors que les investisseurs s’inquiètent des indicateurs chinois médiocres et du manque de stimulus économique significatif dans la deuxième économie mondiale.

L’indice MSCI Asie-Pacifique était en baisse de 1,1 % vers 7h00, atteignant son plus bas niveau depuis le 1er juin. Pendant ce temps, le Nikkei japonais a chuté de 1,3 %, atteignant son plus bas niveau depuis le 12 juillet. L’indice boursier australien a également chuté de près de 1,5 %, et l’indice sud-coréen de 1,7 %. Les marchés chinois sont également dans le rouge.

La Chine a rapporté une baisse de 0,2 % des prix des nouvelles maisons en juillet par rapport au mois précédent, marquant la première telle baisse cette année, soulevant des inquiétudes quant au soutien du gouvernement chinois au secteur immobilier surendetté, qui représente environ un quart de l’activité économique du pays, ne donne pas de résultats. La veille, des données ont montré une baisse des investissements dans ce secteur pour le 17e mois consécutif. Les investisseurs s’inquiètent de plus en plus que la plus grande société de gestion de patrimoine chinoise, Zhongrong International Trust, ait manqué plusieurs paiements sur des instruments de dette arrivant à échéance, et que cette société ait une exposition significative au secteur immobilier en difficulté.

– « Le sentiment des investisseurs envers la Chine est assez mauvais, » a évalué Redmond Wong, un stratège chez Saxo Markets, ajoutant qu’il est particulièrement préoccupé par la baisse mensuelle des ventes au détail dans ce pays et le affaiblissement des investissements dans les infrastructures, car cela suggère un manque de financement de la part des autorités locales.

La production industrielle chinoise en juillet a ralenti la croissance annuelle à 3,7 %, et les ventes au détail à 2,5 %, ce qui est en dessous des prévisions des participants au marché. Les marchés asiatiques étaient également sous pression en raison de la mauvaise performance de Wall Street hier.