Des bénéfices records attendus pour les banques croates en 2023, mais nous sommes loin d’une taxation supplémentaire

Les actions du secteur bancaire italien ont subi un coup dur après que le gouvernement italien a approuvé une taxe sur les bénéfices ‘excessifs’ des banques cette année.

Le groupe BPER Banca a enregistré une chute de ses actions de plus de neuf pour cent, tandis qu’Intesa Sanpaolo et Finecobank ont chuté de plus de huit pour cent. Les effets sont visibles au-delà de l’Italie. La Commerzbank allemande a chuté d’environ 3,2 pour cent tandis que la Deutsche Bank a baissé de deux pour cent.

La vice-première ministre italienne Giorgia Meloni, Matteo Salvini, a déclaré lors d’une conférence de presse que la taxe de 40 pour cent sur les bénéfices supplémentaires des banques sera utilisée pour fournir un soutien financier aux citoyens contractant des prêts hypothécaires pour acheter leur première propriété.

– Il suffit de regarder les bénéfices des banques au cours du premier semestre 2023 pour comprendre que nous ne parlons pas de quelques millions, mais de milliards – a déclaré Salvini, comme l’a rapporté Reuters.

Selon les estimations des analystes de Citi Equity Research, la taxe unique s’élèvera à environ 19 pour cent des bénéfices nets des banques cette année, et des taxes similaires ont déjà été introduites par d’autres pays européens, y compris l’Espagne et la Hongrie.

La taxe s’appliquera aux revenus d’intérêts nets ‘excédentaires’ en 2022 et 2023 résultant de taux d’intérêt plus élevés, et affectera tous ceux dont les revenus d’intérêts nets dépassent une croissance de trois pour cent d’une année sur l’autre en 2022 par rapport aux niveaux de 2021, ainsi que ceux dont la croissance annuelle en 2023 est supérieure à six pour cent par rapport à l’année précédente.

Secteur financier italien vulnérable à la nouvelle taxe

La taxe sur les bénéfices supplémentaires, ou la Loi sur la Taxe sur les Bénéfices Supplémentaires, a également été introduite à la fin de l’année dernière en Croatie, et comme nous l’avons déjà rapporté dans Lider, le gouvernement a déclaré en mai de cette année que la taxe collectée était ‘juste au-dessus de 230 millions d’euros’.

La taxe sur les bénéfices supplémentaires devait être payée par les entreprises ayant généré des revenus supérieurs à 300 millions de kuna l’année dernière, à un taux de 33 pour cent, mais uniquement sur les bénéfices dépassant 20 pour cent par rapport à la moyenne sur quatre ans.

Le gouvernement s’est engagé à utiliser les fonds fiscaux collectés exclusivement pour aider les groupes de citoyens les plus vulnérables, tels que les retraités, les bénéficiaires d’allocations familiales ou de prestations minimales garanties.

Suite à l’annonce de la taxe sur les bénéfices supplémentaires des banques en Italie, la question se posede savoir si la Croatie va alourdir davantage les banques considérant que des taxes supplémentaires ont également été imposées aux banques en Espagne et en Hongrie, mais selon l’analyste économique Petar Vušković, ‘nous sommes loin d’introduire des taxes supplémentaires sur les bénéfices supplémentaires des banques’.

– Pour les banques, cela représenterait certainement un coup financier sérieux et la question se pose de savoir comment elles pourraient finalement répercuter de tels coûts sur les citoyens (par le biais de frais accrus, de la maintenance des comptes, peut-être même en augmentant les taux d’intérêt), donc cela signifierait certainement certaines anomalies sur le marché financier – explique Vušković.

Il est intéressant de noter que le secteur financier détient plus de 30 pour cent du marché boursier italien, ce qui le rend vulnérable à la nouvelle taxe approuvée, qui devrait rapporter plus de deux milliards d’euros au trésor de l’État.

Ce qui est certainement important à noter, c’est que deux banques croates sont également détenues par des Italiens, et le groupe Unicredit (qui possède Zagrebačka banka) a annoncé cette année des résultats records au premier trimestre et une croissance de plus de 80 pour cent par rapport à l’année précédente. Le propriétaire de Privredna banka Zagreb, Intesa Sanpaolo, a également vanté les meilleurs résultats commerciaux de son histoire et des bénéfices de 4,2 milliards d’euros.

Bénéfices importants attendus pour les banques

Cette décision de l’Italie a également été commentée par l’analyste économique indépendant Ivica Brkljača.

– Si la décision du gouvernement italien est suivie par d’autres gouvernements de l’Union européenne, alors le gouvernement croate déciderait probablement d’une mesure similaire. Sinon, si les Italiens restent seuls, je ne vois pas comme une possibilité probable que le gouvernement croate décide d’une proposition similaire – déclare Brkljača, qui pense que les banques en Croatie réaliseront encore des bénéfices cette année en raison de leur entrée dans la zone euro.

– En effet, avec l’entrée dans la zone euro, les banques ont vu leur taux de réserve obligatoire réduit, libérant ainsi des milliards d’euros de liquidités supplémentaires. La HNB, maintenant en tant que partie du Système européen de banques centrales, doit payer aux banques des intérêts sur cette liquidité excédentaire ou sur les fonds déposés de nuit à la HNB (le taux d’intérêt sur le dépôt en espèces des banques commerciales à la banque centrale est actuellement de 3,75 pour cent). Ainsi, au cours du premier semestre de cette année, un total d’environ 190 millions d’euros d’intérêts a été payé aux banques sur la base de ces dépôts de nuit, et au cours du second semestre de l’année, ce montant sera considérablement plus élevé car le taux d’intérêt prescrit sur le dépôt en espèces des banques commerciales a augmenté plusieurs fois depuis le début de l’année – déclare Brkljača.

Comme il l’a déclaré, les bénéfices des banques commerciales en Croatie cette année pourraient être supérieurs d’environ 450 millions d’euros uniquement en raison de l’entrée dans la zone euro.

– En termes simples, les banques ont profité ‘sans labourer ni semer’. Reste à voir si cela ‘titillera’ le gouvernement croate pour taxer davantage les banques – conclut Brkljača.