Test de résistance annuel : 23 plus grandes banques américaines ont réussi le scénario de récession sévère

Les 23 banques américaines impliquées dans le test de résistance annuel de la Réserve fédérale ont traversé un scénario de récession sévère tout en continuant à prêter aux consommateurs et aux entreprises, a annoncé le régulateur mercredi. Les banques ont réussi à maintenir un niveau de capital minimum malgré des pertes projetées de 541 milliards de dollars pour le groupe, tout en continuant à étendre le crédit à l’économie dans une récession hypothétique, a déclaré la Fed dans un communiqué.

Initié après la crise financière de 2008, en partie causée par des banques irresponsables, le test de résistance annuel de la Fed dicte combien de capital l’industrie peut retourner aux actionnaires par le biais de rachats et de dividendes. Lors de l’examen de cette année, les banques ont subi une ‘récession mondiale sévère’ avec un taux de chômage atteignant dix pour cent, une baisse de 40 pour cent des valeurs immobilières commerciales et une chute de 38 pour cent des prix de l’immobilier.

En effet, les banques américaines sont sous une surveillance accrue dans les semaines suivant l’effondrement de trois banques de taille moyenne plus tôt cette année. Le test examine des géants tels que JPMorgan Chase et Wells Fargo, des banques internationales ayant des opérations significatives aux États-Unis, ainsi que les plus grands acteurs régionaux, y compris PNC et Truist.

Cependant, le fait que les banques aient réussi le test ne signifie pas que de réels problèmes n’existent pas, comme cela a été le cas les années précédentes. Dans les mois à venir, des réglementations renforcées pour les banques régionales sont attendues en raison des faillites récentes, ainsi que des normes internationales plus strictes qui devraient probablement augmenter les exigences en capital pour les plus grandes banques du pays.

– Les résultats d’aujourd’hui confirment que le système bancaire reste solide et résilient. En même temps, ce test de résistance n’est qu’un moyen de mesurer cette force. Nous devons rester humbles face aux risques potentiels et continuer à travailler pour garantir que les banques soient résilientes face à une gamme de scénarios économiques, de chocs de marché et d’autres stress – a déclaré Michael Barr, vice-président de la supervision à la Fed, dans un communiqué.

Cartes de crédit les plus problématiques

Les pertes de crédit représentaient 78 pour cent des 541 milliards de dollars de pertes projetées, la plupart du reste provenant des pertes de trading des entreprises de Wall Street, a déclaré la Fed. Le taux de perte global sur les prêts variait considérablement entre les banques, allant d’un faible 1,3 pour cent chez Charles Schwab à 14,7 pour cent chez Capital One.

Les cartes de crédit étaient le produit de crédit le plus problématique dans le test. Le taux de perte moyen pour les cartes du groupe était de 17,4 pour cent ; le deuxième taux de perte moyen le plus élevé était pour les prêts immobiliers commerciaux à 8,8 pour cent. Parmi les émetteurs de cartes, le portefeuille de Goldman Sachs a enregistré un taux de perte de près de 25 pour cent dans la récession hypothétique (le plus élevé pour toute catégorie de prêt individuelle parmi les 23 banques), suivi du taux de 22 pour cent de Capital One.

L’augmentation des pertes dans la division consommation de Goldman ces dernières années, entraînée par les réserves de prêts de cartes de crédit, a contraint le PDG David Solomon à changer de stratégie pour servir les consommateurs, a rapporté CNBC.

Les banques régionales en difficulté ?

Le groupe a enregistré une baisse des niveaux de capital total de 12,4 pour cent à 10,1 pour cent pendant la récession hypothétique, mais cette moyenne masquait des pertes plus importantes en capital observées dans les banques plus exposées aux prêts immobiliers commerciaux et aux cartes de crédit. Les banques régionales, y compris American Bank, Truist, Citizens, M&T et Capital One, axées sur les cartes, avaient les niveaux de capital de stress les plus bas dans le test, allant de six à huit pour cent.

Bien que toujours au-dessus des normes actuelles, ces niveaux relativement bas pourraient être un facteur significatif si la réglementation à venir oblige l’industrie à maintenir des niveaux de capital plus élevés.

Les grandes banques ont généralement mieux performé que les banques régionales et les entreprises de cartes, a écrit l’analyste de Jefferies Ken Usdin dans une note de recherche mercredi. Capital One, Citigroup, Citizens et Truist pourraient voir les plus grandes augmentations des réserves de capital requises après le test, a-t-il écrit.

Les banques devraient annoncer des plans mis à jour pour les rachats et les dividendes vendredi après la clôture des échanges réguliers. Compte tenu des incertitudes entourant la réglementation à venir et du risque d’une véritable récession l’année prochaine, les analystes estiment que les banques seront probablement relativement conservatrices dans leurs plans de capital, rapporte CNBC.