PwC : 100 entreprises mondiales leaders ont connu la plus forte baisse de capitalisation boursière depuis 2009.

La capitalisation boursière des 100 entreprises mondiales leaders a chuté de 11 % en 2023, soit près de 3,8 trillions de dollars, marquant la première baisse annuelle depuis 2016 et la plus forte chute depuis la crise financière mondiale de 2009 (-39 %), selon une nouvelle analyse de PwC dans le rapport publié sur les 100 entreprises mondiales leaders.

L’environnement macroéconomique difficile causé par le resserrement continu de la politique fiscale, une inflation élevée et l’incertitude dans les secteurs bancaires américain et européen a pesé sur les marchés de capitaux mondiaux. Les États-Unis, qui comptent le plus grand nombre d’entreprises sur la liste des 100 entreprises mondiales leaders, ont été le principal moteur de cette baisse réduisant leur valeur de 2,9 trillions de dollars. Cependant, avec sa part sur la liste, il a maintenu la première position, devant l’Arabie Saoudite et la Chine. L’Europe a surpassé toutes les autres régions, augmentant sa part des 100 entreprises mondiales leaders de dix pour cent en 2022 à 13 pour cent en 2023, grimpant à la deuxième place sur la liste régionale.

– Le rapport Global Top 100 de PwC continue de fournir des informations importantes sur les tendances les plus significatives qui façonnent l’économie mondiale et les dynamiques clés des marchés boursiers mondiaux. Les défis sur le marché au cours de l’année écoulée ont clairement eu un impact sur les plus grandes entreprises mondiales. Cependant, la reprise de la plupart des secteurs au premier trimestre de 2023 et la croissance des entreprises en Europe offrent une raison d’optimisme prudent – a déclaré Stuart Newman, responsable mondial du centre IPO et partenaire chez PwC UK.

L’Europe performe mieux, les États-Unis dominent toujours

Les entreprises américaines ont maintenu leur part dominante (70 %) parmi les 100 entreprises mondiales leaders, mais ont subi une baisse de 12 %, correspondant à un montant de trois trillions de dollars, avec un montant final de 21,7 trillions de dollars. L’Europe a été la seule région à enregistrer une croissance, à 9,5 %, tandis que la Chine et ses régions ont chuté de 7,3 %, et le reste du monde de 26,3 %.

Peu de pays dans le rapport Global Top 100 ont réussi à augmenter leur capitalisation boursière au cours de l’année. Les seuls pays ayant enregistré une augmentation étaient ceux d’Europe en raison d’une combinaison de nouveaux participants et de la croissance de la capitalisation boursière par rapport aux données comparables de l’année précédente.

Au niveau des pays individuels, la France est entrée en 2023 en tant que quatrième parmi les cinq premiers pays (980 milliards de dollars), remplaçant la Suisse (765 milliards de dollars) et devançant le Royaume-Uni, qui se classe cinquième (852 milliards de dollars). Malgré des baisses à deux chiffres, les États-Unis (-12 %), l’Arabie Saoudite (-18 %) et la Chine continentale (-11 %) ont maintenu leurs positions parmi les trois premiers et étaient les seuls pays avec une capitalisation boursière combinée de plus de 1 trillion de dollars.

Les secteurs clés sont en déclin

Au niveau sectoriel par rapport aux données comparables de l’année précédente, tous les secteurs clés ont enregistré une diminution de la capitalisation boursière, dans l’ordre suivant : consommation discrétionnaire (-23 %), services de communication (-18 %), services financiers (-11 %) et énergie (-10 %). Les finances et la consommation discrétionnaire ont représenté 56 % de la baisse totale de la capitalisation boursière.

Malgré un coup de pouce dans le secteur technologique au premier trimestre de 2023, le secteur technologique dans son ensemble a chuté de huit pour cent, marquant sa première baisse en dix ans. Cependant, le secteur technologique a augmenté sa part sur la liste des 100 entreprises mondiales leaders, passant de 27 % en 2022 à 28 % en 2023, maintenant ainsi sa position de leader parmi les entreprises figurant dans le Global Top 100.

Changements dans la composition de la liste

Cette année, il n’y a pas eu d’entrées directes de nouvelles entreprises dans la liste des 100 entreprises mondiales leaders basées sur des introductions en bourse (IPO), comme cela était attendu étant donné que le marché mondial des IPO était moins actif. Depuis mars 2022, quatre-vingt-onze entreprises ont conservé leur place sur la liste pour 2023, montrant une plus grande stabilité parmi les 100 entreprises mondiales leaders en 2023 par rapport à l’année précédente.

Les cinq premières entreprises ont conservé leurs positions dans le classement, mais pour la première fois en 10 ans, toutes ont enregistré une baisse de la capitalisation boursière, qui a représenté 50 % de la baisse totale de la capitalisation boursière cette année, selon la déclaration de PwC.