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- 114 pays représentant plus de 95 % du PIB mondial explorent les CBDC, avec jusqu’à 60 pays dans des phases avancées de recherche
- La valeur des paiements via les CBDC atteindra 213 milliards de dollars par an d’ici 2030, une augmentation de 260 000 % en sept ans
- La perte de la vie privée, la réduction de la liberté financière, les risques cybernétiques et l’aggravation des inégalités financières sont les plus grands risques des CBDC
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De grandes promesses sont placées dans les monnaies numériques des banques centrales (Central Bank Digital Currency, CBDC). Révolutionner l’argent, éliminer les espèces, prévenir la criminalité, améliorer l’inclusion financière et promouvoir l’efficacité ne sont que quelques-uns des avantages souvent mentionnés. Ce nouveau produit ‘prometteur’ est essentiellement de l’argent numérique émis par une banque centrale, indexé sur la monnaie fiduciaire du pays. En d’autres termes, il s’agit d’un stablecoin bancaire.
Selon le Atlantic Council, 114 pays représentant plus de 95 % du PIB mondial explorent les CBDC, avec jusqu’à 60 pays dans des phases avancées de recherche.
En 2023, plus de 20 pays prévoient de faire des avancées significatives vers la mise en œuvre des CBDC. L’Australie, la Thaïlande, le Brésil, l’Inde, la Corée du Sud et la Russie ont l’intention de continuer ou de commencer des tests pilotes cette année. La Banque centrale européenne devrait également lancer un projet pilote l’année prochaine.
Selon Juniper Research, la valeur des paiements via les CBDC atteindra 213 milliards de dollars par an d’ici 2030. Cette valeur s’élève actuellement à 100 millions de dollars en 2023. Cela représente une augmentation de 260 000 % en sept ans !
Pour les gouvernements, le message est clair – pas d’espèces, pas de criminalité organisée. Cependant, un monde sans espèces signifie également pas de vie privée personnelle. Pour les gouvernements, cela peut ne pas être un gros problème, mais pour le reste d’entre nous, cela devrait être une préoccupation majeure et la priorité la plus importante.
Selon le Fonds monétaire international (FMI), les CBDC pourraient ‘accumuler des paiements sensibles et des données utilisateur à une échelle sans précédent.’ Cependant, ces données pourraient être utilisées pour espionner les transactions privées des citoyens, obtenir des informations sensibles sur la sécurité concernant des individus et des organisations, et même pour voler de l’argent. Si le FMI s’inquiète, alors nous devrions tous nous en préoccuper.
Et la vie privée n’est pas la seule chose que les CBDC pourraient éliminer. La liberté d’acheter, de vendre et de voyager pourrait être restreinte par cette infrastructure technologique. En théorie, la banque centrale ou le gouvernement disposerait de tous les outils nécessaires pour ‘désactiver’ la capacité de quelqu’un à dépenser de l’argent. Ce type d’argent programmable devrait inquiéter tout le monde.
Il est difficile de trouver des avantages aux côtés des nombreuses préoccupations qui ne sont pas seulement des théories du complot mais des faits fondés.
La perte de la vie privée, la réduction de la liberté financière, les risques cybernétiques et l’aggravation des inégalités financières sont les plus grands risques des CBDC.
Perte de la vie privée
L’un des dangers les plus significatifs des CBDC est la perte potentielle de la vie privée pour les utilisateurs. Contrairement aux transactions en espèces physiques, qui peuvent être anonymes, les transactions numériques peuvent être facilement suivies. Cela signifie que les gouvernements pourraient avoir un accès sans précédent aux données financières des citoyens, ce qui soulève des préoccupations concernant la surveillance et l’érosion de la vie privée financière.
Avec la capacité de suivre les transactions numériques, les gouvernements pourraient être tentés d’utiliser ces informations pour surveiller les citoyens, ce qui pourrait entraîner un potentiel abus de pouvoir. Cela pourrait inclure la surveillance des dissidents politiques et des lanceurs d’alerte ou simplement le suivi des habitudes de dépenses des citoyens ordinaires.
– Les CBDC peuvent permettre aux agences gouvernementales et aux acteurs du secteur privé de programmer des fonctions de règles ciblées. En programmant les CBDC, l’argent peut être précisément dirigé vers ce que les gens peuvent posséder et ce que les gens peuvent faire – a déclaré Bo Li, directeur général adjoint du FMI.
Le potentiel d’abus soulève de sérieuses préoccupations concernant l’atteinte aux droits à la vie privée dans un environnement de monnaie numérique.
En plus de la surveillance gouvernementale, les CBDC pourraient exposer les données financières des utilisateurs à des tiers, tels que des entreprises ou des annonceurs. Cela pourrait entraîner des fuites de données financières personnelles alors que les entreprises cherchent à exploiter ces informations pour un marketing ciblé ou d’autres fins.
Réduction de la liberté financière
Outre les préoccupations liées à la vie privée, les CBDC pourraient saper la liberté financière. Avec le potentiel d’un contrôle gouvernemental accru sur les transactions financières, la capacité des individus à effectuer des transactions pourrait être limitée.
Les CBDC pourraient faciliter le gel ou la saisie des actifs par le gouvernement. Le gel des actifs en espèces physiques nécessite une ordonnance du tribunal, mais les CBDC pourraient simplifier ce processus. Cela soulève des préoccupations concernant le respect de la procédure légale et les droits de propriété individuels.
La gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, soutient que ce type de contrôle pourrait mener à la politisation de l’utilisation de l’argent.
– Une CBDC qui permettrait ce type de contrôle a non seulement le potentiel de permettre au gouvernement de restreindre certains types de dépenses privées ou de limiter l’accès aux comptes bancaires, mais elle pourrait également menacer l’indépendance de la Réserve fédérale – a déclaré Bowman.
Les banques centrales pourraient également mettre en œuvre plus facilement des politiques de taux d’intérêt négatifs, punissant effectivement les épargnants et les forçant à dépenser ou à investir leur argent.
Le député américain Tom Emmer estime que cela pourrait profondément impacter la prise de décision financière individuelle et l’autonomie. Il soutient que les CBDC représentent de l’argent programmable par le gouvernement qui peut facilement être transformé en outil de surveillance.
Risques cybernétiques des CBDC
La nature numérique des CBDC les rend plus susceptibles aux cyberattaques. Le vice-ministre japonais des Finances pour les affaires internationales, Masato Kanda, considère la cybersécurité comme l’un des principaux défis auxquels sont confrontées les CBDC.
Les hackers pourraient cibler la banque centrale ou les comptes d’utilisateurs individuels, provoquant potentiellement des perturbations généralisées dans le système financier.
Une cyberattaque réussie sur l’infrastructure des CBDC pourrait entraîner un risque systémique, entraînant une perte de confiance dans la monnaie et le système financier plus large. Cela pourrait avoir de graves conséquences économiques, car la confiance est un élément fondamental d’un système financier fonctionnel.
Les cybercriminels pourraient également diriger leurs attaques vers des utilisateurs individuels. Ils pourraient exploiter des vulnérabilités de sécurité ou utiliser des techniques d’ingénierie sociale pour accéder aux comptes. Cela pourrait entraîner des pertes financières significatives pour les victimes et saper la confiance dans la monnaie numérique.
Aggravation des inégalités financières
La mise en œuvre des CBDC pourrait aggraver les inégalités financières en augmentant la fracture numérique. Tout le monde n’a pas accès à la technologie nécessaire pour utiliser les monnaies numériques, comme les smartphones ou des connexions Internet fiables. Cela pourrait affecter de manière disproportionnée les communautés à faible revenu et les zones rurales, entraînant une exclusion financière supplémentaire.
Bien que certains défenseurs soutiennent que les CBDC pourraient promouvoir l’inclusion financière, elles pourraient laisser de côté ceux qui sont déjà marginalisés.
Le directeur adjoint du FMI a déclaré que ‘si elles sont mal conçues, les CBDC pourraient poser des risques pour la stabilité financière.’
Les individus n’ayant pas accès à des dispositifs numériques ou à des connexions Internet pourraient se retrouver à un désavantage significatif. Ils pourraient être incapables de participer à l’écosystème financier numérique.
Les CBDC pourraient également favoriser la dépendance à la technologie pour accéder aux services financiers. En cas de défaillances techniques, de catastrophes naturelles ou d’autres perturbations, cette dépendance à la technologie pourrait laisser les populations vulnérables sans accès à leurs fonds et accroître les inégalités financières existantes.
La transition vers les CBDC pourrait également avoir un impact négatif sur les petites entreprises et les économies qui utilisent principalement des espèces. À mesure que les transactions numériques deviennent la norme, les entreprises qui dépendent des transactions en espèces pourraient rencontrer des difficultés.
Les petites entreprises pourraient faire face à des coûts accrus lors de la transition vers des systèmes de paiement numériques, y compris le matériel, les logiciels et les frais de transaction. Cela pourrait encore alourdir financièrement les entreprises qui luttent pour rivaliser avec des entreprises plus grandes et plus technologiquement avancées.
Les CBDC sont-elles la prochaine itération de l’argent ?
Bien que de nombreuses banques centrales explorent et envisagent le développement des CBDC, une décision finale n’a pas encore été prise dans de nombreuses régions, y compris aux États-Unis et dans l’UE. L’avenir des CBDC dépend d’une analyse approfondie et de consultations avec les parties prenantes clés pour s’assurer que les avantages l’emportent sur les risques.
À mesure que la technologie progresse et que la demande de services financiers numériques augmente, l’idée des CBDC attire de plus en plus l’attention. Cependant, le chemin vers une adoption généralisée reste incertain, et les décideurs doivent considérer les conséquences potentielles de la mise en œuvre des CBDC.
