Régulateur suisse : La faillite de Credit Suisse détruirait l’économie suisse, la fusion était la meilleure option

Permettre la faillite de Credit Suisse, en difficulté, détruirait l’économie et le système financier suisses et entraînerait probablement une accumulation de dépôts dans d’autres banques, a déclaré la FINMA, l’autorité de surveillance des marchés financiers suisses.

La FINMA et la Banque nationale suisse ont facilité l’acquisition de Credit Suisse par UBS d’une valeur de trois milliards de francs suisses convenue à la mi-mois dernier, et le PDG du régulateur, Urban Angehrn, a déclaré dans un communiqué que le plan de faillite avait été ‘rejeté en raison de coûts matériels et immatériels élevés’.

– La banque mère Credit Suisse AG, avec des actifs totaux de plus de 350 milliards de francs et des opérations en cours, se serait effondrée, et il n’est pas difficile d’imaginer l’effet catastrophique que la faillite d’une banque aussi grande que Credit Suisse aurait sur le centre financier suisse et le secteur bancaire privé – a expliqué Angehrn.

Comme il l’a déclaré, les dommages à l’économie suisse, au centre financier et à la réputation du pays seraient énormes, avec des effets incommensurables sur les recettes fiscales et l’emploi. Le régulateur a conclu que le plan de fusion serait finalement la meilleure option pour stabiliser Credit Suisse et empêcher la propagation de la crise dans le secteur bancaire international, et bien que d’autres options pour résoudre la situation aient été envisagées, elles, selon lui, nuiraient au sentiment des investisseurs.

– L’état actuellement fragile des marchés financiers causé par le resserrement monétaire en 2022, ainsi que des perspectives économiques incertaines, des crises dans certaines banques américaines et l’ensemble du contexte géopolitique étaient également des facteurs pertinents dans le processus de prise de décision. Il y avait une forte probabilité que la résolution d’une banque d’importance mondiale compromette la stabilité financière mondiale – a déclaré Angehrn.

Les problèmes chez Credit Suisse se sont intensifiés après l’effondrement des banques aux États-Unis, ce qui a suscité des inquiétudes dans le secteur bancaire, et l’augmentation agressive des taux d’intérêt, qui a continué en mars malgré tous les problèmes, a ajouté de l’huile sur le feu.

‘Hors de portée’

Le mois dernier, tous les regards étaient tournés vers la gestion de Credit Suisse par la FINMA et la fusion avec UBS, ce qui a contraint le régulateur à des niveaux sans précédent de reporting public. Cependant, le procureur fédéral suisse a ouvert une enquête sur l’acquisition, explorant d’éventuelles violations du droit pénal par des fonctionnaires gouvernementaux, des régulateurs et des dirigeants des deux banques, rapporte Reuters.

La FINMA a déclaré que la gestion de crise de Credit Suisse repose sur le standard ‘trop grand pour faire faillite’ développé après la crise financière de 2008, la Suisse devenant ‘le premier pays à faire face à l’application pratique de ce standard’.

Comme ils l’ont eux-mêmes déclaré, ce fameux 19 mars de cette année, la banque s’est retrouvée dans une situation complètement nouvelle où les autorités ont décidé d’agir pour éviter de risquer une crise financière. Bien que l’acquisition par UBS ait contenu les difficultés de la banque bien connue, elle a également accru les incertitudes concernant le groupe nouvellement formé, mais le régulateur vise à éliminer ces incertitudes.

C’est pourquoi Angehrn a décrit UBS comme ‘une banque fortement capitalisée et bien organisée’ dont les plans stratégiques sont ‘bien fondés’ et qui fera face avec succès à l’augmentation des exigences réglementaires après la finalisation de l’acquisition.

– Dans le régime suisse ‘trop grand pour faire faillite’, les exigences en capital pour les banques augmentent progressivement avec la taille de la banque. En d’autres termes, une banque qui est deux fois plus grande doit avoir plus de deux fois le capital. Après une période de transition appropriée, ces exigences en capital plus élevées s’appliqueront à la nouvelle UBS. La FINMA surveillera et appliquera ces exigences en capital – a expliqué Angehrn.

Il est intéressant de noter que de telles déclarations de la FINMA interviennent le jour de l’assemblée générale annuelle d’UBS, où les investisseurs s’adressent à la banque pour obtenir des conseils sur les prochaines étapes après l’acquisition. Credit Suisse a tenu sa réunion principale mardi, où Axel Lehmann, qui a ensuite été réélu président de la banque lors de la session, a déclaré aux actionnaires qu’il était ‘vraiment désolé’ pour l’effondrement de la banque.