Les problèmes du secteur bancaire ramènent les économies allemandes à la maison

Les épargnants allemands sont de plus en plus méfiants à l’égard des dépôts de fonds à l’étranger, malgré des taux d’intérêt plus élevés, et se tournent vers les banques nationales suite aux turbulences causées par l’effondrement de la Silicon Valley Bank américaine, montrent les données recueillies par Reuters.

Les ménages allemands détiennent deux trillions d’euros en espèces dans les banques, et à la recherche de rendements plus élevés, beaucoup ont déposé de l’argent en ligne dans de petites banques dans des économies plus faibles, telles que la Lituanie, Malte, l’Italie et le Portugal, note Reuters.

Les dépôts à terme, connus en allemand sous le nom de Festgeld, permettent aux épargnants de gagner des intérêts s’ils bloquent leur argent pendant plusieurs mois ou années et étaient considérés comme ‘la loi’ par les Allemands jusqu’à ce qu’ils perdent leur attrait en raison d’une forte baisse des taux d’intérêt il y a environ une décennie, observe Reuters.

Cependant, la situation a changé de manière spectaculaire le 10 mars, lorsque l’effondrement de la SVB a déclenché des turbulences dans le secteur bancaire, montrent les données fournies à Reuters par deux sites allemands de comparaison de taux d’intérêt en ligne.

La demande de dépôts de fonds à l’étranger avec une échéance fixe a chuté de 15 à 20 pour cent depuis le 10 mars par rapport à février, selon les données des plateformes en ligne Check24 et Biallo, qui collaborent avec les banques pour la publicité et l’offre de tels produits.

Au cours de la même période, les banques allemandes, qui sont considérées comme plus sûres en raison de la haute note de crédit du pays et de deux filets de sécurité distincts pour les dépôts, ont constaté une demande accrue pour les services de protection des dépôts, rapportent les deux plateformes.

– Le sentiment des investisseurs a changé après le 10 mars – a déclaré Moritz Felde, directeur de Check 24, à Reuters.

– Je remarque une demande croissante pour (les services de) banques situées dans des pays avec les meilleures notes de crédit ‘triple A’ – a ajouté Felde.

Le retour des Allemands vers le sol national, plus sûr, reflète, bien que dans une moindre mesure, l’exode des dépôts aux États-Unis des petites vers les grandes banques suite à l’effondrement de la SVB, et pourrait augmenter les coûts de financement pour les prêteurs dans les économies européennes plus faibles qui cherchaient à attirer cet argent.

Combat pour les dépôts

Check24 et les plateformes concurrentes ne publient pas de chiffres sur le volume des transactions, ce qui rend difficile de déterminer combien d’argent les Allemands ont déposé à l’étranger, ajoute Reuters.

Si les banques étrangères parvenaient à attirer juste un dixième des 83 milliards d’euros en dépôts à terme que les Allemands ont déposés dans les banques nationales au cours des six derniers mois, ce serait tout de même un montant significatif pour les petits prêteurs parmi eux sur lesquels ils ne pourraient plus compter. Pour les attirer, elles offrent des taux d’intérêt plus élevés.

Le taux d’intérêt le plus élevé sur les dépôts bloqués pendant un an est offert par la petite banque d’investissement italienne Smart Bank, à 3,5 pour cent, selon les dernières offres sur les principales plateformes de comparaison allemandes jeudi.

Suivent la banque Izola de Malte et la banque Kovanica de Croatie avec 3,45 pour cent, selon les données de ces plateformes rapportées par Reuters.

Pour comparaison, le taux le plus élevé que les épargnants pouvaient gagner dans n’importe quelle banque allemande était de 2,55 pour cent, et c’était à la banque en ligne SWK.

Bien que les taux d’intérêt sur les dépôts à terme aient généralement augmenté au cours du mois dernier, leur augmentation a été plus prononcée dans les banques étrangères, a déclaré un porte-parole de Biallo, ajoutant que la plateforme s’attend à ce que cet écart se creuse davantage.

Le vice-président de la Banque centrale européenne, Luis de Guindos, a souligné dans une récente interview avec le journal économique irlandais Business Post que les banques de la zone euro devraient généralement augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts.

– Les taux d’intérêt sur les dépôts dans les banques devraient augmenter parallèlement aux taux d’intérêt du côté des actifs. Les taux d’intérêt devraient augmenter non seulement pour les prêts mais aussi pour les dépôts – a déclaré de Guindos.