Conséquences de SVB : la First Republic Bank a chuté de 60 %, Commerzbank de 12 % et Credit Suisse de 11 %

Les actions du secteur bancaire en Europe et en Asie ont commencé la nouvelle semaine en baisse, en raison du chaos sur le marché américain et de l’effondrement de la Silicon Valley Bank.

L’indice bancaire européen STOXX a chuté de 4,3 %, après avoir baissé de 3,78 % vendredi, marquant la plus grande baisse sur deux jours depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie en février dernier.

Commerzbank AG a chuté jusqu’à 12 %, le Credit Suisse Group AG de près de 11 %, et les prêteurs à travers la Grande-Bretagne, l’Italie et l’Espagne ont également baissé.

Le volume des échanges était également élevé, atteignant 160 % de la moyenne mensuelle pour le EURO STOXX 50, rapporte Reuters, tandis que l’indice de volatilité européen a grimpé à son plus haut niveau depuis octobre 2022.

Le directeur des investissements de BlueBay Asset Management à Londres a souligné qu’il ne croyait pas que les problèmes aux États-Unis se manifesteraient dans les banques européennes et a indiqué que les obligations détenues par SVB valaient ‘presque rien’ dans un court laps de temps, donc dans ce contexte, cela a un effet qui se transmet à une base plus large.

Après la plus grande faillite d’une banque américaine depuis 2008, les régulateurs américains sont intervenus pour aider le secteur financier dimanche, garantissant que tous les clients de SVB auront accès à leurs dépôts, et les régulateurs leur ont également fourni un accès à des fonds d’urgence, comme nous l’avons précédemment rapporté. La Réserve fédérale a également assoupli l’emprunt pour les banques en cas d’urgence.

Une décision de la FED sur les taux d’intérêt est attendue

Les régulateurs ont également rapidement fermé la Signature Bank de New York, qui avait été sous pression ces derniers jours. Les petites banques sont restées sous pression, avec les actions de la banque privée américaine First Republic Bank chutant d’environ 60 %, tandis que PacWest a baissé de 26 %.

La First Republic Bank a annoncé dimanche qu’elle avait sécurisé un financement supplémentaire par le biais de JPMorgan Chase, obtenant l’accès à des fonds totalisant 70 milliards de dollars provenant de diverses sources.

En Allemagne, la banque centrale a convoqué son équipe de crise pour évaluer les conséquences potentielles sur le marché local, bien qu’aucune action d’urgence ne soit anticipée en Europe.

Selon Reuters, le Conseil de surveillance unique de la Banque centrale européenne n’a pas tenu de réunion d’urgence et ne prévoit pas d’en tenir une, la prochaine réunion étant prévue pour les 23 et 24 mars.

Cependant, après des négociations marathoniennes durant le week-end, la britannique HSBC a annoncé ce matin qu’elle achetait la Silicon Valley Bank UK, la branche britannique de SVB, pour une livre. Il a été rapporté que la filiale avait des prêts d’environ 5,5 milliards de livres et des dépôts d’environ 6,7 milliards de livres au 10 mars.

Pendant ce temps, les investisseurs parient que la Réserve fédérale hésitera à augmenter davantage les taux d’intérêt la semaine prochaine.

Les rendements des bons du Trésor américain à deux ans ont récemment chuté de 30 points de base pour atteindre environ 4,27 % et étaient en passe d’enregistrer leur plus grande baisse sur trois jours depuis 1987, totalisant 80 points de base.

Selon des rapports de médias étrangers, les banques américaines ont perdu plus de 100 milliards de dollars de valeur boursière à la fin de la semaine dernière suite à l’effondrement, tandis que les banques européennes ont perdu environ 50 milliards de dollars de valeur.