Investissement en crise : Les obligations sont à court terme, les actions sont hors jeu

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Trois années de crises continues qui se sont fusionnées en une seule crise économique érodent désormais sérieusement non seulement les revenus disponibles actuels (principalement à cause de l’inflation) mais aussi la confiance en un avenir normal. L’effacement de la classe moyenne, qui a été synonyme d’un bon niveau de vie pendant des décennies, a commencé lors de la dernière crise financière. Dans cette crise, où la classe moyenne a presque disparu, nous nous sommes polarisés comme des factions dans l’espace public – il y a ceux qui ont beaucoup et ceux qui ont de moins en moins. Le seul outil qui peut quelque peu contrer la fonte des actifs est l’investissement. Cela semble être une sorte d’antithèse, je n’ai rien, pourtant j’investis, mais des temps difficiles nécessitent une réflexion à long terme. Et c’est précisément la caractéristique de plus ou moins tous les investissements, en particulier sur le marché des capitaux.

Cela n’a pas été formidable là-bas depuis un certain temps, c’est pourquoi Ivan Kurtović, PDG d’Intercapital, dit que plusieurs scénarios sont à l’horizon. La tendance de l’insourcing et du near-shoring (c’est-à-dire ramener la production chez soi ou près du pays) conduit à (plus d’) inflation à court et moyen terme, une légère récession, un emploi relativement élevé (ou un faible taux de chômage), et des taux d’intérêt plus élevés à court et moyen terme.

Avec la même tendance, une véritable récession pourrait se produire, un chômage plus élevé, bien que toujours inférieur à celui d’une récession classique, et des taux d’intérêt plus élevés à court terme. Un troisième scénario, avec la même tendance, pourrait déclencher une récession plus profonde et un chômage élevé.

Ce qui est commun à tous ces scénarios, ce sont des taux d’intérêt élevés et une récession dont nous ne connaissons pas la durée. Comment alors se positionner à court terme ? Actuellement, les obligations offrent la proposition la plus intéressante pour investir temporairement vos économies. Les rendements sont à nouveau significatifs, et nous ne prévoyons pas d’autres augmentations significatives des taux d’intérêt des banques centrales par rapport aux attentes actuelles d’environ cinq pour cent en Amérique et d’environ trois pour cent en Europe.

Une récession entraîne également une demande plus faible attendue pour les produits des entreprises, qui, avec des taux d’intérêt plus élevés dans l’environnement actuel, feront face à deux défis supplémentaires : l’augmentation des coûts de main-d’œuvre en raison des ajustements pour l’inflation et la hausse des prix de l’énergie.

– À en juger par l’histoire, la baisse des bénéfices des entreprises pourrait facilement se situer entre dix et vingt pour cent. De plus, des taux d’intérêt plus élevés rendent les actions moins attrayantes pour les investisseurs, car les obligations offrent désormais des rendements significatifs, les actions ne semblent pas être un endroit où l’on souhaite investir à court terme – recommande Kurtović.

Portefeuille mondial diversifié

Considérant que la principale recommandation pour investir est de penser à long terme, que faut-il investir en ces temps ? Kurtović dit que nous faisons face à une période d’au moins trois à cinq ans durant laquelle le segment des matières premières du marché pourrait se comporter admirablement.

– Les actions mondiales sont une réponse unique. Que nous voulions un peu ou un peu plus de risque, il est difficile de battre l’inflation future, qui restera élevée à court et moyen terme, avec des stratégies plus conservatrices. Cependant, les actions ne conviennent pas à tout le monde, donc il faut investir dans un portefeuille mondial uniformément diversifié. Et dans des entreprises qui croîtront de manière organique, en identifiant des niches, dans des entreprises qui investissent dans des innovations, mais aussi dans celles qui voient la crise comme une opportunité d’acquisitions et/ou de nouveaux partenariats – dit Kurtović.

Pour ceux qui n’ont aucune expérience avec les investissements, le conseiller financier Ivica Brlić précise que les taux d’intérêt bancaires sont encore aux niveaux les plus bas de l’histoire (0,01/0,02 pour cent à un moment où l’inflation est supérieure à 10 pour cent).

– En raison de l’analphabétisme financier et de la peur, il y a encore une grande quantité de capital des citoyens croates dans les banques, car ils ne sont pas informés ou éduqués sur d’autres options avec lesquelles au moins une partie de leurs fonds peut être développée. Les investissements les plus courants en Croatie sont dans l’immobilier, et l’immobilier, s’il est utilisé comme un actif, génère des revenus par le biais de loyers, et si ce revenu est réinvesti, cela peut être l’une des bonnes options pour les citoyens.

De même, en investissant dans des fonds communs de placement, une partie du capital peut être investie, mais la question est de savoir dans quelle période, dans quel fonds commun de placement (actions, obligations, mixte) et avec quelle méthode de gestion, qui gère le portefeuille, dans quels marchés, quels sont les coûts et les risques. Ce sont souvent les barrières qui empêchent les gens d’utiliser encore plus ces programmes, car ils ne sont pas éduqués – dit Brlić, ajoutant qu’il existe également des programmes d’investissement dans des fonds par le biais de compagnies d’assurance, où les actifs sont gérés activement, et l’investissement est automatiquement transféré des actions aux obligations pendant la durée, où le client peut choisir la stratégie d’investissement, la durée et le montant, tandis que tout le reste est géré par des experts, avec des rendements annuels dépassant huit pour cent.

– Les investissements dans des fonds sont à moyen et long terme, avec une recommandation pour des investissements de dix ans ou plus. Une option est d’investir dans des actifs cryptographiques, mais encore une fois, une partie des fonds doit être dispersée, et il existe des plateformes avec la possibilité de copier des stratégies, ce qui signifie qu’une personne n’a pas besoin d’être un expert, n’a pas besoin de suivre le marché elle-même, mais copie la stratégie d’autres investisseurs et où, avec un montant, elle peut être dispersée dans 30-40 cryptomonnaies et dans différents segments.

Aussi, avec le montant de fonds que nous pouvons investir pendant plusieurs années, au moins cinq ans. La meilleure stratégie est la dispersion des risques, plus d’options, plus de marchés, plus de possibilités, pas tous les œufs dans le même panier. Littéralement, on peut investir 100 euros par mois dans des fonds, le marché des cryptomonnaies, et doubler ou tripler ses fonds à moyen ou long terme. La recommandation est certainement d’investir une partie de vos revenus, au moins 10 pour cent, de préférence 30 pour cent, de disperser les investissements dans plusieurs actifs, d’avoir un horizon d’investissement de 10 ans, et de travailler à augmenter les revenus en améliorant vos compétences, en créant des revenus supplémentaires en plus du travail, ou en ayant plusieurs sources de revenus – dit Brlić.

Formule financière cadre

Ana Nježić, économiste ayant passé des examens pour courtier et conseiller en investissements, recommande de manière similaire. Elle dit que l’indépendance financière provient de l’argent qui arrive régulièrement sur nos comptes sans que nous fassions quoi que ce soit et est appelée ‘revenu passif’.

– Que faut-il investir dépend des préférences personnelles et de ce qui nous attire. En Croatie, ce sont le plus souvent des biens immobiliers, car nous ressentons le moins de risque pour eux, mais c’est seulement parce que nous ne sommes pas plus éduqués sur les actions, les fonds, les piliers de pension, les cryptomonnaies, l’or et d’autres métaux précieux. Pour commencer, il est préférable de choisir un type d’investissement, celui qui nous attire le plus, et d’apprendre tout ce que nous pouvons sur ce type d’investissement, puis de commencer avec de petites sommes d’argent qui ne nous ‘feront pas mal’ si nous les perdons. Il faut être curieux et ludique, et avec cette énergie, commencer à investir.

Puisque notre travail apporte la plus grande partie de nos revenus mensuels et prend le plus de temps, il est extrêmement important qu’il nous apporte de la joie. Le montant d’argent qu’une personne gagne est proportionnel au besoin des autres pour le produit ou le service que la personne fournit, à la qualité et à la passion avec lesquelles le travail est effectué, et à la difficulté de remplacer la personne dans un travail particulier. Bien sûr, notre travail est également lié à l’image que nous avons de nous-mêmes, ce qui affecte considérablement combien nous gagnons. Il est impossible d’atteindre un plus grand succès que l’image que nous avons de nous-mêmes. Lorsque l’image de nous-mêmes dit que nous valons mille euros par mois, même lorsque nous commençons à gagner plus, notre subconscient nous ramènera à ce chiffre, car nous nous sentons à l’aise avec cela. Trop d’argent, tout comme trop peu, peut provoquer des sentiments inconfortables – explique Nježić, ajoutant que la formule financière cadre est :

– 10 pour cent pour l’épargne : c’est de l’argent que nous utiliserons à l’avenir pour acheter des articles de valeur supérieure, tels que des appareils électroménagers, des voitures, des réparations de maison

– 55 pour cent pour la vie quotidienne : nourriture, vêtements, coûts de logement, style de vie

– 10 pour cent dans un fonds pour l’indépendance financière à partir duquel nous pourrons investir, ce qui nous apportera un revenu passif

– 10 pour cent pour le divertissement, pour dépenser de l’argent sur quelque chose qui nous apporte de la joie comme des restaurants, des voyages, du bien-être

– 5 pour cent pour les dons et donner à ceux qui en ont plus besoin que nous, ce qui est aussi un rappel constant que nous avons plus que beaucoup

Le montant d’argent dans votre vie est également influencé par votre humeur. Que vous passiez la majeure partie de la journée de bonne humeur ou si la vie est une lutte et que vous vous contentez de passer à travers les tâches quotidiennes – dit Nježić. Alors, crayons/calculatrice/gadget en main et essayez de mettre de côté au moins une partie de ce que vous avez pour un demain plus sûr.