La baisse de l’inflation aux États-Unis déclenche une réaction volatile sur le marché des cryptomonnaies

L’indice des prix à la consommation (IPC) a chuté de 0,1 % en décembre, selon le dernier rapport sur l’inflation du Bureau des statistiques du travail des États-Unis. Cela marque la plus grande baisse mensuelle depuis avril 2020. Bien que l’IPC ait continué d’augmenter d’une année sur l’autre de 6,5 %, cela représente tout de même un progrès en termes de réduction de l’inflation.

Le taux d’inflation mensuel a montré une baisse des prix en décembre de 0,1 %, après avoir augmenté de 0,1 % en novembre et de 0,4 % en octobre. La diminution est en partie attribuée à la chute des prix de l’essence et du fioul de chauffage d’un mois sur l’autre, qui ont baissé de 9,4 et 16,6 %, respectivement.

L’IPC de base, une mesure de l’inflation qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie, a légèrement augmenté de 0,3 % en décembre, atteignant 5,7 % par rapport à la même période l’année dernière, conformément aux attentes des analystes.

Le taux d’inflation annuel a diminué depuis qu’il a atteint un pic de 9,1 % en juin de l’année dernière, le plus haut indice en 12 mois au cours des 40 dernières années. Cependant, l’inflation reste bien au-dessus de l’objectif de 2 % par an de la Fed.

Pour maîtriser les prix élevés, la Fed a augmenté le taux d’intérêt de référence à sept reprises l’année dernière, le faisant passer de presque zéro à entre 4,25 et 4,5 %.

À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les investisseurs fuient généralement les actifs plus risqués comme les actions et les cryptomonnaies pour les rendements garantis offerts par des actifs plus conservateurs comme les bons du Trésor américain, avec ce que l’on appelle le ‘rendement sans risque’ en raison du soutien gouvernemental.

Après avoir augmenté les taux d’intérêt de 75 points de base lors de quatre réunions de politique consécutives, la Fed a montré des signes de ‘ralentissement’ en décembre lorsqu’elle a augmenté les taux de 50 points de base.

Augmentation des taux d’intérêt prévue en février

Le rapport sur l’inflation de jeudi devrait influencer la prochaine réunion de la banque centrale en février, où la Fed devrait à nouveau augmenter les taux d’intérêt. Cependant, la Fed prend également en compte d’autres facteurs économiques, tels que la force du marché du travail américain, lors de la prise de décisions.

Cependant, les analystes sont plus confiants que la Fed continuera une approche plus progressive pour augmenter les taux d’intérêt suite au rapport de l’IPC. Les chances que la Fed augmente les taux d’un quart de point de pourcentage par rapport à un demi-point de pourcentage ont augmenté à 94 % contre 76 % la veille, selon CME FedWatch.

Lors d’un événement organisé par la banque centrale suédoise, Sveriges Riksbank, le président de la Fed, Jerome Powell, a reconnu que les augmentations des taux d’intérêt sont douloureuses mais a déclaré qu’elles sont cruciales pour maintenir la santé à long terme de l’économie, selon CNN Business.

– La stabilité des prix est la base d’une économie saine et offre au public des avantages inestimables au fil du temps. Cependant, rétablir la stabilité des prix lorsque l’inflation est élevée peut nécessiter des mesures qui ne sont pas populaires à court terme – a déclaré Powell.

Alors que le rapport sur les prix à la consommation d’hier indiquait que l’inflation ‘refroidit’, cela a déclenché une réaction mitigée sur les actions à terme. Les contrats à terme liés à l’indice Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,2 %. Cependant, bien que les contrats à terme S&P 500 aient également augmenté du même pourcentage, les contrats à terme Nasdaq-100 ont chuté de 0,1 %.

Les indices boursiers ont réagi positivement à la nouvelle, le S&P 500 augmentant de 4 % et le Nasdaq Composite de 6 %.

Semblable aux contrats à terme sur actions, les marchés des cryptomonnaies ont fortement augmenté suite à la nouvelle de la baisse de l’inflation. Dans les minutes qui ont suivi l’annonce, le Bitcoin est tombé d’environ 18 300 à un peu plus de 18 000 dollars. Cependant, à partir de là, il semblait que la pression d’achat était revenue, poussant le Bitcoin à 18.350 dollars et plus près de 19 000 dollars.