Vuk Vuković et son équipe derrière la méthode éprouvée et réussie du Réseau Social Ajusté Bayésien (BASON) ont établi un nouveau fonds spéculatif qui devrait être lancé en janvier 2023. La méthode BASON, qui a constamment atteint un rendement annuel de 71 pour cent en 2022 en prédisant avec précision les mouvements hebdomadaires du marché, servira de fondement à la stratégie du fonds spéculatif, a déclaré Vuk Vuković, co-fondateur d’Oraclum Capital LLC basé à New York.
– Cela a longtemps été mon objectif personnel ; cependant, je voulais un fonds qui emploie une stratégie macro trimestrielle, de la même manière que je trade pour mon compte personnel. En fait, cela est plus proche de la gestion de patrimoine que d’un fonds spéculatif, a déclaré Vuković.
L’idée de convertir la méthode BASON en une stratégie négociable est venue de nombreux amis, connaissances et abonnés qui ont été impressionnés par ses performances et ont suggéré qu’elle soit transformée en fonds. Après avoir reçu des retours positifs et des suggestions utiles d’experts de l’industrie financière et de la communauté des investisseurs, Vuković a commencé le processus d’enregistrement du fonds et de satisfaction des exigences réglementaires.
La performance individuelle sera liée à la performance du fonds
– Des dizaines d’entre vous, impressionnés par nos performances, nous ont contactés avec la suggestion de convertir BASON en une sorte de fonds, même un ETF. Nous avons pris ce conseil au sérieux. Pendant l’été, nous avons fait une brève présentation et avons contacté de nombreuses personnes dans l’industrie financière et la communauté des investisseurs, principalement aux États-Unis et à Londres, pour voir si cette idée avait du sens. Une méthode de prédiction hebdomadaire qui bat constamment les marchés ? Une grande opportunité, lit-on dans leur déclaration.
À leur grande excitation, les retours sur l’idée du fonds spéculatif étaient vraiment excellents.
– Nous avons reçu des suggestions vraiment utiles sur la façon d’organiser l’ensemble, comment tester un tas de stratégies alternatives, comment mettre en place la structure du fonds, automatiser notre trading, etc. Plusieurs de ces appels se sont terminés par de nouveaux investisseurs. Bravo à eux d’avoir été audacieux, a déclaré Vuković.
– Nous appliquons une stratégie de trading hebdomadaire qui limite les pertes chaque semaine (un maximum de cinq pour cent du portefeuille total) et permet la croissance des bénéfices. La plupart de nos rendements annuels proviennent de quelques semaines exceptionnelles, où nos rendements hebdomadaires dépassent huit pour cent, a ajouté Vuković.
D’Oraclum Capital, ils ont exprimé leur gratitude à tous ceux qui ont participé à leurs enquêtes compétitives et à ceux qui ont soutenu l’idée depuis le tout début, et maintenant les incitations pour leurs utilisateurs seront encore plus grandes.
– Tout d’abord, votre performance individuelle sera liée à la performance du fonds ! Plus le fonds gagne d’argent pour ses investisseurs, plus d’argent sera distribué sous forme de récompenses annuelles aux meilleurs utilisateurs. Nous allouerons trois points de pourcentage de nos frais de performance annuels de 25 pour cent, qui seront distribués aux 20 meilleurs utilisateurs d’ici la fin de chaque année.
Cela s’ajoute aux récompenses trimestrielles (encore 5 000 $), qui récompenseront également les 20 meilleurs, pas seulement les dix premiers comme cela a été le cas au dernier trimestre… Les récompenses trimestrielles augmenteront, tout comme les frais annuels. La clé est de continuer à jouer, semaine après semaine, et de continuer à fournir cette ‘sagesse des foules’ que BASON sait traduire en un signal de marché négociable, lit-on dans la déclaration.
À quoi ressemble la structure du fonds
Le fonds spéculatif suivra la même distribution qui a été présentée aux investisseurs au cours du quatrième trimestre de cette année. La moitié du portefeuille suivra leurs prévisions hebdomadaires BASON, où dix seront alloués à des options avec une expiration de deux jours qui sont encore achetées le mercredi et fermées le vendredi, tandis que 40 pour cent seront alloués à des positions longues/courtes dans leurs principaux indices (SPY pour S&P500, UVXY pour VIX, tandis que DIA pour Dow sera très probablement remplacé par QQQ pour NASDAQ en raison de l’illiquidité des options DIA). Cette moitié du portefeuille est hautement liquide, se convertissant en espèces chaque vendredi (tout en enregistrant un bénéfice ou en subissant une perte).
L’autre moitié du portefeuille équilibrera, comme indiqué dans l’annonce, le risque et garantira la neutralité bêta du portefeuille. 40 pour cent seront conçus pour un positionnement macro (positions longues/courtes basées sur la macro dans SPY et QQQ, ajustées mensuellement ou trimestriellement, en fonction du suivi de la stratégie macro), tandis que les dix pour cent restants seront dans des instruments hautement liquides : obligations du Trésor américain à 2 ans et espèces – car les deux offrent des rendements stables mais faibles.
– Le fonds facturera des frais d’entrée de 1,5 pour cent, des frais de gestion de 1,5 pour cent chaque année, 0 pour cent de frais de sortie, et des frais de performance de 25 pour cent avec un plafond de huit pour cent, lit-on dans la déclaration.
