À Wall Street, les indices boursiers ont chuté fortement jeudi alors que les investisseurs craignent que la banque centrale américaine n’augmente les taux d’intérêt plus que prévu, étant donné que l’économie continue de croître très fortement.
Le Dow Jones a diminué de 1,05 % pour atteindre 33 027 points, tandis que le S&P 500 a glissé de 1,45 % pour atteindre 3 822 points, et l’indice Nasdaq a chuté de 2,18 % pour atteindre 10 476 points. Les indices ont perdu tous les gains de la veille, conséquence de la forte croissance continue de l’économie américaine, qui pourrait amener la Fed à relever les taux à des niveaux plus élevés que prévu.
En effet, l’estimation finale a montré qu’au troisième trimestre, le produit intérieur brut (PIB) a augmenté de 3,2 % sur une base annualisée, plus que prévu initialement.
Les données du marché du travail, en revanche, ont montré que la semaine dernière, le nombre de demandes d’allocations chômage a augmenté à 216 000, moins que les 22 000 attendues. Ces données indiquent que l’économie et le marché du travail restent très solides, ce qui continuera de soutenir une inflation élevée.
Cela signifie à son tour que la Fed pourrait relever les taux à des niveaux plus élevés que prévu et que ces niveaux pourraient être maintenus plus longtemps que prévu.
« Des indicateurs économiques solides inciteront la Fed à garder le pied sur le frein économique et à continuer de resserrer la politique monétaire. Cela signifie qu’il y a un risque d’en faire trop avec les augmentations de taux, ce qui aurait un fort impact sur l’économie, » explique Liz Ann Sonders, stratège chez Charles Schwab.
Et bien qu’elle connaisse une solide croissance cette année, l’économie pourrait plonger dans la récession l’année prochaine. – Le marché passe d’une phase de préoccupation sur la mesure dans laquelle la Fed augmentera les taux à une phase de préoccupation sur une récession l’année prochaine aux États-Unis, mais probablement également à l’échelle mondiale. Cela signifie également que les estimations de bénéfices pour les entreprises pour l’année prochaine sont trop élevées, » déclare Matt Stucky, gestionnaire de portefeuille chez Northwestern Mutual Wealth Management Company.
En raison des hausses de taux agressives de la Fed, l’indice S&P 500 est en passe d’enregistrer sa plus grande perte annuelle depuis la crise financière de 2008. À cette période de l’année, les prix des actions augmentent généralement alors que les fonds d’investissement et d’autres grands investisseurs embellissent leurs portefeuilles, ce qui est habituel à la fin de l’année. Cependant, les analystes affirment que cette année, cette augmentation de prix autrement typique pourrait être absente ou très faible.
En Chine, très difficile
Les marchés boursiers européens ont échangé prudemment vendredi matin alors que les investisseurs ne veulent pas prendre de risques, étant donné que les banques centrales continueront d’augmenter les taux d’intérêt en raison de l’inflation élevée, ce qui ralentira la croissance économique.
L’indice STOXX 600 des principales actions européennes était presque inchangé à 9h30 par rapport à hier, lorsqu’il a chuté. Ce matin, l’indice FTSE de Londres a diminué de 0,06 % pour atteindre 7 465 points, et le CAC de Paris de 0,07 % pour atteindre 6 513 points. Le DAX de Francfort, en revanche, a augmenté de 0,07 % pour atteindre 13 924 points.
Et sur les marchés asiatiques, les prix des actions ont chuté après deux jours de croissance. L’indice MSCI Asie-Pacifique, hors Japon, était en baisse de 1 % vers 9h30. Pendant ce temps, à la Bourse de Tokyo, l’indice Nikkei a diminué d’environ 1 %, tandis que les prix des actions à Shanghai, en Australie, à Hong Kong et en Corée du Sud ont chuté entre 0,3 et 1,8 %.
Sur les marchés chinois, les prix des actions ont chuté en raison d’une augmentation des cas de COVID-19 après que les autorités ont assoupli les mesures restrictives. Les analystes affirment que la levée de ces mesures est bonne pour la croissance économique à long terme, mais que les mois à venir seront très difficiles tant sur le plan sanitaire qu’économique.
L’indice Nikkei japonais est sous pression en raison du fait que le taux d’inflation de base au Japon a atteint 3,7 % sur une base annualisée en novembre, un nouveau sommet en 40 ans. Cela confirme les attentes selon lesquelles l’année prochaine, la banque centrale japonaise continuera de réduire les mesures de relance. Ce processus a déjà commencé cette semaine, lorsqu’elle a assoupli le contrôle sur les rendements obligataires.
