L’environnement économique actuel, dominé par l’incertitude et la hausse des taux d’intérêt, suggère la possibilité d’un arrêt de la tendance à l’amélioration de la qualité des actifs dans les banques, ce qui pourrait ramener les prêts douteux au premier plan en Europe centrale et orientale et dans les banques en Croatie dans la période à venir.
Deloitte a récemment publié la quatrième édition de son étude sur la performance du secteur bancaire dans 16 pays d’Europe centrale et orientale (région CEE), y compris la Croatie, avec un accent sur les activités de fusion et d’acquisition (M&A). Le facteur clé influençant les tendances dans le secteur bancaire a sans aucun doute été la pandémie, qui a constitué le plus grand défi pour les banques régionales depuis la crise financière de 2008.
Avant la pandémie, les indicateurs de performance clés dans le secteur bancaire, tels que la croissance des revenus, la rentabilité, la qualité des actifs et l’adéquation des fonds propres, s’amélioraient dans toute la CEE. Cependant, bien que les prévisions de l’année dernière aient été alarmantes, le secteur bancaire de la région a démontré un haut niveau de résilience, maintenant des positions de capital très solides et une qualité des actifs relativement stable.
Position de capital solide
Malgré les effets négatifs de la pandémie, le ratio d’adéquation des fonds propres agrégé des banques de la région CEE a augmenté de 1,8 point de pourcentage en 2020, atteignant 22,1 %. La position de capital traditionnellement forte des banques croates a été encore renforcée, le ratio d’adéquation des fonds propres agrégé des banques croates ayant augmenté de 3,3 points de pourcentage à la fin de 2020 par rapport à la fin de 2019, atteignant 25,6 %. Cela a positionné le secteur bancaire croate avec le troisième ratio d’adéquation des fonds propres le plus élevé parmi les 16 pays observés, juste derrière la Lettonie (26,8 %) et l’Estonie (25,7 %). Sur la base des données disponibles de l’EBA, le ratio moyen d’adéquation des fonds propres dans la CEE est resté à des niveaux élevés similaires tout au long de 2021.
En raison de la position de capital solide, le secteur bancaire a réussi à maintenir une forte activité de prêt. Le niveau total des prêts dans la CEE a chuté moins que prévu (-1,6 % par rapport à 2019). Il convient de noter que les placements totaux dans le secteur bancaire croate ont augmenté de 2,5 % d’une année sur l’autre, dépassant le niveau de 30 milliards d’euros. Cependant, il faut considérer que les reports de paiement dus aux moratoires augmentent le volume des prêts accordés, ce qui affecte directement la réduction du ratio de prêts douteux.
Rentabilité maintenue
Les banques de la CEE ont également réussi à maintenir une rentabilité opérationnelle, avec un retour sur fonds propres moyen de 8,3 % et un retour sur actifs de 0,9 %. Les banques croates étaient moins rentables que la moyenne régionale, atteignant un retour sur fonds propres de 4,7 % et un retour sur actifs de 0,6 % en 2020 en raison d’une nouvelle baisse des taux d’intérêt actifs et d’une augmentation significative des coûts de provisionnement pour les prêts douteux potentiels.
Partiellement influencé par une politique de provisionnement plus agressive en 2020, le retour sur fonds propres des banques de l’Union européenne a augmenté en moyenne d’un à cinq points de pourcentage au cours du premier semestre 2021 par rapport à 2020, selon les données de la BCE.
Où nous sommes les pires
La pression de la pandémie de COVID-19 n’a pas affecté la poursuite de la tendance à l’amélioration de la qualité des actifs dans les banques de la CEE. Cependant, une analyse plus détaillée révèle que les moteurs clés de cette tendance ont considérablement changé en 2020 par rapport aux années précédentes. Avant la pandémie, les volumes de prêts douteux diminuaient en raison d’un environnement macroéconomique favorable et des activités des banques liées à la vente de placements douteux, pour lesquels il y avait une forte demande des investisseurs. D’autre part, l’augmentation supplémentaire de la qualité des actifs au cours de 2020 était principalement due à des facteurs externes tels que les moratoires et les paquets de relance au niveau des pays individuels.
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Cependant, au niveau de la CEE, le ratio global de placements douteux a chuté de 30 points de base à 6,5 %. En Croatie, ce ratio a légèrement augmenté par rapport à un niveau record de 8,9 % en 2019 à 9,2 % en 2020, influencé par une augmentation de la part des prêts douteux dans le segment des ménages, tandis que dans le segment des entreprises, le ratio de prêts douteux en 2020 a été réduit par rapport à 2019. Il convient de noter qu’avec 12,5 %, la part des prêts douteux aux entreprises en Croatie à la fin de 2020 était la plus élevée parmi tous les pays de la CEE observés (à l’exception de l’Ukraine), indiquant qu’il y a une marge supplémentaire pour améliorer la qualité des actifs des banques croates dans le cadre de la restructuration et/ou de la vente d’expositions douteuses.
Attentes dégradantes
Au début de 2020, les principaux acteurs du secteur bancaire s’attendaient à une détérioration significative de la qualité des actifs, et les banques ont enregistré des coûts de provisionnement substantiels pour les pertes attendues. Sur la base des données disponibles, les mesures introduites par les banques centrales pour soutenir le secteur bancaire ont commencé à être progressivement supprimées dans certains pays dès le troisième trimestre de 2020, tandis que dans d’autres (par exemple, la Hongrie), elles ont été introduites avec une durée prévue jusqu’au deuxième trimestre de 2022.
Cependant, il est actuellement prévu qu’au cours du second semestre 2022, les mesures de soutien ne seront plus en vigueur dans aucun des pays de la CEE, et l’impact réel de la pandémie sur la qualité des actifs des banques de la région reste à voir.
