HUB et HNB : Nous ne remarquons pas de risques qui mettraient en danger la stabilité du système financier

Pour l’instant, nous ne remarquons pas de risques qui mettraient en danger la stabilité du système financier, compte tenu de la forte capitalisation du système bancaire et de l’endettement global des ménages relativement faible, ont déclaré HNB et HUB, après que HNB a augmenté le taux de tampon de capital contracyclique pour les banques pour la première fois.

En effet, la Banque nationale croate (HNB) a rapporté qu’elle avait augmenté le taux de tampon de capital contracyclique pour les banques de 0 à 0,5 pour cent, en raison de l’accumulation continue de risques systémiques cycliques dans le contexte de la reprise de l’économie après la crise du corona, de la hausse des prix de l’immobilier et du renforcement de l’activité de crédit, avec une application commençant à la fin de mars 2023.

L’objectif de cet instrument est d’atténuer la procyclicité du crédit bancaire et de réduire les risques pour la stabilité du système financier. Il est en place en Croatie depuis 2015 et a été fixé à zéro pour cent pour toutes les institutions de crédit depuis lors.

HNB a évalué que l’économie croate est dans une phase ascendante du cycle financier, lorsque l’exposition aux risques systémiques cycliques augmente, ce qui ne devient généralement visible que lorsque le cycle se retourne. HNB a pris la décision en réponse à l’accumulation continue de risques systémiques cycliques, en particulier la hausse des prix de l’immobilier, et l’objectif de la mesure est d’assurer une allocation rapide de capital supplémentaire pour renforcer la résilience des institutions de crédit face à d’éventuelles pertes et de préserver leur activité de crédit en cas d’exposition à des risques systémiques cycliques dans la phase descendante du cycle financier ou en cas d’éclatement soudain d’une crise.

HNB avertit que les prix de l’immobilier ont augmenté de neuf pour cent d’une année sur l’autre au troisième trimestre de 2021, ce qui est encore supérieur à la croissance des revenus ou des coûts de location, continuant ainsi à se détacher des fondamentaux économiques. De plus, principalement en raison des prêts aux ménages, les prêts totaux au secteur privé non financier ont continué à croître, a déclaré HNB.

Ils ont également souligné que la tendance à long terme de diminution des marges d’intérêt bancaires, qui ont atteint leur niveau le plus bas à ce jour, indique la possibilité d’une sous-estimation croissante des risques.

HNB s’attend à ce que la forte demande de prêts immobiliers se poursuive cette année, soutenue entre autres par un nouveau tour de subventions pour le logement.

– Avec la hausse des prix de l’immobilier et la probable augmentation des taux d’intérêt en raison du changement de caractère de la politique monétaire des banques centrales, il pourrait y avoir des difficultés à rembourser des prêts à taux variable, en particulier pour les ménages qui sont déjà très endettés. Pour l’instant, nous évaluons que ces risques ne mettent pas en danger la stabilité du système financier, surtout compte tenu du nombre de ménages ayant des prêts immobiliers et de l’endettement global des ménages qui reste encore relativement faible – a souligné HNB, ajoutant qu’il continuera à surveiller et à analyser les risques liés au marché immobilier et introduira des mesures supplémentaires dans le cadre de sa juridiction si nécessaire, ce qui pourrait inclure des restrictions directes sur les conditions de prêt.

Si nécessaire, HNB a le pouvoir d’introduire des mesures supplémentaires pour garantir des conditions de prêt prudentes, telles que la prescription du montant maximal du prêt en fonction de la valeur de la propriété mise en gage, ou le montant maximal des mensualités de prêt par rapport aux revenus, a noté HNB en réponse à la demande de Hina.

Ils ont également noté qu’au niveau du système bancaire, les banques disposent d’un surplus de capital libre suffisant au-dessus des exigences réglementaires actuelles, ce qui leur permet de répondre facilement à l’exigence de tampon de capital contracyclique, de sorte que ce coût ne devrait pas se traduire par une réduction de l’offre de prêts, des conditions de prêt ou une augmentation des taux d’intérêt.

Le ratio de capital total au niveau du système bancaire de la République de Croatie à la fin de 2021 était de 25,6 pour cent, ce qui est parmi les taux les plus élevés de l’Union européenne, a rappelé HNB.

La banque centrale a également répondu que l’établissement du tampon de capital contracyclique, bien qu’il soit une réaction aux mêmes risques, n’est pas directement lié à l’avertissement du Conseil européen du risque systémique concernant les vulnérabilités à moyen terme sur le marché immobilier, que la Croatie a reçu en février de cette année.

Dans ce document, l’ESRB évalue que la capitalisation des banques en Croatie est suffisamment élevée, de plus, supérieure à la moyenne de l’UE, et suggère l’application de mesures visant à atténuer les risques liés au marché immobilier, a déclaré la banque centrale.

HUB : Nous aborderons proactivement les risques de crédit si nécessaire

L’Association bancaire croate a déclaré que les banques continueront à agir conformément aux décisions des régulateurs, et qu’en augmentant le taux de tampon de capital contracyclique, elles disposeront d’un montant supplémentaire de capital que le régulateur pourra libérer si nécessaire.

HUB souligne également que pour l’instant, elles ne remarquent pas de risques qui mettraient en danger la stabilité du système financier, considérant que le système bancaire croate est l’un des systèmes les mieux capitalisés au monde, et que l’endettement global des ménages reste encore relativement faible. HUB a également répondu qu’elles analysent minutieusement les décisions mentionnées et tout impact sur les changements des conditions de prêt dans la période à venir.

Indépendamment de la décision de HNB, les banques surveillent de près la situation économique globale et les développements macroéconomiques et aborderont proactivement les risques de crédit si nécessaire pour protéger leurs clients et détecter d’éventuelles détériorations de la qualité des actifs, a déclaré HUB.