La Croatie émet une obligation d’une valeur de 9 milliards de kuna

Le ministère des Finances a annoncé jeudi qu’il avait émis une obligation de sept ans sur le marché des capitaux domestique d’un montant nominal de neuf milliards de kuna, avec un taux d’intérêt annuel de 0,50 % et un rendement à l’échéance de 0,533 %. 

Selon le communiqué, la République de Croatie, représentée par le ministère des Finances, a réalisé l’émission d’obligations arrivant à échéance en 2028 d’un montant nominal de neuf milliards de kuna sur le marché des capitaux domestique.

Le livre de commandes pour ces obligations a été ouvert hier, le 30 juin, à 9 heures et a été clôturé le même jour à 14 heures.

"La nouvelle émission d’obligations arrivant à échéance en 2028 a été réalisée avec un taux d’intérêt annuel de 0,500 % et un rendement à l’échéance de 0,533 %, et le livre de commandes de qualité avec plus de deux fois la demande a permis à l’émetteur de réaliser cette transaction sans prime d’émission nouvelle," souligne le communiqué.

Le ministère des Finances évalue que "la transaction réussie d’aujourd’hui sur le marché des capitaux a atteint des conditions de financement très favorables." Si l’on prend en compte que les fonds collectés seront en grande partie utilisés pour le refinancement de l’obligation existante arrivant à échéance le 8 juillet 2021, d’un montant nominal total de six milliards de kuna, les économies implicites sur les intérêts s’élèvent à plus de 135 millions de kuna, observées sur une base annuelle par rapport au montant de refinancement, ont calculé dans le secteur financier.

Ils soulignent également que l’intérêt total des investisseurs dans la transaction d’aujourd’hui a dépassé 19 milliards de kuna.

"En choisissant la maturité intermédiaire de l’obligation, le ministère des Finances a atteint un niveau optimal de demande sur le marché des capitaux domestique, couvrant la plus large gamme d’investisseurs institutionnels, y compris les banques, les fonds de pension obligatoires et volontaires, les compagnies d’assurance et les fonds d’investissement, avec la participation de plus de 40 investisseurs institutionnels domestiques. Les conditions finales de l’émission et le niveau d’intérêt dans le livre de commandes ont une fois de plus confirmé le statut fort de la République de Croatie en tant qu’émetteur attractif sur le marché des capitaux domestique," souligne le ministère des Finances.

Ils expliquent que les fonds levés grâce à la nouvelle émission d’obligations, ainsi que le refinancement susmentionné de l’obligation existante arrivant à échéance le 8 juillet de cette année, seront également utilisés pour financer les besoins généraux du budget de l’État.

La date d’émission, ou l’inscription des obligations dans les services du dépositaire, du règlement et de la compensation de la Central Clearing Depository Company, est le 5 juillet 2021.

L’émission d’obligations a été organisée par Erste & Steiermärkische Bank, OTP banka, Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria et Zagrebačka banka, dans le rôle d’agents principaux conjoints de l’émission, et Hrvatska poštanska banka en tant que co-organisateur, conclut le communiqué.

C’est la deuxième émission d’obligations cette année, mais aussi la première sur le marché domestique. 

En effet, la Croatie a réalisé deux tranches d’obligations sur le marché des capitaux international à la fin de février de cette année, pour un montant nominal total de deux milliards d’euros. Le ministère des Finances a ensuite réalisé deux tranches d’obligations, à savoir une obligation de 12 ans arrivant à échéance en 2033 d’un montant nominal d’un milliard d’euros, avec un taux d’intérêt annuel de coupon de 1,125 % et un rendement de 1,257 %, et une obligation de 20 ans arrivant à échéance en 2041 d’un montant nominal d’un milliard d’euros, avec un taux d’intérêt annuel de coupon de 1,75 % et un rendement de 1,788 %. 

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