L’Assistance Funéraire Génère des Millions de Revenus grâce à des Actions et des Participations dans Six Entreprises

Tout le monde connaît l’activité principale de la plus grande et l’une des plus anciennes Associations en Croatie – envoyer ses membres (240 000 d’entre eux) dans l’autre monde. Cependant, peu de gens savent que l’Assistance Funéraire s’est transformée en un investisseur très réussi.

Afin de ne pas se fier uniquement aux cotisations des membres, l’Assistance Funéraire a commencé à investir ses fonds libres dans des placements pouvant générer des revenus supplémentaires et garantir des opérations financières stables. 

– Nous investissons principalement nos fonds libres dans diverses formes conservatrices de placements dans le but de disperser le risque. Dans les premières années d’investissement, les dépôts bancaires et les investissements dans des obligations d’État et des fonds d’investissement prédominaient. Comme il est connu que ces formes de placements ont rapporté environ seulement un pour cent par an ces dernières années, l’Assistance Funéraire a commencé à investir ses fonds libres dans d’autres formes de placements – explique Vesna Kovač, la présidente de l’Association. Elle a expliqué la stratégie d’investissement mais n’a pas voulu divulguer des montants spécifiques, c’est-à-dire, des revenus et des bénéfices de ces investissements, car elle les considère comme un secret commercial.

Ainsi, l’Assistance Funéraire possède sa propre entreprise Gaj grupa d.o.o., qui s’occupe de l’organisation des funérailles pour les membres décédés, ainsi que pour les individus décédés qui n’étaient pas membres. Chaque année, Gaj grupa génère des bénéfices, augmentant ainsi les actifs de son propriétaire – l’Assistance Funéraire. L’Association a investi des fonds dans l’achat de Krizantema Nova d.o.o., une entreprise de pompes funèbres de Križevci, dans le but d’assurer la qualité des normes funéraires pour ses membres dans la région du comté de Koprivnica-Križevci, ainsi que dans les comtés voisins. Elle a également investi des fonds dans des participations dans Palma d.o.o, le plus grand fabricant d’équipements funéraires, dans le but d’assurer l’approvisionnement en équipements funéraires à des prix plus favorables pour ses membres.

Kovač a souligné que les membres de l’Assistance Funéraire reçoivent des équipements et des services funéraires à des prix qui sont significativement inférieurs aux prix du marché réel.

L’Association a également investi des fonds dans l’achat de participations dans la société de sécurité Bilić-Erić d.o.o, dont elle est sortie au début de cette année, avec des revenus de plusieurs millions.

Il y a quelques années, l’Association a établi la société Peribolos d.o.o. qui s’occupe du placement d’une partie de ses fonds libres dans des conditions strictement prescrites et avec des instruments de sécurité strictement définis pour les placements, le tout dans le but d’augmenter ses actifs et d’assurer la couverture des obligations envers de nombreux membres décédés.

Il y a moins de quatre ans, elle a également investi une partie de ses fonds libres dans l’achat de participations dans la société Massive holding, maintenant Požgaj grupa.

– L’objectif de l’investissement était de sécuriser une source alternative de matières premières pour la production d’équipements funéraires, mais aussi de générer des revenus supplémentaires. En moins de quatre ans, l’Assistance Funéraire a généré des revenus de plusieurs millions grâce à cet investissement jusqu’à présent. Il convient de noter qu’il existe également des instruments de sécurité supplémentaires pour les placements dans cette relation commerciale – note Kovač.

Selon le rapport de l’auditeur sur les opérations de l’Assistance Funéraire en 2019 (il n’y a pas de données actuelles pour l’année précédente), il est évident que l’Association a généré un excédent de revenus s’élevant à 20.6 millions de kuna cette année-là, tandis qu’en 2018, il s’élevait à 11.7 millions.

La valeur des actions et des participations dans les entreprises s’élevait à 135 millions de kuna en 2019, et à 121 millions de kuna en 2018. En 2019, la valeur des actions a diminué d’un million de kuna, tandis que la valeur des participations dans les entreprises a augmenté de 14 millions par rapport à 2018. Le rapport montre également que l’Assistance Funéraire détient des obligations de la République de Croatie d’une valeur de 44 millions de kuna.

– Les résultats de la combinaison de tous les investissements mentionnés (dépôts, obligations d’État, entreprises) sont des revenus annuels réguliers provenant du placement de fonds libres. Les plus élevés ont été en 2019, lorsqu’ils ont dépassé 15 millions de kuna, tandis qu’en 2020, en raison des conséquences du climat commercial et des situations de marché de l’époque, ils étaient plus bas, mais ils ont assuré la couverture des coûts accrus pour les membres décédés. Notre société Peribolos s’occupe des placements d’une partie des fonds libres de l’Assistance Funéraire, le tout dans le but d’augmenter les actifs et d’assurer des revenus annuels plus élevés par rapport aux revenus générés par les placements dans des dépôts à terme et des obligations d’État. La société n’a pas de personnel employé de manière permanente et fonctionne avec des coûts annuels minimaux. Les fonds sont placés dans des placements ou des projets soigneusement analysés sous la condition fondamentale d’un instrument sécurisé pour le placement des fonds et d’un revenu annuel minimum conditionné. Il s’agit d’une garantie bancaire irrévocable, payable à première demande ou garantie par des biens immobiliers d’une valeur double du montant financier placé, évalué de manière conservatrice et dans des emplacements attractifs. Les revenus ont augmenté en 2019 en raison d’une augmentation du capital propre, et donc du montant des fonds placés – explique Kovač.  

Elle ajoute que dans la période à venir, l’Assistance Funéraire ne prévoit pas d’investir dans des participations dans des entreprises individuelles, car les formes de placements actuelles peuvent garantir des revenus satisfaisants dans les années à venir.

– En cas d’opportunité de marché favorable et de possibilité de bons et sûrs bénéfices, l’Assistance Funéraire analysera certainement un tel projet et une telle offre. Il est certain que les coûts annuels pour les membres décédés augmenteront d’année en année, nous devons donc garantir des opérations financières stables grâce à une combinaison de génération de revenus provenant de diverses sources. Nos revenus principaux, qui sont les cotisations des membres, reposent exclusivement sur la confiance des membres qui paient des cotisations pour une mort future qui se produira dans plusieurs décennies. La condition de base de la confiance est le respect des obligations de l’Assistance Funéraire envers chaque membre décédé – souligne Kovač.

Il convient également d’ajouter que, durant ses 90 ans d’activité, l’Assistance Funéraire a envoyé juste en dessous de 180 000 de ses membres décédés, et presque 7 000 membres sont décédés rien que l’année dernière. Ainsi, en 2020, l’augmentation de la mortalité des membres a affecté les coûts des normes funéraires pour les membres décédés de pas moins de 6 millions de kuna par rapport à 2019. Les coûts des droits acquis pour les membres décédés en 2020 s’élevaient à plus de 36 millions de kuna. – De plus, en raison de la détérioration de la situation financière pour certains de nos membres, les revenus des cotisations, qui sont payées exclusivement sur une base volontaire et n’ont aucun instrument de recouvrement forcé, ont également été réduits. Pour couvrir ces coûts accrus, l’Assistance Funéraire a utilisé les revenus du placement de fonds libres – conclut Kovač.  

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